- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | 0.0 | 13.33 | 21.71 | 1.5 | -1.94 | 13.82 | 6.47 | 7.21 | 16.44 | -5.03 | 0.74 | 13.21 | -4.21 | -0.97 | 4.18 | -3.24 | 14.21 | 2.19 | -3.52 | 5.8 | 0.16 | 0.0 | 6.67 | 21.92 | -5.31 | -5.56 | 103.42 | 4.1 | 16.95 | 84.11 | 12.02 | 6.47 | 15.89 | -36.63 | -24.32 | 14.51 | -2.03 | -8.74 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | -8.93 | -8.93 | 21.39 | -5.1 | -9.44 | 12.98 | 0.85 | -4.77 | 17.31 | -7.43 | -16.38 | 13.79 | -8.37 | -18.45 | 4.32 | -13.94 | -4.42 | 2.27 | -10.98 | -11.33 | 0.16 | 0.0 | 14.29 | 23.15 | -5.89 | -15.79 | 99.35 | -3.52 | 17.53 | 75.08 | 9.12 | 14.01 | 25.08 | -19.59 | -26.54 | 14.81 | -5.43 | -9.86 |
| 25Q3 (6) | 0.56 | 409.09 | 24.44 | 22.54 | 8.84 | -10.48 | 12.87 | 15.32 | -13.97 | 18.70 | 359.46 | 15.5 | 15.05 | 319.22 | 8.51 | 5.02 | 364.81 | 36.04 | 2.55 | 286.36 | 21.43 | 0.16 | 6.67 | 14.29 | 24.60 | 132.29 | 5.53 | 102.98 | -8.88 | 22.35 | 68.81 | -74.98 | -25.61 | 31.19 | 117.9 | 315.35 | 15.66 | 1.1 | -0.25 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | -75.56 | -79.63 | 20.71 | -6.46 | -17.72 | 11.16 | -13.42 | -22.66 | 4.07 | -75.06 | -81.08 | 3.59 | -73.09 | -79.6 | 1.08 | -70.49 | -76.77 | 0.66 | -68.12 | -74.52 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 10.59 | -54.37 | -63.63 | 113.02 | 27.81 | 29.42 | 275.00 | 248.11 | 309.92 | -174.24 | -929.65 | -629.4 | 15.49 | -2.58 | -2.02 |
| 25Q1 (4) | 0.45 | -19.64 | 0.0 | 22.14 | -6.27 | 0.0 | 12.89 | -5.43 | 0.0 | 16.32 | -21.16 | 0.0 | 13.34 | -21.11 | 0.0 | 3.66 | -19.03 | 0.0 | 2.07 | -19.14 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 23.21 | -15.57 | 0.0 | 88.43 | 4.61 | 0.0 | 79.00 | 19.96 | 0.0 | 21.00 | -38.49 | 0.0 | 15.90 | -3.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | 24.44 | 0.0 | 23.62 | -6.2 | 0.0 | 13.63 | -8.89 | 0.0 | 20.70 | 27.86 | 0.0 | 16.91 | 21.92 | 0.0 | 4.52 | 22.49 | 0.0 | 2.56 | 21.9 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 27.49 | 17.93 | 0.0 | 84.53 | 0.43 | 0.0 | 65.85 | -28.8 | 0.0 | 34.15 | 354.69 | 0.0 | 16.43 | 4.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.45 | -16.67 | 0.0 | 25.18 | 0.04 | 0.0 | 14.96 | 3.67 | 0.0 | 16.19 | -24.73 | 0.0 | 13.87 | -21.19 | 0.0 | 3.69 | -20.65 | 0.0 | 2.10 | -18.92 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 23.31 | -19.95 | 0.0 | 84.17 | -3.62 | 0.0 | 92.49 | 37.87 | 0.0 | 7.51 | -77.18 | 0.0 | 15.70 | -0.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 25.17 | 0.0 | 0.0 | 14.43 | 0.0 | 0.0 | 21.51 | 0.0 | 0.0 | 17.60 | 0.0 | 0.0 | 4.65 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 29.12 | 0.0 | 0.0 | 87.33 | 0.0 | 0.0 | 67.09 | 0.0 | 0.0 | 32.91 | 0.0 | 0.0 | 15.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.63 | -19.31 | 21.70 | -9.85 | 12.49 | -9.62 | 5.15 | -18.18 | 14.24 | -27.72 | 11.54 | -28.37 | 13.39 | -23.66 | 7.45 | -23.43 | 0.60 | 3.45 | 20.50 | -24.38 | 99.35 | 17.53 | 87.71 | 25.03 | 12.29 | -58.76 | 3.37 | -8.67 | 15.45 | -3.2 |
| 2024 (4) | 2.02 | 20.96 | 24.07 | 7.22 | 13.82 | 10.47 | 6.30 | -9.28 | 19.70 | 15.81 | 16.11 | 16.82 | 17.54 | 12.58 | 9.73 | 12.88 | 0.58 | -3.33 | 27.11 | 8.92 | 84.53 | -9.33 | 70.15 | -4.56 | 29.81 | 12.48 | 3.69 | -6.16 | 15.96 | 9.69 |
| 2023 (3) | 1.67 | -44.52 | 22.45 | -26.13 | 12.51 | -42.16 | 6.94 | 40.12 | 17.01 | -32.45 | 13.79 | -30.04 | 15.58 | -49.12 | 8.62 | -49.65 | 0.60 | -30.23 | 24.89 | -18.53 | 93.23 | 9.58 | 73.50 | -14.44 | 26.50 | 87.7 | 3.94 | 2.52 | 14.55 | 18.29 |
| 2022 (2) | 3.01 | -37.42 | 30.39 | 14.16 | 21.63 | 25.17 | 4.95 | 2.72 | 25.18 | 43.23 | 19.71 | 45.03 | 30.62 | 21.85 | 17.12 | 30.39 | 0.86 | -9.47 | 30.55 | 33.82 | 85.08 | 11.3 | 85.91 | -12.57 | 14.12 | 714.06 | 3.84 | -17.16 | 12.30 | -6.96 |
| 2021 (1) | 4.81 | 119.63 | 26.62 | 0 | 17.28 | 0 | 4.82 | -20.75 | 17.58 | 0 | 13.59 | 0 | 25.13 | 0 | 13.13 | 0 | 0.95 | 11.76 | 22.83 | 37.61 | 76.44 | -38.44 | 98.27 | -1.12 | 1.73 | 179.19 | 4.64 | -18.4 | 13.22 | -2.0 |