資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.59 | 4.32 | 6.22 | 69.95 | 0.39 | -39.06 | 0.26 | 271.43 | 11.31 | 31.51 | 0.51 | -50.49 | 3.44 | 38.71 | 30.42 | 5.47 | 4.24 | 24.34 | 0.21 | 133.33 | 1.1 | -66.26 | 8.32 | -8.17 | 4.75 | 10.21 | 0.64 | 23.08 | 0.24 | 0 | 3.63 | -16.93 | 4.51 | -7.77 | 0.01 | -98.25 | 3.64 | -26.32 | 0.07 | 16.55 |
| 2024 (4) | 4.4 | 15.49 | 3.66 | 1642.86 | 0.64 | 0 | 0.07 | 0 | 8.6 | 42.15 | 1.03 | 5.1 | 2.48 | 66.44 | 28.84 | 17.09 | 3.41 | 162.31 | 0.09 | -76.32 | 3.26 | 0 | 9.06 | 667.8 | 4.31 | 9.95 | 0.52 | 23.81 | 0 | 0 | 4.37 | 17.79 | 4.89 | 17.27 | 0.57 | 280.0 | 4.94 | 27.98 | 0.06 | 7.15 |
| 2023 (3) | 3.81 | 33.68 | 0.21 | 162.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.05 | 18.16 | 0.98 | -24.03 | 1.49 | 13.74 | 24.63 | -3.74 | 1.3 | 64.56 | 0.38 | -2.56 | 0 | 0 | 1.18 | 1.72 | 3.92 | 14.62 | 0.42 | 44.83 | 0.04 | 0.0 | 3.71 | 15.94 | 4.17 | 18.13 | 0.15 | 50.0 | 3.86 | 16.97 | 0.05 | -13.32 |
| 2022 (2) | 2.85 | -19.94 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.12 | 29.95 | 1.29 | 118.64 | 1.31 | 48.86 | 25.59 | 14.56 | 0.79 | 33.9 | 0.39 | 0 | 0 | 0 | 1.16 | -27.5 | 3.42 | 0.59 | 0.29 | 26.09 | 0.04 | 0.0 | 3.2 | 49.53 | 3.53 | 46.47 | 0.1 | 100.0 | 3.3 | 50.68 | 0.06 | -30.22 |
| 2021 (1) | 3.56 | 26.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.94 | 8.54 | 0.59 | 13.46 | 0.88 | 39.68 | 22.34 | 28.69 | 0.59 | 20.41 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 1.6 | -3.61 | 3.4 | 0.89 | 0.23 | 27.78 | 0.04 | 0 | 2.14 | 27.38 | 2.41 | 29.57 | 0.05 | 0 | 2.19 | 35.19 | 0.09 | 71.01 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.41 | -3.92 | 7.56 | 5.98 | -3.86 | 36.53 | 0.38 | -2.56 | -38.71 | 0.21 | -19.23 | 61.54 | 2.99 | -0.66 | 0.34 | 0.38 | 100.0 | -19.15 | 3.87 | 12.5 | 33.45 | 34.16 | 12.4 | 17.43 | 4.5 | 6.13 | 18.42 | 0.23 | 9.52 | 76.92 | 1.02 | -7.27 | -62.36 | 8.38 | 0.72 | -7.71 | 4.75 | 0.0 | 10.21 | 0.64 | 0.0 | 23.08 | 0.24 | 0.0 | 0 | 3.87 | 6.61 | -17.83 | 4.75 | 5.32 | -9.18 | 0.32 | 3100.0 | -59.49 | 4.19 | 15.11 | -23.82 | 0.06 | -11.1 | 18.07 |
| 25Q4 (7) | 4.59 | -13.56 | 4.32 | 6.22 | -3.86 | 69.95 | 0.39 | 0.0 | -39.06 | 0.26 | 116.67 | 271.43 | 3.01 | 14.02 | 17.12 | 0.19 | 850.0 | -38.71 | 3.44 | 15.05 | 38.71 | 30.39 | 10.58 | 0 | 4.24 | 4.18 | 24.34 | 0.21 | 40.0 | 133.33 | 1.1 | -8.33 | -66.26 | 8.32 | 1.96 | -8.17 | 4.75 | -1.04 | 10.21 | 0.64 | 0.0 | 23.08 | 0.24 | 0.0 | 0 | 3.63 | 5.22 | -16.93 | 4.51 | 4.4 | -7.77 | 0.01 | 101.82 | -98.25 | 3.64 | 25.52 | -26.32 | 0.07 | -7.47 | 16.55 |
| 25Q3 (6) | 5.31 | 10.86 | 6.84 | 6.47 | 9.66 | 96.66 | 0.39 | -7.14 | -11.36 | 0.12 | 9.09 | 71.43 | 2.64 | -1.86 | 2.72 | 0.02 | 111.76 | -93.94 | 2.99 | 7.17 | 30.0 | 27.48 | 6.48 | 0 | 4.07 | 10.0 | 40.83 | 0.15 | 0.0 | 150.0 | 1.2 | -18.37 | -64.81 | 8.16 | 2.77 | -6.74 | 4.8 | 1.27 | 11.37 | 0.64 | 0.0 | 23.08 | 0.24 | 0.0 | 0 | 3.45 | -8.24 | -15.02 | 4.32 | -6.7 | -5.68 | -0.55 | 52.99 | -885.71 | 2.9 | 11.97 | -29.78 | 0.07 | -12.0 | 4.06 |
| 25Q2 (5) | 4.79 | 16.83 | -51.22 | 5.9 | 34.7 | -2.16 | 0.42 | -32.26 | 162.5 | 0.11 | -15.38 | 57.14 | 2.69 | -9.73 | 45.41 | -0.17 | -136.17 | -206.25 | 2.79 | -3.79 | 23.45 | 25.81 | -11.27 | 0 | 3.7 | -2.63 | 90.72 | 0.15 | 15.38 | 150.0 | 1.47 | -45.76 | 104.17 | 7.94 | -12.56 | 506.11 | 4.74 | 9.98 | 9.98 | 0.64 | 23.08 | 23.08 | 0.24 | 0 | 0 | 3.76 | -20.17 | 5.32 | 4.63 | -11.47 | 13.2 | -1.17 | -248.1 | -312.73 | 2.59 | -52.91 | -37.14 | 0.08 | 63.1 | 17.73 |
| 25Q1 (4) | 4.1 | -6.82 | 0.0 | 4.38 | 19.67 | 0.0 | 0.62 | -3.12 | 0.0 | 0.13 | 85.71 | 0.0 | 2.98 | 15.95 | 0.0 | 0.47 | 51.61 | 0.0 | 2.9 | 16.94 | 0.0 | 29.09 | 0 | 0.0 | 3.8 | 11.44 | 0.0 | 0.13 | 44.44 | 0.0 | 2.71 | -16.87 | 0.0 | 9.08 | 0.22 | 0.0 | 4.31 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.71 | 7.78 | 0.0 | 5.23 | 6.95 | 0.0 | 0.79 | 38.6 | 0.0 | 5.5 | 11.34 | 0.0 | 0.05 | -12.25 | 0.0 |