- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.58 | 64.22 | 33.09 | 21.59 | 12.57 | -30.29 | 17.77 | 24.27 | -24.7 | 22.31 | 17.24 | -21.31 | 19.74 | 39.9 | -23.43 | 8.19 | 63.8 | 28.37 | 5.38 | 53.71 | 14.71 | 0.27 | 12.5 | 50.0 | 25.25 | 10.55 | -23.3 | 57.96 | 11.48 | 56.95 | 80.00 | 6.67 | -4.0 | 20.65 | -17.42 | 23.87 | 14.28 | -11.36 | -33.98 |
| 25Q4 (7) | 2.18 | -22.14 | -34.73 | 19.18 | -27.57 | -21.39 | 14.30 | -34.55 | -13.86 | 19.03 | -35.67 | -39.57 | 14.11 | -41.91 | -59.91 | 5.00 | -27.95 | -36.55 | 3.50 | -27.84 | -38.49 | 0.24 | 20.0 | 50.0 | 22.84 | -32.55 | -37.95 | 51.99 | 12.63 | 33.21 | 75.00 | 1.29 | 43.42 | 25.00 | -3.68 | -46.57 | 16.11 | -19.05 | -32.51 |
| 25Q3 (6) | 2.80 | 331.4 | 31.46 | 26.48 | -22.07 | -24.0 | 21.85 | -13.05 | -24.5 | 29.58 | 339.51 | 53.26 | 24.29 | 260.44 | 57.73 | 6.94 | 329.04 | 20.49 | 4.85 | 335.44 | 14.12 | 0.20 | 42.86 | -25.93 | 33.86 | 621.73 | 47.35 | 46.16 | -1.49 | 7.5 | 74.05 | 136.54 | -50.29 | 25.95 | -91.42 | 151.91 | 19.90 | -29.13 | 26.03 |
| 25Q2 (5) | -1.21 | -144.98 | -148.59 | 33.98 | 9.72 | 2.72 | 25.13 | 6.48 | -2.18 | -12.35 | -143.56 | -144.15 | -15.14 | -158.73 | -160.56 | -3.03 | -147.49 | -139.5 | -2.06 | -143.92 | -135.15 | 0.14 | -22.22 | -39.13 | -6.49 | -119.71 | -120.09 | 46.86 | 26.89 | 50.43 | -202.63 | -343.16 | -320.45 | 302.63 | 1715.79 | 3645.07 | 28.08 | 29.82 | 27.93 |
| 25Q1 (4) | 2.69 | -19.46 | 0.0 | 30.97 | 26.93 | 0.0 | 23.60 | 42.17 | 0.0 | 28.35 | -9.97 | 0.0 | 25.78 | -26.76 | 0.0 | 6.38 | -19.04 | 0.0 | 4.69 | -17.57 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 32.92 | -10.57 | 0.0 | 36.93 | -5.38 | 0.0 | 83.33 | 59.36 | 0.0 | 16.67 | -64.38 | 0.0 | 21.63 | -9.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.34 | 56.81 | 0.0 | 24.40 | -29.97 | 0.0 | 16.60 | -42.64 | 0.0 | 31.49 | 63.16 | 0.0 | 35.20 | 128.57 | 0.0 | 7.88 | 36.81 | 0.0 | 5.69 | 33.88 | 0.0 | 0.16 | -40.74 | 0.0 | 36.81 | 60.18 | 0.0 | 39.03 | -9.11 | 0.0 | 52.29 | -64.89 | 0.0 | 46.79 | 193.58 | 0.0 | 23.87 | 51.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.13 | -14.46 | 0.0 | 34.84 | 5.32 | 0.0 | 28.94 | 12.65 | 0.0 | 19.30 | -31.0 | 0.0 | 15.40 | -38.4 | 0.0 | 5.76 | -24.9 | 0.0 | 4.25 | -27.47 | 0.0 | 0.27 | 17.39 | 0.0 | 22.98 | -28.85 | 0.0 | 42.94 | 37.85 | 0.0 | 148.96 | 62.05 | 0.0 | -50.00 | -718.75 | 0.0 | 15.79 | -28.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.49 | 0.0 | 0.0 | 33.08 | 0.0 | 0.0 | 25.69 | 0.0 | 0.0 | 27.97 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 7.67 | 0.0 | 0.0 | 5.86 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 32.30 | 0.0 | 0.0 | 31.15 | 0.0 | 0.0 | 91.92 | 0.0 | 0.0 | 8.08 | 0.0 | 0.0 | 21.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.46 | -43.78 | 26.36 | -19.34 | 20.27 | -22.43 | 3.85 | -2.76 | 18.32 | -35.61 | 14.22 | -44.91 | 14.82 | -52.02 | 10.55 | -53.05 | 0.72 | -16.28 | 22.85 | -30.25 | 51.99 | 33.21 | 110.66 | 20.34 | -10.66 | 0 | 0.00 | 0 | 20.46 | 7.97 |
| 2024 (4) | 11.49 | 146.57 | 32.68 | 39.12 | 26.13 | 55.72 | 3.96 | -24.4 | 28.45 | 69.14 | 25.81 | 83.31 | 30.89 | 90.68 | 22.47 | 96.42 | 0.86 | 8.86 | 32.76 | 45.41 | 39.03 | 0.08 | 91.96 | -8.04 | 8.26 | 0 | 0.00 | 0 | 18.95 | -4.34 |
| 2023 (3) | 4.66 | 2.87 | 23.49 | 12.77 | 16.78 | 14.85 | 5.23 | 21.96 | 16.82 | 16.08 | 14.08 | 17.82 | 16.20 | -8.16 | 11.44 | 3.62 | 0.79 | -10.23 | 22.53 | 15.84 | 39.00 | -25.76 | 100.00 | -1.01 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 19.81 | 7.9 |
| 2022 (2) | 4.53 | -30.41 | 20.83 | -23.87 | 14.61 | -30.23 | 4.29 | 4.11 | 14.49 | -27.66 | 11.95 | -29.91 | 17.64 | -33.56 | 11.04 | -24.95 | 0.88 | 6.02 | 19.45 | -21.79 | 52.53 | -37.14 | 101.02 | -3.59 | -1.02 | 0 | 0.00 | 0 | 18.36 | -3.52 |
| 2021 (1) | 6.51 | -1.51 | 27.36 | 0 | 20.94 | 0 | 4.12 | 0.24 | 20.03 | 0 | 17.05 | 0 | 26.55 | 0 | 14.71 | 0 | 0.83 | -4.6 | 24.87 | -0.76 | 83.57 | -6.81 | 104.78 | 10.38 | -4.41 | 0 | 0.00 | 0 | 19.03 | -8.95 |