- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.02 | 61.9 | 47.83 | 40.01 | 4.08 | 13.34 | 15.89 | 30.03 | 70.68 | 16.91 | 15.35 | 34.96 | 11.63 | -13.01 | 17.0 | 1.64 | -4.65 | 41.38 | 1.34 | -4.29 | 42.55 | 0.11 | 10.0 | 22.22 | 23.92 | 2.79 | 16.91 | 23.89 | -19.37 | -10.62 | 94.19 | 13.02 | 27.15 | 5.81 | -65.12 | -77.57 | 37.60 | 6.64 | -11.24 |
| 25Q4 (7) | 0.63 | 2000.0 | -20.25 | 38.44 | 39.73 | 30.7 | 12.22 | 226.37 | 59.32 | 14.66 | 593.6 | 19.58 | 13.37 | 636.95 | 85.69 | 1.72 | 881.82 | 59.26 | 1.40 | 1372.73 | 59.09 | 0.10 | 42.86 | -16.67 | 23.27 | 164.73 | 26.26 | 29.63 | 1.61 | 7.94 | 83.33 | -75.0 | 32.94 | 16.67 | 107.14 | -55.33 | 35.26 | -25.34 | -2.52 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | -93.33 | -97.78 | 27.51 | -36.74 | -29.39 | -9.67 | -145.79 | -149.67 | -2.97 | -136.04 | -115.91 | -2.49 | -148.63 | -119.73 | -0.22 | -130.99 | -110.78 | -0.11 | -119.3 | -106.92 | 0.07 | -36.36 | -41.67 | 8.79 | -42.44 | -64.03 | 29.16 | -18.71 | 9.46 | 333.33 | 28.21 | 218.58 | -233.33 | -48.15 | -4940.0 | 47.23 | 38.46 | 48.38 |
| 25Q2 (5) | 0.45 | -34.78 | -69.8 | 43.49 | 23.2 | 0.53 | 21.12 | 126.85 | -4.22 | 8.24 | -34.24 | -66.46 | 5.12 | -48.49 | -66.93 | 0.71 | -38.79 | -70.66 | 0.57 | -39.36 | -69.19 | 0.11 | 22.22 | -8.33 | 15.27 | -25.37 | -50.45 | 35.87 | 34.19 | 1.87 | 260.00 | 251.0 | 189.59 | -157.50 | -707.5 | -1641.25 | 34.11 | -19.48 | 2.83 |
| 25Q1 (4) | 0.69 | -12.66 | 0.0 | 35.30 | 20.03 | 0.0 | 9.31 | 21.38 | 0.0 | 12.53 | 2.2 | 0.0 | 9.94 | 38.06 | 0.0 | 1.16 | 7.41 | 0.0 | 0.94 | 6.82 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | 20.46 | 11.01 | 0.0 | 26.73 | -2.62 | 0.0 | 74.07 | 18.17 | 0.0 | 25.93 | -30.52 | 0.0 | 42.36 | 17.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.79 | -41.48 | 0.0 | 29.41 | -24.51 | 0.0 | 7.67 | -60.61 | 0.0 | 12.26 | -34.33 | 0.0 | 7.20 | -42.95 | 0.0 | 1.08 | -47.06 | 0.0 | 0.88 | -44.65 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 18.43 | -24.59 | 0.0 | 27.45 | 3.04 | 0.0 | 62.69 | -40.09 | 0.0 | 37.31 | 905.97 | 0.0 | 36.17 | 13.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.35 | -9.4 | 0.0 | 38.96 | -9.94 | 0.0 | 19.47 | -11.7 | 0.0 | 18.67 | -24.01 | 0.0 | 12.62 | -18.48 | 0.0 | 2.04 | -15.7 | 0.0 | 1.59 | -14.05 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 24.44 | -20.7 | 0.0 | 26.64 | -24.34 | 0.0 | 104.63 | 16.54 | 0.0 | -4.63 | -145.3 | 0.0 | 31.83 | -4.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 43.26 | 0.0 | 0.0 | 22.05 | 0.0 | 0.0 | 24.57 | 0.0 | 0.0 | 15.48 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 30.82 | 0.0 | 0.0 | 35.21 | 0.0 | 0.0 | 89.78 | 0.0 | 0.0 | 10.22 | 0.0 | 0.0 | 33.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.80 | -65.78 | 37.11 | -3.26 | 10.07 | -41.15 | 7.32 | 34.67 | 9.01 | -54.79 | 7.17 | -45.85 | 3.34 | -62.34 | 2.79 | -60.98 | 0.36 | -32.08 | 17.50 | -32.98 | 29.63 | 7.94 | 111.92 | 30.28 | -11.92 | 0 | 0.26 | -31.62 | 38.95 | 13.89 |
| 2024 (4) | 5.26 | -17.55 | 38.36 | 6.26 | 17.11 | -12.35 | 5.44 | 4.27 | 19.93 | -2.78 | 13.24 | -13.46 | 8.87 | -30.7 | 7.15 | -25.05 | 0.53 | -14.52 | 26.11 | -0.76 | 27.45 | 8.2 | 85.91 | -9.79 | 14.09 | 195.39 | 0.38 | -23.86 | 34.20 | 26.39 |
| 2023 (3) | 6.38 | -32.27 | 36.10 | 6.87 | 19.52 | -6.02 | 5.21 | 36.17 | 20.50 | -13.36 | 15.30 | -11.76 | 12.80 | -48.66 | 9.54 | -40.89 | 0.62 | -32.61 | 26.31 | -5.8 | 25.37 | -45.0 | 95.23 | 8.42 | 4.77 | -60.8 | 0.50 | -15.91 | 27.06 | -9.29 |
| 2022 (2) | 9.42 | 208.85 | 33.78 | 30.02 | 20.77 | 113.03 | 3.83 | -23.64 | 23.66 | 150.11 | 17.34 | 131.51 | 24.93 | 143.7 | 16.14 | 156.6 | 0.92 | 10.84 | 27.93 | 87.7 | 46.13 | -34.82 | 87.83 | -14.72 | 12.17 | 0 | 0.60 | -25.23 | 29.83 | -14.33 |
| 2021 (1) | 3.05 | -36.06 | 25.98 | 0 | 9.75 | 0 | 5.01 | 26.88 | 9.46 | 0 | 7.49 | 0 | 10.23 | 0 | 6.29 | 0 | 0.83 | -14.43 | 14.88 | -22.58 | 70.77 | 23.06 | 102.99 | -8.51 | -2.99 | 0 | 0.80 | 32.8 | 34.82 | 21.24 |