- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.73 | 25.36 | 64.76 | 34.02 | 5.95 | -0.26 | 11.67 | 8.36 | 35.07 | 11.92 | 10.68 | 24.43 | 9.92 | 11.09 | 35.33 | 3.39 | 18.12 | 54.79 | 2.28 | 11.76 | 50.0 | 0.22 | 0.0 | 4.76 | 15.81 | 7.4 | 11.42 | 73.86 | 84.1 | 43.22 | 97.97 | -2.03 | 9.11 | 2.03 | 0 | -80.14 | 18.70 | -2.09 | -11.79 |
| 25Q4 (7) | 1.38 | 17.95 | 18.97 | 32.11 | -1.68 | -0.62 | 10.77 | 1.99 | 121.15 | 10.77 | 4.87 | 23.94 | 8.93 | 9.84 | 11.07 | 2.87 | 10.38 | 19.09 | 2.04 | 16.57 | 17.92 | 0.22 | 4.76 | 4.76 | 14.72 | 2.08 | 11.35 | 40.12 | -12.13 | -0.12 | 100.00 | -2.75 | 78.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 19.10 | 1.11 | -16.37 |
| 25Q3 (6) | 1.17 | -5.65 | 64.79 | 32.66 | 8.54 | -3.32 | 10.56 | 37.14 | 49.79 | 10.27 | 38.97 | 47.35 | 8.13 | 1.37 | 61.95 | 2.60 | -4.76 | 73.33 | 1.75 | -2.78 | 68.27 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 14.42 | 26.27 | 22.83 | 45.66 | -16.28 | 13.72 | 102.83 | -0.8 | 1.38 | -2.83 | 22.64 | -98.11 | 18.89 | -3.03 | -7.45 |
| 25Q2 (5) | 1.24 | 18.1 | -34.39 | 30.09 | -11.79 | -9.86 | 7.70 | -10.88 | -14.25 | 7.39 | -22.86 | -34.49 | 8.02 | 9.41 | -33.22 | 2.73 | 24.66 | -33.9 | 1.80 | 18.42 | -33.09 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 11.42 | -19.52 | -26.98 | 54.54 | 5.76 | 5.15 | 103.66 | 15.44 | 29.32 | -3.66 | -135.85 | -117.73 | 19.48 | -8.11 | -5.11 |
| 25Q1 (4) | 1.05 | -9.48 | 0.0 | 34.11 | 5.57 | 0.0 | 8.64 | 77.41 | 0.0 | 9.58 | 10.24 | 0.0 | 7.33 | -8.83 | 0.0 | 2.19 | -9.13 | 0.0 | 1.52 | -12.14 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 14.19 | 7.34 | 0.0 | 51.57 | 28.38 | 0.0 | 89.80 | 59.84 | 0.0 | 10.20 | -76.71 | 0.0 | 21.20 | -7.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.16 | 63.38 | 0.0 | 32.31 | -4.35 | 0.0 | 4.87 | -30.92 | 0.0 | 8.69 | 24.68 | 0.0 | 8.04 | 60.16 | 0.0 | 2.41 | 60.67 | 0.0 | 1.73 | 66.35 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 13.22 | 12.61 | 0.0 | 40.17 | 0.05 | 0.0 | 56.18 | -44.61 | 0.0 | 43.82 | 3167.42 | 0.0 | 22.84 | 11.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.71 | -62.43 | 0.0 | 33.78 | 1.2 | 0.0 | 7.05 | -21.49 | 0.0 | 6.97 | -38.21 | 0.0 | 5.02 | -58.2 | 0.0 | 1.50 | -63.68 | 0.0 | 1.04 | -61.34 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 11.74 | -24.94 | 0.0 | 40.15 | -22.59 | 0.0 | 101.43 | 26.53 | 0.0 | -1.43 | -106.92 | 0.0 | 20.41 | -0.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 33.38 | 0.0 | 0.0 | 8.98 | 0.0 | 0.0 | 11.28 | 0.0 | 0.0 | 12.01 | 0.0 | 0.0 | 4.13 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 15.64 | 0.0 | 0.0 | 51.87 | 0.0 | 0.0 | 80.16 | 0.0 | 0.0 | 20.63 | 0.0 | 0.0 | 20.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.85 | -3.19 | 32.20 | -4.02 | 9.41 | 24.97 | 3.96 | -8.95 | 9.49 | 1.82 | 8.12 | -3.79 | 9.83 | -7.79 | 7.10 | -5.71 | 0.86 | -3.37 | 13.65 | -1.02 | 40.12 | -0.12 | 99.01 | 22.68 | 0.74 | -96.16 | 1.48 | -8.78 | 19.65 | -7.0 |
| 2024 (4) | 5.01 | -17.6 | 33.55 | 4.52 | 7.53 | -26.03 | 4.35 | 14.6 | 9.32 | -18.17 | 8.44 | -7.35 | 10.66 | -22.08 | 7.53 | -16.8 | 0.89 | -9.18 | 13.79 | -10.57 | 40.17 | -10.57 | 80.71 | -9.76 | 19.29 | 82.74 | 1.62 | -1.72 | 21.13 | 16.8 |
| 2023 (3) | 6.08 | -7.88 | 32.10 | 13.71 | 10.18 | 7.95 | 3.80 | 9.87 | 11.39 | 12.66 | 9.11 | 9.63 | 13.68 | -9.88 | 9.05 | 5.97 | 0.98 | -2.0 | 15.42 | 10.94 | 44.92 | -27.98 | 89.44 | -4.13 | 10.56 | 57.5 | 1.65 | 3.66 | 18.09 | 15.74 |
| 2022 (2) | 6.60 | -43.69 | 28.23 | -6.89 | 9.43 | -32.83 | 3.46 | 49.71 | 10.11 | -26.04 | 8.31 | -23.06 | 15.18 | -49.53 | 8.54 | -45.71 | 1.00 | -30.56 | 13.90 | -13.93 | 62.37 | -39.45 | 93.30 | -9.13 | 6.70 | 0 | 1.59 | 31.51 | 15.63 | 19.31 |
| 2021 (1) | 11.72 | 121.97 | 30.32 | 0 | 14.04 | 0 | 2.31 | -31.59 | 13.67 | 0 | 10.80 | 0 | 30.08 | 0 | 15.73 | 0 | 1.44 | 29.73 | 16.15 | 21.16 | 103.00 | 25.93 | 102.67 | -9.1 | -2.67 | 0 | 1.21 | -16.9 | 13.10 | -7.62 |