資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.13 | -6.58 | 3.89 | -43.21 | 0.52 | 8.33 | 0 | 0 | 3.63 | 26.04 | 0 | 0 | 4.14 | 7.25 | 114.05 | -14.91 | 2.96 | 25.42 | 0 | 0 | 3.35 | -1.18 | 0.24 | 380.0 | 4.1 | 10.81 | 0.82 | 0.0 | 0 | 0 | -0.33 | 0 | 0.49 | 0.0 | 0.4 | 700.0 | 0.07 | 0 | 0.02 | 128.68 |
| 2024 (4) | 2.28 | -29.41 | 6.85 | 260.53 | 0.48 | -88.24 | 0 | 0 | 2.88 | -29.58 | -0.76 | 0 | 3.86 | -6.76 | 134.03 | 32.41 | 2.36 | -5.98 | 0 | 0 | 3.39 | -12.63 | 0.05 | -16.67 | 3.7 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.18 | -21.74 | -0.52 | 0 | 0.49 | -60.48 | 0.05 | 0 | -0.47 | 0 | 0.01 | 0 |
| 2023 (3) | 3.23 | 64.8 | 1.9 | -38.71 | 4.08 | 0 | 0 | 0 | 4.09 | -26.83 | -0.59 | 0 | 4.14 | -31.0 | 101.22 | -5.69 | 2.51 | -19.29 | 0 | 0 | 3.88 | -34.46 | 0.06 | 20.0 | 3.7 | 0.0 | 0.82 | 3.8 | 0.23 | 35.29 | 0.19 | -84.8 | 1.24 | -43.89 | -0.18 | 0 | 0.01 | -99.02 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.96 | -66.15 | 3.1 | 47.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.59 | -51.69 | 0.29 | -87.45 | 6.0 | -30.64 | 107.33 | 43.57 | 3.11 | 11.47 | 0 | 0 | 5.92 | 52.58 | 0.05 | 0.0 | 3.7 | 0.0 | 0.79 | 41.07 | 0.17 | 6.25 | 1.25 | -56.45 | 2.21 | -38.44 | -0.23 | 0 | 1.02 | -62.22 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 5.79 | 34.03 | 2.1 | 75.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.57 | 117.48 | 2.31 | 239.71 | 8.65 | 120.1 | 74.76 | 1.2 | 2.79 | 20.78 | 0 | 0 | 3.88 | 0 | 0.05 | 150.0 | 3.7 | 0.0 | 0.56 | 14.29 | 0.16 | -23.81 | 2.87 | 163.3 | 3.59 | 99.44 | -0.17 | 0 | 2.7 | 190.32 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.34 | 9.86 | 51.95 | 3.89 | 0.0 | -43.13 | 0.52 | 0.0 | 8.33 | 0 | 0 | 0 | 1.22 | 9.91 | 43.53 | -0.08 | -161.54 | 65.22 | 4.34 | 4.83 | 12.73 | 108.50 | -4.87 | -11.23 | 3.0 | 1.35 | 27.12 | 0 | 0 | 0 | 3.22 | -3.88 | -1.53 | 0.21 | -12.5 | 133.33 | 4.1 | 0.0 | 10.81 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -0.41 | -24.24 | 45.33 | 0.41 | -16.33 | 64.0 | 0.59 | 47.5 | 227.78 | 0.18 | 157.14 | 131.58 | 0.02 | -5.58 | 149.07 |
| 25Q4 (7) | 2.13 | 6.5 | -6.58 | 3.89 | -38.06 | -43.21 | 0.52 | 0.0 | 8.33 | 0 | 0 | 0 | 1.11 | 24.72 | 20.65 | 0.13 | -74.51 | 154.17 | 4.14 | 10.7 | 7.25 | 114.05 | 4.9 | 0 | 2.96 | 10.45 | 25.42 | 0 | 0 | 0 | 3.35 | -3.46 | -1.18 | 0.24 | -7.69 | 380.0 | 4.1 | 10.81 | 10.81 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -0.33 | 28.26 | 36.54 | 0.49 | 36.11 | 0.0 | 0.4 | 385.71 | 700.0 | 0.07 | 111.67 | 114.89 | 0.02 | 285.27 | 128.68 |
| 25Q3 (6) | 2.0 | 135.29 | -7.41 | 6.28 | 0.16 | 156.33 | 0.52 | 0.0 | -88.39 | 0 | 0 | 0 | 0.89 | 14.1 | 8.54 | 0.51 | 227.5 | 418.75 | 3.74 | 6.55 | 2.75 | 108.72 | 4.38 | 0 | 2.68 | 10.74 | -0.37 | 0 | 0 | 0 | 3.47 | -3.61 | -1.42 | 0.26 | -10.34 | 420.0 | 3.7 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -0.46 | 52.58 | -70.37 | 0.36 | 340.0 | -50.68 | -0.14 | 58.82 | -143.75 | -0.6 | 54.2 | -1300.0 | 0.00 | -26.67 | -37.16 |
| 25Q2 (5) | 0.85 | -44.81 | -61.71 | 6.27 | -8.33 | 205.85 | 0.52 | 8.33 | -88.02 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | -8.24 | 39.29 | -0.4 | -73.91 | -48.15 | 3.51 | -8.83 | -3.31 | 104.15 | -14.78 | 0 | 2.42 | 2.54 | -5.84 | 0 | 0 | 0 | 3.6 | 10.09 | -1.1 | 0.29 | 222.22 | 480.0 | 3.7 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | -0.97 | -29.33 | -708.33 | -0.15 | -160.0 | -117.05 | -0.34 | -288.89 | -361.54 | -1.31 | -129.82 | -13200.0 | 0.01 | -6.64 | -14.58 |
| 25Q1 (4) | 1.54 | -32.46 | 0.0 | 6.84 | -0.15 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.85 | -7.61 | 0.0 | -0.23 | 4.17 | 0.0 | 3.85 | -0.26 | 0.0 | 122.22 | 0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.27 | -3.54 | 0.0 | 0.09 | 80.0 | 0.0 | 3.7 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -0.75 | -44.23 | 0.0 | 0.25 | -48.98 | 0.0 | 0.18 | 260.0 | 0.0 | -0.57 | -21.28 | 0.0 | 0.01 | -13.31 | 0.0 |