- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | -160.61 | 71.43 | 21.75 | -43.8 | 888.64 | -10.80 | -597.7 | 73.87 | -10.40 | -300.39 | 63.51 | -7.79 | -172.94 | 72.64 | -0.81 | -168.64 | 70.44 | -0.26 | -135.14 | 69.05 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | 9.02 | -67.7 | 664.41 | 95.14 | 1.97 | -38.8 | 100.00 | 200.0 | -31.43 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 34.47 | -9.38 | -23.77 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | -78.57 | 145.21 | 38.70 | 377.19 | 112.99 | 2.17 | 106.16 | 110.4 | 5.19 | -90.79 | 119.74 | 10.68 | -81.3 | 140.47 | 1.18 | -80.97 | 144.36 | 0.74 | -70.75 | 184.09 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 27.93 | -67.29 | 956.75 | 93.30 | -42.66 | -40.8 | 33.33 | 153.76 | -57.89 | 50.00 | -69.14 | 140.0 | 38.04 | 16.4 | -13.11 |
| 25Q3 (6) | 1.54 | 226.23 | 427.66 | 8.11 | -34.01 | -48.41 | -35.21 | 11.82 | -56.21 | 56.38 | 184.25 | 377.19 | 57.12 | 208.86 | 387.61 | 6.20 | 224.75 | 456.32 | 2.53 | 252.41 | 521.67 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 85.39 | 329.67 | 974.9 | 162.72 | -6.07 | 10.78 | -62.00 | -206.0 | -158.56 | 162.00 | 308.86 | 1477.0 | 32.68 | -45.12 | -28.22 |
| 25Q2 (5) | -1.22 | -74.29 | -50.62 | 12.29 | 458.64 | 138.04 | -39.93 | 3.39 | 55.91 | -66.92 | -134.81 | 11.63 | -52.47 | -84.3 | -5.98 | -4.97 | -81.39 | -67.91 | -1.66 | -97.62 | -48.21 | 0.04 | 0.0 | 100.0 | -37.18 | -3250.85 | 40.51 | 173.23 | 11.43 | 20.07 | 58.49 | -59.89 | -51.83 | 39.62 | 186.45 | 308.02 | 59.55 | 31.69 | -10.97 |
| 25Q1 (4) | -0.70 | 4.11 | 0.0 | 2.20 | -87.89 | 0.0 | -41.33 | -98.04 | 0.0 | -28.50 | -8.41 | 0.0 | -28.47 | -7.88 | 0.0 | -2.74 | -3.01 | 0.0 | -0.84 | 4.55 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 136.2 | 0.0 | 155.46 | -1.36 | 0.0 | 145.83 | 84.21 | 0.0 | -45.83 | -320.0 | 0.0 | 45.22 | 3.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.73 | -55.32 | 0.0 | 18.17 | 15.59 | 0.0 | -20.87 | 7.41 | 0.0 | -26.29 | -29.25 | 0.0 | -26.39 | -32.88 | 0.0 | -2.66 | -52.87 | 0.0 | -0.88 | -46.67 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -3.26 | 66.6 | 0.0 | 157.60 | 7.3 | 0.0 | 79.17 | -25.23 | 0.0 | 20.83 | 277.08 | 0.0 | 43.78 | -3.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.47 | 41.98 | 0.0 | 15.72 | 148.65 | 0.0 | -22.54 | 75.11 | 0.0 | -20.34 | 73.14 | 0.0 | -19.86 | 59.89 | 0.0 | -1.74 | 41.22 | 0.0 | -0.60 | 46.43 | 0.0 | 0.04 | 100.0 | 0.0 | -9.76 | 84.38 | 0.0 | 146.88 | 1.81 | 0.0 | 105.88 | -12.8 | 0.0 | -11.76 | 38.24 | 0.0 | 45.53 | -31.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.81 | 0.0 | 0.0 | -32.31 | 0.0 | 0.0 | -90.56 | 0.0 | 0.0 | -75.73 | 0.0 | 0.0 | -49.51 | 0.0 | 0.0 | -2.96 | 0.0 | 0.0 | -1.12 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -62.50 | 0.0 | 0.0 | 144.27 | 0.0 | 0.0 | 121.43 | 0.0 | 0.0 | -19.05 | 0.0 | 0.0 | 66.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.01 | 0 | 16.99 | 134.67 | -26.23 | 0 | 18.46 | 83.3 | -5.76 | 0 | -0.77 | 0 | -0.27 | 0 | 0.73 | 0 | 0.16 | 23.08 | 21.49 | 0 | 93.30 | -40.8 | 452.38 | 292.06 | -352.38 | 0 | 1.07 | 387.7 | 43.06 | -17.38 |
| 2024 (4) | -2.28 | 0 | 7.24 | -41.42 | -36.45 | 0 | 10.07 | 128.8 | -31.80 | 0 | -26.81 | 0 | -8.49 | 0 | -2.92 | 0 | 0.13 | -27.78 | -16.32 | 0 | 157.60 | 8.2 | 115.38 | 26.92 | -14.29 | 0 | 0.22 | -16.41 | 52.12 | 45.63 |
| 2023 (3) | -1.77 | 0 | 12.36 | -50.06 | -14.76 | 0 | 4.40 | 44.71 | -16.11 | 0 | -14.35 | 0 | -6.01 | 0 | -2.19 | 0 | 0.18 | -25.0 | -8.80 | 0 | 145.65 | 10.78 | 90.91 | 81.82 | 9.09 | -82.64 | 0.26 | 24.25 | 35.79 | 30.29 |
| 2022 (2) | 0.70 | -88.82 | 24.75 | -30.32 | 3.72 | -85.24 | 3.04 | 151.33 | 7.57 | -70.62 | 5.12 | -74.41 | 2.62 | -88.2 | 1.47 | -88.33 | 0.24 | -61.29 | 12.16 | -55.47 | 131.48 | 32.59 | 50.00 | -48.8 | 52.38 | 2129.93 | 0.21 | -1.86 | 27.47 | 108.26 |
| 2021 (1) | 6.26 | 216.16 | 35.52 | 0 | 25.20 | 0 | 1.21 | -59.77 | 25.77 | 0 | 20.01 | 0 | 22.21 | 0 | 12.60 | 0 | 0.62 | 58.97 | 27.31 | 30.92 | 99.16 | 96.51 | 97.65 | 18.21 | 2.35 | -86.49 | 0.22 | 48.28 | 13.19 | -37.72 |