- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.81 | 107.69 | -27.03 | 55.79 | -11.99 | -3.61 | 12.49 | 69.24 | -26.92 | 11.90 | 23.57 | -30.85 | 7.99 | 1041.43 | -35.62 | 1.20 | 990.91 | -42.03 | 0.89 | 304.55 | -35.04 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 27.42 | 11.55 | -11.18 | 59.93 | -2.65 | -15.29 | 102.78 | 35.48 | 2.78 | -5.56 | -123.02 | 0 | 48.09 | 0.75 | 13.5 |
| 25Q4 (7) | 0.39 | 680.0 | -45.83 | 63.39 | 15.23 | -5.77 | 7.38 | -14.09 | -49.52 | 9.63 | 3603.85 | -48.97 | 0.70 | 120.0 | -88.71 | 0.11 | 121.57 | -88.04 | 0.22 | 257.14 | -68.12 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 24.58 | 44.16 | -26.54 | 61.56 | -7.11 | -12.87 | 75.86 | -96.7 | -4.17 | 24.14 | 101.1 | 5.33 | 47.73 | 3.54 | -3.26 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 112.5 | -93.59 | 55.01 | -7.65 | -11.56 | 8.59 | -29.71 | -30.45 | 0.26 | 105.33 | -98.59 | -3.50 | 64.75 | -135.64 | -0.51 | 66.0 | -135.17 | -0.14 | 80.56 | -113.08 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 17.05 | 52.91 | -46.57 | 66.27 | -8.18 | -7.88 | 2300.00 | 1006.06 | 3278.12 | -2200.00 | -721.74 | -6562.5 | 46.10 | 3.92 | 3.48 |
| 25Q2 (5) | -0.40 | -136.04 | -205.26 | 59.57 | 2.92 | -18.84 | 12.22 | -28.5 | 10.49 | -4.88 | -128.36 | -129.59 | -9.93 | -180.02 | -99200.0 | -1.50 | -172.46 | 0 | -0.72 | -152.55 | -614.29 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 11.15 | -63.88 | -59.56 | 72.17 | 2.01 | 27.69 | -253.85 | -353.85 | -480.77 | 353.85 | 0 | 961.54 | 44.36 | 4.7 | -8.76 |
| 25Q1 (4) | 1.11 | 54.17 | 0.0 | 57.88 | -13.96 | 0.0 | 17.09 | 16.89 | 0.0 | 17.21 | -8.8 | 0.0 | 12.41 | 100.16 | 0.0 | 2.07 | 125.0 | 0.0 | 1.37 | 98.55 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 30.87 | -7.74 | 0.0 | 70.75 | 0.14 | 0.0 | 100.00 | 26.32 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 42.37 | -14.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.72 | -7.69 | 0.0 | 67.27 | 8.15 | 0.0 | 14.62 | 18.38 | 0.0 | 18.87 | 2.61 | 0.0 | 6.20 | -36.86 | 0.0 | 0.92 | -36.55 | 0.0 | 0.69 | -35.51 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 33.46 | 4.86 | 0.0 | 70.65 | -1.79 | 0.0 | 79.17 | 16.28 | 0.0 | 22.92 | -32.68 | 0.0 | 49.34 | 10.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.78 | 105.26 | 0.0 | 62.20 | -15.26 | 0.0 | 12.35 | 11.66 | 0.0 | 18.39 | 11.52 | 0.0 | 9.82 | 98300.0 | 0.0 | 1.45 | 0 | 0.0 | 1.07 | 664.29 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 31.91 | 15.74 | 0.0 | 71.94 | 27.28 | 0.0 | 68.09 | 2.13 | 0.0 | 34.04 | 2.13 | 0.0 | 44.55 | -8.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 73.40 | 0.0 | 0.0 | 11.06 | 0.0 | 0.0 | 16.49 | 0.0 | 0.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 27.57 | 0.0 | 0.0 | 56.52 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 48.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.09 | -54.77 | 59.08 | -15.3 | 11.37 | -20.71 | 9.64 | 18.4 | 5.99 | -68.67 | 0.27 | -95.74 | 0.16 | -94.97 | 0.72 | -74.38 | 0.37 | 5.71 | 21.40 | -32.34 | 61.56 | -12.87 | 189.71 | 152.94 | -89.71 | 0 | 26.16 | -13.13 | 45.14 | -3.15 |
| 2024 (4) | 2.41 | -14.23 | 69.75 | -12.46 | 14.34 | -20.02 | 8.14 | 23.11 | 19.12 | 2.19 | 6.34 | -40.41 | 3.18 | -35.63 | 2.81 | -40.84 | 0.35 | -14.63 | 31.63 | 16.67 | 70.65 | 391.65 | 75.00 | -22.25 | 25.00 | 465.0 | 30.12 | 387.28 | 46.61 | 11.61 |
| 2023 (3) | 2.81 | -26.25 | 79.68 | -2.31 | 17.93 | -26.4 | 6.61 | 41.05 | 18.71 | -33.08 | 10.64 | -50.67 | 4.94 | -60.64 | 4.75 | -56.94 | 0.41 | -19.61 | 27.11 | -19.29 | 14.37 | 27.51 | 96.46 | 10.35 | 4.42 | -64.85 | 6.18 | -44.42 | 41.76 | 9.41 |
| 2022 (2) | 3.81 | 118.97 | 81.56 | -0.5 | 24.36 | 9.24 | 4.69 | -26.12 | 27.96 | 50.48 | 21.57 | 127.29 | 12.55 | 155.6 | 11.03 | 163.25 | 0.51 | 18.6 | 33.59 | 28.5 | 11.27 | -36.18 | 87.41 | -27.49 | 12.59 | 0 | 11.12 | -32.85 | 38.17 | -9.78 |
| 2021 (1) | 1.74 | 12.26 | 81.97 | 0 | 22.30 | 0 | 6.35 | -11.41 | 18.58 | 0 | 9.49 | 0 | 4.91 | 0 | 4.19 | 0 | 0.43 | -2.27 | 26.14 | -9.64 | 17.66 | -14.81 | 120.55 | 12.92 | -20.55 | 0 | 16.56 | -15.39 | 42.31 | -4.12 |