資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.17 | 1.95 | 2.25 | 542.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.8 | -25.13 | 1.19 | -65.31 | 5.73 | -28.73 | 34.11 | -4.81 | 3.14 | 18.05 | 1.92 | -0.52 | 2.94 | 1.73 | 0.12 | -33.33 | 6.64 | 0.0 | 2.02 | 20.24 | 0 | 0 | 8.03 | -16.61 | 10.05 | -12.15 | 0.25 | 25.0 | 8.28 | -15.77 | 0.02 | 24.07 |
| 2024 (4) | 14.88 | 22.17 | 0.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.44 | -8.59 | 3.43 | -13.6 | 8.04 | -11.75 | 35.83 | -3.45 | 2.66 | -26.11 | 1.93 | 2657.14 | 2.89 | 244.05 | 0.18 | -5.26 | 6.64 | 6.07 | 1.68 | 31.25 | 0.14 | 133.33 | 9.63 | 8.69 | 11.44 | 12.16 | 0.2 | 0 | 9.83 | 14.3 | 0.02 | -49.61 |
| 2023 (3) | 12.18 | 18.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.55 | -27.13 | 3.97 | -30.35 | 9.11 | -29.22 | 37.11 | -2.86 | 3.6 | -52.38 | 0.07 | -30.0 | 0.84 | -48.78 | 0.19 | -24.0 | 6.26 | 1.13 | 1.28 | 80.28 | 0.06 | -14.29 | 8.86 | 7.52 | 10.2 | 13.08 | -0.26 | 0 | 8.6 | 5.13 | 0.04 | -21.98 |
| 2022 (2) | 10.29 | 57.1 | 0.77 | -75.63 | 0.08 | -46.67 | 0 | 0 | 33.69 | 36.23 | 5.7 | 227.59 | 12.87 | 29.22 | 38.20 | -5.15 | 7.56 | 14.2 | 0.1 | -9.09 | 1.64 | 446.67 | 0.25 | 0.0 | 6.19 | 8.6 | 0.71 | 31.48 | 0.07 | 0.0 | 8.24 | 116.84 | 9.02 | 104.54 | -0.06 | 0 | 8.18 | 119.3 | 0.05 | -31.32 |
| 2021 (1) | 6.55 | -17.3 | 3.16 | 0 | 0.15 | 200.0 | 0 | 0 | 24.73 | 2.87 | 1.74 | -36.03 | 9.96 | -1.09 | 40.27 | -3.85 | 6.62 | 47.77 | 0.11 | 10.0 | 0.3 | 57.89 | 0.25 | 47.06 | 5.7 | 0.0 | 0.54 | 100.0 | 0.07 | -41.67 | 3.8 | 2.43 | 4.41 | 7.56 | -0.07 | 0 | 3.73 | 2.47 | 0.07 | 4.04 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 13.49 | -11.07 | -15.37 | 0.64 | -71.56 | 0 | 1.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.1 | 14.09 | 17.24 | 0.68 | 61.9 | 47.83 | 7.23 | 26.18 | 6.79 | 41.20 | 20.79 | 29.13 | 3.68 | 17.2 | 18.33 | 1.9 | -1.04 | -1.04 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.11 | -8.33 | -31.25 | 6.71 | 1.05 | 1.05 | 2.02 | 0.0 | 20.24 | 0 | 0 | -100.0 | 8.7 | 8.34 | -13.78 | 10.72 | 6.67 | -9.92 | 0.29 | 16.0 | -35.56 | 8.99 | 8.57 | -14.71 | 0.02 | -13.61 | 13.77 |
| 25Q4 (7) | 15.17 | 3.9 | 1.95 | 2.25 | 38.89 | 542.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.47 | 45.6 | -18.43 | 0.42 | 2000.0 | -17.65 | 5.73 | 4.56 | -28.73 | 34.11 | 10.85 | 0 | 3.14 | -0.32 | 18.05 | 1.92 | 2.13 | -0.52 | 2.94 | 0.34 | 1.73 | 0.12 | -7.69 | -33.33 | 6.64 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 0.0 | 20.24 | 0 | 0 | -100.0 | 8.03 | 5.52 | -16.61 | 10.05 | 4.36 | -12.15 | 0.25 | 292.31 | 25.0 | 8.28 | 10.7 | -15.77 | 0.02 | 22.19 | 24.07 |
| 25Q3 (6) | 14.6 | -7.54 | -22.46 | 1.62 | 1520.0 | 362.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.07 | -37.47 | -47.16 | 0.02 | -93.33 | -97.75 | 5.48 | -12.32 | -32.01 | 30.77 | 1.17 | 0 | 3.15 | 6.06 | -7.89 | 1.88 | -1.05 | 944.44 | 2.93 | 0.69 | 2.09 | 0.13 | -7.14 | -27.78 | 6.64 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 0.0 | 20.24 | 0 | 0 | -100.0 | 7.61 | 0.26 | -16.47 | 9.63 | 0.21 | -11.89 | -0.13 | 75.0 | -140.62 | 7.48 | 5.8 | -20.68 | 0.02 | 2.99 | -13.41 |
| 25Q2 (5) | 15.79 | -0.94 | -25.48 | 0.1 | 0 | -77.78 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.91 | 12.87 | -12.01 | 0.3 | -34.78 | -69.39 | 6.25 | -7.68 | -26.81 | 30.41 | -4.67 | 0 | 2.97 | -4.5 | -16.57 | 1.9 | -1.04 | 1257.14 | 2.91 | 0.34 | 1.75 | 0.14 | -12.5 | -6.67 | 6.64 | 0.0 | 0.15 | 2.02 | 20.24 | 20.24 | 0 | -100.0 | -100.0 | 7.59 | -24.78 | -7.66 | 9.61 | -19.24 | -4.28 | -0.52 | -215.56 | -271.43 | 7.07 | -32.92 | -12.5 | 0.02 | 4.65 | -31.52 |
| 25Q1 (4) | 15.94 | 7.12 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.35 | -20.62 | 0.0 | 0.46 | -9.8 | 0.0 | 6.77 | -15.8 | 0.0 | 31.90 | 0 | 0.0 | 3.11 | 16.92 | 0.0 | 1.92 | -0.52 | 0.0 | 2.9 | 0.35 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 6.64 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 10.09 | 4.78 | 0.0 | 11.9 | 4.02 | 0.0 | 0.45 | 125.0 | 0.0 | 10.54 | 7.22 | 0.0 | 0.02 | -5.79 | 0.0 |