- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.70 | 25.0 | 80.49 | 51.94 | 10.72 | 28.37 | 25.06 | 27.01 | 40.16 | 41.04 | 9.35 | 61.38 | 36.71 | 10.14 | 70.98 | 3.58 | 16.61 | 63.47 | 3.32 | 13.31 | 70.26 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 43.39 | 9.52 | 57.5 | 10.93 | 120.81 | -39.28 | 61.36 | 16.85 | -12.9 | 39.09 | -17.68 | 32.31 | 9.78 | 11.26 | 25.55 |
| 25Q4 (7) | 2.96 | -13.45 | 42.31 | 46.91 | 13.28 | 11.45 | 19.73 | 28.12 | 34.4 | 37.53 | -11.9 | 47.0 | 33.33 | -12.73 | 53.74 | 3.07 | -16.35 | 42.79 | 2.93 | -12.28 | 44.33 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 39.62 | -11.46 | 43.97 | 4.95 | 5.32 | -27.1 | 52.51 | 46.03 | -8.79 | 47.49 | -25.85 | 11.93 | 8.79 | -17.15 | -30.24 |
| 25Q3 (6) | 3.42 | 309.82 | 126.49 | 41.41 | 3.34 | -3.07 | 15.40 | -15.75 | -21.79 | 42.60 | 302.95 | 125.76 | 38.19 | 316.13 | 143.87 | 3.67 | 303.89 | 130.82 | 3.34 | 316.88 | 122.67 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 44.75 | 337.27 | 116.6 | 4.70 | -69.24 | -18.12 | 35.96 | 141.55 | -65.45 | 64.04 | -65.67 | 1668.97 | 10.61 | 151.42 | 58.59 |
| 25Q2 (5) | -1.63 | -179.51 | -167.08 | 40.07 | -0.96 | -4.6 | 18.28 | 2.24 | -14.78 | -20.99 | -182.54 | -176.02 | -17.67 | -182.3 | -178.78 | -1.80 | -182.19 | -170.87 | -1.54 | -178.97 | -166.38 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | -18.86 | -168.46 | -164.46 | 15.28 | -15.11 | 105.38 | -86.54 | -222.83 | -211.46 | 186.54 | 531.36 | 734.24 | 4.22 | -45.83 | -43.2 |
| 25Q1 (4) | 2.05 | -1.44 | 0.0 | 40.46 | -3.87 | 0.0 | 17.88 | 21.8 | 0.0 | 25.43 | -0.39 | 0.0 | 21.47 | -0.97 | 0.0 | 2.19 | 1.86 | 0.0 | 1.95 | -3.94 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 27.55 | 0.11 | 0.0 | 18.00 | 165.1 | 0.0 | 70.45 | 22.37 | 0.0 | 29.55 | -30.36 | 0.0 | 7.79 | -38.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.08 | 37.75 | 0.0 | 42.09 | -1.47 | 0.0 | 14.68 | -25.44 | 0.0 | 25.53 | 35.29 | 0.0 | 21.68 | 38.44 | 0.0 | 2.15 | 35.22 | 0.0 | 2.03 | 35.33 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 27.52 | 33.2 | 0.0 | 6.79 | 18.29 | 0.0 | 57.58 | -44.68 | 0.0 | 42.42 | 1139.39 | 0.0 | 12.60 | 88.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.51 | -37.86 | 0.0 | 42.72 | 1.71 | 0.0 | 19.69 | -8.21 | 0.0 | 18.87 | -31.66 | 0.0 | 15.66 | -30.18 | 0.0 | 1.59 | -37.4 | 0.0 | 1.50 | -35.34 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 20.66 | -29.39 | 0.0 | 5.74 | -22.85 | 0.0 | 104.08 | 34.06 | 0.0 | -4.08 | -118.25 | 0.0 | 6.69 | -9.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 42.00 | 0.0 | 0.0 | 21.45 | 0.0 | 0.0 | 27.61 | 0.0 | 0.0 | 22.43 | 0.0 | 0.0 | 2.54 | 0.0 | 0.0 | 2.32 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 29.26 | 0.0 | 0.0 | 7.44 | 0.0 | 0.0 | 77.64 | 0.0 | 0.0 | 22.36 | 0.0 | 0.0 | 7.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.81 | -23.14 | 42.16 | 1.27 | 17.83 | -1.0 | 1.53 | 24.07 | 20.88 | -22.87 | 18.58 | -17.61 | 6.91 | -24.65 | 6.53 | -24.6 | 0.35 | -7.89 | 22.94 | -20.51 | 4.95 | -27.1 | 85.37 | 28.16 | 14.63 | -56.4 | 0.02 | -79.31 | 7.82 | -10.63 |
| 2024 (4) | 8.86 | 27.48 | 41.63 | 3.84 | 18.01 | -7.64 | 1.23 | -16.18 | 27.07 | 14.32 | 22.55 | 11.3 | 9.17 | 21.78 | 8.66 | 20.95 | 0.38 | 8.57 | 28.86 | 12.25 | 6.79 | 30.83 | 66.61 | -19.11 | 33.57 | 90.06 | 0.09 | -53.21 | 8.75 | 24.11 |
| 2023 (3) | 6.95 | -33.17 | 40.09 | -7.26 | 19.50 | -18.38 | 1.47 | 25.96 | 23.68 | -20.11 | 20.26 | -15.72 | 7.53 | -51.07 | 7.16 | -47.66 | 0.35 | -38.6 | 25.71 | -17.04 | 5.19 | -2.26 | 82.34 | 2.08 | 17.66 | -8.68 | 0.19 | 36.8 | 7.05 | -15.16 |
| 2022 (2) | 10.40 | -30.94 | 43.23 | 6.27 | 23.89 | -13.47 | 1.16 | 22.54 | 29.64 | 7.16 | 24.04 | 5.16 | 15.39 | -61.85 | 13.68 | -55.7 | 0.57 | -57.78 | 30.99 | 7.68 | 5.31 | -83.38 | 80.66 | -19.13 | 19.34 | 7220.05 | 0.14 | 68.38 | 8.31 | 37.81 |
| 2021 (1) | 15.06 | 98.94 | 40.68 | 0 | 27.61 | 0 | 0.95 | -24.82 | 27.66 | 0 | 22.86 | 0 | 40.34 | 0 | 30.88 | 0 | 1.35 | 2.27 | 28.78 | 32.57 | 31.95 | 10.32 | 99.74 | -1.79 | 0.26 | 0 | 0.08 | -67.4 | 6.03 | 24.33 |