- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.16 | 81.18 | -164.0 | 14.76 | 963.16 | -14.43 | -4.51 | 86.0 | -2918.75 | -0.87 | 96.25 | -122.03 | -2.32 | 84.57 | -174.84 | -0.49 | 81.08 | -168.06 | -0.31 | 82.49 | -159.62 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | 4.07 | 123.44 | -52.23 | 44.50 | 2.99 | -12.81 | 550.00 | 295.83 | 12550.0 | -450.00 | -1055.41 | -570.45 | 16.67 | -13.09 | 18.73 |
| 25Q4 (7) | -0.85 | -1516.67 | -547.37 | -1.71 | -115.88 | -109.12 | -32.21 | -214.86 | -4573.61 | -23.23 | -3040.51 | -1088.51 | -15.04 | -1492.59 | -796.3 | -2.59 | -1623.53 | -579.63 | -1.77 | -1280.0 | -553.85 | 0.12 | 9.09 | -25.0 | -17.36 | -348.35 | -359.49 | 43.21 | -1.35 | -20.6 | 138.95 | 110.69 | 316.84 | -38.95 | -102.72 | -158.42 | 19.18 | 2.73 | 56.83 |
| 25Q3 (6) | 0.06 | 106.06 | -95.83 | 10.77 | -33.4 | -56.82 | -10.23 | -329.37 | -185.82 | 0.79 | 106.34 | -94.79 | 1.08 | 109.91 | -90.63 | 0.17 | 105.84 | -95.99 | 0.15 | 107.85 | -94.6 | 0.11 | -38.89 | -54.17 | 6.99 | 181.85 | -61.55 | 43.80 | -7.79 | -20.52 | -1300.00 | -3575.86 | -1764.49 | 1433.33 | 958.86 | 6671.26 | 18.67 | 91.49 | 81.09 |
| 25Q2 (5) | -0.99 | -496.0 | -216.47 | 16.17 | -6.26 | -26.9 | 4.46 | 2687.5 | -50.77 | -12.47 | -415.7 | -211.94 | -10.90 | -451.61 | -228.54 | -2.91 | -504.17 | -213.67 | -1.91 | -467.31 | -212.35 | 0.18 | 20.0 | -5.26 | -8.54 | -200.23 | -156.63 | 47.50 | -6.94 | -13.84 | -35.37 | -913.41 | -144.07 | 135.37 | 41.52 | 630.98 | 9.75 | -30.56 | -8.28 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | 31.58 | 0.0 | 17.25 | -8.05 | 0.0 | 0.16 | -77.78 | 0.0 | 3.95 | 68.09 | 0.0 | 3.10 | 43.52 | 0.0 | 0.72 | 33.33 | 0.0 | 0.52 | 33.33 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 8.52 | 27.35 | 0.0 | 51.04 | -6.21 | 0.0 | 4.35 | -86.96 | 0.0 | 95.65 | 43.48 | 0.0 | 14.04 | 14.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.19 | -86.81 | 0.0 | 18.76 | -24.78 | 0.0 | 0.72 | -93.96 | 0.0 | 2.35 | -84.51 | 0.0 | 2.16 | -81.27 | 0.0 | 0.54 | -87.26 | 0.0 | 0.39 | -85.97 | 0.0 | 0.16 | -33.33 | 0.0 | 6.69 | -63.2 | 0.0 | 54.42 | -1.25 | 0.0 | 33.33 | -57.32 | 0.0 | 66.67 | 214.94 | 0.0 | 12.23 | 18.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.44 | 69.41 | 0.0 | 24.94 | 12.75 | 0.0 | 11.92 | 31.57 | 0.0 | 15.17 | 36.18 | 0.0 | 11.53 | 35.97 | 0.0 | 4.24 | 65.62 | 0.0 | 2.78 | 63.53 | 0.0 | 0.24 | 26.32 | 0.0 | 18.18 | 20.56 | 0.0 | 55.11 | -0.04 | 0.0 | 78.10 | -2.67 | 0.0 | 21.17 | 14.31 | 0.0 | 10.31 | -3.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 22.12 | 0.0 | 0.0 | 9.06 | 0.0 | 0.0 | 11.14 | 0.0 | 0.0 | 8.48 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 0.0 | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | 0.0 | 0.0 | 55.13 | 0.0 | 0.0 | 80.25 | 0.0 | 0.0 | 18.52 | 0.0 | 0.0 | 10.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.53 | 0 | 11.87 | -44.01 | -6.92 | 0 | 4.32 | 29.15 | -7.39 | 0 | -5.43 | 0 | -4.54 | 0 | -2.90 | 0 | 0.56 | -16.42 | -2.45 | 0 | 43.21 | -20.6 | 93.38 | 40.36 | 6.62 | -80.21 | 0.12 | 15.36 | 14.57 | 23.58 |
| 2024 (4) | 2.58 | 43.33 | 21.20 | -4.46 | 5.97 | 0.51 | 3.34 | 2.37 | 8.99 | 41.13 | 6.96 | 42.04 | 7.63 | 42.35 | 4.97 | 46.18 | 0.67 | 13.56 | 13.11 | 20.83 | 54.42 | -25.97 | 66.53 | -28.42 | 33.47 | 374.17 | 0.10 | -14.9 | 11.79 | 8.17 |
| 2023 (3) | 1.80 | -64.71 | 22.19 | -7.73 | 5.94 | -39.94 | 3.27 | 41.77 | 6.37 | -49.08 | 4.90 | -52.24 | 5.36 | -65.99 | 3.40 | -56.35 | 0.59 | -18.06 | 10.85 | -30.05 | 73.51 | -24.47 | 92.94 | 17.74 | 7.06 | -66.13 | 0.12 | -1.51 | 10.90 | 2.93 |
| 2022 (2) | 5.10 | 103.19 | 24.05 | 11.7 | 9.89 | 51.69 | 2.30 | -1.74 | 12.51 | 67.25 | 10.26 | 66.29 | 15.76 | 86.73 | 7.79 | 84.16 | 0.72 | 12.5 | 15.51 | 47.71 | 97.33 | -24.32 | 78.94 | -9.55 | 20.84 | 63.76 | 0.12 | 55.15 | 10.59 | 4.03 |
| 2021 (1) | 2.51 | 829.63 | 21.53 | 0 | 6.52 | 0 | 2.34 | -9.46 | 7.48 | 0 | 6.17 | 0 | 8.44 | 0 | 4.23 | 0 | 0.64 | 20.75 | 10.50 | 64.06 | 128.60 | 34.84 | 87.27 | -32.79 | 12.73 | 0 | 0.08 | -35.46 | 10.18 | 1.6 |