資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.56 | 3.63 | 35.24 | 66.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 292.99 | 14.84 | 3.46 | 3.28 | 38.6 | 10.0 | 13.17 | -4.21 | 36.05 | 35.12 | 5.82 | 24.36 | 2.3 | -34.29 | 2.79 | -6.06 | 9.16 | 12.25 | 2.93 | 13.13 | 0.77 | 40.0 | 5.23 | 8.51 | 8.93 | 12.19 | -0.22 | 0 | 5.01 | 23.7 | 0.08 | -30.05 |
| 2024 (4) | 6.33 | 87.83 | 21.13 | 144.56 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 255.13 | 11.95 | 3.35 | -18.89 | 35.09 | 25.91 | 13.75 | 12.46 | 26.68 | 12.86 | 4.68 | 34.48 | 3.5 | 0 | 2.97 | -5.41 | 8.16 | 0.0 | 2.59 | 18.81 | 0.55 | 0.0 | 4.82 | 1.69 | 7.96 | 6.7 | -0.77 | 0 | 4.05 | -4.26 | 0.11 | 11.02 |
| 2023 (3) | 3.37 | -41.9 | 8.64 | -28.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 227.89 | -2.12 | 4.13 | -0.48 | 27.87 | -1.94 | 12.23 | 0.19 | 23.64 | 1.55 | 3.48 | 4.19 | 0 | 0 | 3.14 | -5.71 | 8.16 | 0.0 | 2.18 | 21.11 | 0.55 | 0.0 | 4.74 | 23.12 | 7.46 | 20.52 | -0.51 | 0 | 4.23 | 22.25 | 0.10 | -9.79 |
| 2022 (2) | 5.8 | 20.08 | 12.08 | 23.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 232.82 | 9.31 | 4.15 | 21.7 | 28.42 | 3.65 | 12.21 | -5.18 | 23.28 | 8.13 | 3.34 | 14.38 | 0 | 0 | 3.33 | 1.52 | 8.16 | 0.0 | 1.8 | 19.21 | 0.55 | 83.33 | 3.85 | 21.84 | 6.19 | 24.55 | -0.39 | 0 | 3.46 | 32.57 | 0.11 | 30.67 |
| 2021 (1) | 4.83 | 111.84 | 9.78 | 74.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 213.0 | 23.26 | 3.41 | 75.77 | 27.42 | 30.63 | 12.87 | 5.98 | 21.53 | 18.1 | 2.92 | 14.06 | 0 | 0 | 3.28 | 10833.33 | 8.16 | 10.72 | 1.51 | 14.39 | 0.3 | 42.86 | 3.16 | 41.7 | 4.97 | 32.18 | -0.55 | 0 | 2.61 | 35.23 | 0.09 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.75 | -12.35 | 9.94 | 35.13 | -0.31 | 84.41 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 77.8 | -3.43 | 19.82 | 1.04 | 19.54 | 26.83 | 38.8 | 0.52 | 26.34 | 12.69 | -3.71 | 9.45 | 39.06 | 8.35 | 32.9 | 5.92 | 1.72 | 23.33 | 2.3 | 0.0 | -23.33 | 2.77 | -0.72 | -5.14 | 9.16 | 0.0 | 12.25 | 2.93 | 0.0 | 13.13 | 0.77 | 0.0 | 40.0 | 3.53 | -32.5 | -37.41 | 7.22 | -19.15 | -17.77 | -0.11 | 50.0 | 80.36 | 3.42 | -31.74 | -32.68 | 0.08 | 7.52 | -22.62 |
| 25Q4 (7) | 6.56 | -11.59 | 3.63 | 35.24 | 17.35 | 66.78 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 80.56 | -3.32 | 8.94 | 0.87 | -9.38 | 4.82 | 38.6 | 9.47 | 10.0 | 13.17 | 7.0 | 0 | 36.05 | 7.39 | 35.12 | 5.82 | 3.74 | 24.36 | 2.3 | -52.08 | -34.29 | 2.79 | -1.41 | -6.06 | 9.16 | 12.25 | 12.25 | 2.93 | 0.0 | 13.13 | 0.77 | 0.0 | 40.0 | 5.23 | 19.68 | 8.51 | 8.93 | 10.79 | 12.19 | -0.22 | 79.63 | 71.43 | 5.01 | 52.28 | 23.7 | 0.08 | -22.3 | -30.05 |
| 25Q3 (6) | 7.42 | 33.45 | 14.33 | 30.03 | 48.66 | 32.41 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 83.33 | 29.86 | 26.64 | 0.96 | 17.07 | 17.07 | 35.26 | 13.63 | 7.66 | 12.31 | 6.68 | 0 | 33.57 | 8.15 | 17.71 | 5.61 | 0.9 | 76.97 | 4.8 | 60.0 | 37.14 | 2.83 | -1.74 | -5.67 | 8.16 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 0.0 | 13.13 | 0.77 | 0.0 | 40.0 | 4.37 | 28.15 | 9.52 | 8.06 | 13.52 | 13.04 | -1.08 | 11.48 | -134.78 | 3.29 | 50.23 | -6.8 | 0.10 | -4.94 | -7.04 |
| 25Q2 (5) | 5.56 | 6.31 | 2.96 | 20.2 | 6.04 | 17.85 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 64.17 | -1.17 | 6.45 | 0.82 | 0.0 | -1.2 | 31.03 | 1.04 | -2.27 | 11.54 | -0.42 | 0 | 31.04 | 5.61 | 22.3 | 5.56 | 15.83 | 51.09 | 3.0 | 0.0 | -25.0 | 2.88 | -1.37 | -5.57 | 8.16 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 13.13 | 13.13 | 0.77 | 40.0 | 40.0 | 3.41 | -39.54 | 7.57 | 7.1 | -19.13 | 12.52 | -1.22 | -117.86 | -103.33 | 2.19 | -56.89 | -14.79 | 0.11 | -2.56 | -4.57 |
| 25Q1 (4) | 5.23 | -17.38 | 0.0 | 19.05 | -9.84 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 64.93 | -12.2 | 0.0 | 0.82 | -1.2 | 0.0 | 30.71 | -12.48 | 0.0 | 11.59 | 0 | 0.0 | 29.39 | 10.16 | 0.0 | 4.8 | 2.56 | 0.0 | 3.0 | -14.29 | 0.0 | 2.92 | -1.68 | 0.0 | 8.16 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 5.64 | 17.01 | 0.0 | 8.78 | 10.3 | 0.0 | -0.56 | 27.27 | 0.0 | 5.08 | 25.43 | 0.0 | 0.11 | -2.8 | 0.0 |