資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 53.97 | 1.18 | 15.2 | 16.92 | 4.01 | -5.87 | 0 | 0 | 134.28 | 12.02 | 15.03 | -20.73 | 29.98 | 16.47 | 22.33 | 3.97 | 29.24 | 15.16 | 4.35 | 8600.0 | 54.4 | 22.03 | 7.71 | -3.26 | 3.8 | 0.0 | 12.52 | 17.01 | 0.04 | 0 | 34.42 | 10.04 | 46.98 | 11.91 | 8.33 | -10.24 | 42.75 | 5.4 | 0.04 | 0.16 |
| 2024 (4) | 53.34 | -10.29 | 13.0 | -48.92 | 4.26 | -29.24 | 0 | 0 | 119.87 | 3.51 | 18.96 | 21.15 | 25.74 | 12.11 | 21.47 | 8.31 | 25.39 | 31.49 | 0.05 | -96.35 | 44.58 | 53.25 | 7.97 | 1.4 | 3.8 | 0.0 | 10.7 | 19.69 | 0 | 0 | 31.28 | 8.72 | 41.98 | 11.0 | 9.28 | 0 | 40.56 | 42.52 | 0.04 | -8.13 |
| 2023 (3) | 59.46 | -7.01 | 25.45 | 19.71 | 6.02 | 0 | 0 | 0 | 115.81 | -19.75 | 15.65 | -44.42 | 22.96 | -10.45 | 19.83 | 11.58 | 19.31 | -21.38 | 1.37 | -2.84 | 29.09 | 17.58 | 7.86 | 8.71 | 3.8 | -1.81 | 8.94 | 41.23 | 0.1 | -95.56 | 28.77 | -11.34 | 37.82 | -7.85 | -0.31 | 0 | 28.46 | -2.2 | 0.04 | 6.1 |
| 2022 (2) | 63.94 | 73.51 | 21.26 | 60.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 144.31 | 12.81 | 28.16 | 64.29 | 25.64 | -10.32 | 17.77 | -20.5 | 24.56 | 11.84 | 1.41 | 1662.5 | 24.74 | 42.43 | 7.23 | 5.09 | 3.87 | 1.57 | 6.33 | 82.42 | 2.25 | 112.26 | 32.45 | 54.97 | 41.04 | 61.19 | -3.35 | 0 | 29.1 | 51.33 | 0.04 | 166.07 |
| 2021 (1) | 36.85 | 47.28 | 13.24 | 9.69 | 2.15 | 0 | 0 | 0 | 127.92 | 32.18 | 17.14 | 121.45 | 28.59 | 35.24 | 22.35 | 2.32 | 21.96 | 52.82 | 0.08 | -11.11 | 17.37 | -46.55 | 6.88 | -0.43 | 3.81 | 4.67 | 3.47 | 43.39 | 1.06 | -18.46 | 20.94 | 143.49 | 25.46 | 106.66 | -1.71 | 0 | 19.23 | 167.08 | 0.01 | -20.02 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 53.11 | -1.59 | -16.31 | 17.7 | 16.45 | 156.52 | 3.65 | -8.98 | -14.32 | 0 | 0 | 0 | 36.72 | 4.82 | 15.47 | 4.69 | -0.21 | 12.47 | 30.82 | 2.8 | 16.17 | 22.14 | -0.83 | 3.74 | 35.58 | 21.68 | 43.24 | 4.34 | -0.23 | 8580.0 | 57.31 | 5.35 | 7.91 | 7.73 | 0.26 | -3.13 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 13.03 | 4.07 | 15.72 | 0 | -100.0 | -100.0 | 34.46 | 0.12 | 13.09 | 47.48 | 1.06 | 13.37 | 10.5 | 26.05 | 22.95 | 44.96 | 5.17 | 15.25 | 0.04 | 3.87 | 2.37 |
| 25Q4 (7) | 53.97 | -20.25 | 1.18 | 15.2 | -13.78 | 16.92 | 4.01 | -66.61 | -5.87 | 0 | 0 | 0 | 35.03 | 0.2 | 10.54 | 4.7 | -8.56 | -10.65 | 29.98 | 0.6 | 16.47 | 22.33 | -1.9 | 0 | 29.24 | 10.26 | 15.16 | 4.35 | -0.46 | 8600.0 | 54.4 | 13.12 | 22.03 | 7.71 | 0.78 | -3.26 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 12.52 | 6.28 | 17.01 | 0.04 | -96.61 | 0 | 34.42 | 3.86 | 10.04 | 46.98 | 1.93 | 11.91 | 8.33 | 110.89 | -10.24 | 42.75 | 15.26 | 5.4 | 0.04 | 4.81 | 0.16 |
| 25Q3 (6) | 67.67 | -4.26 | 19.58 | 17.63 | 9.98 | -8.65 | 12.01 | 181.92 | 181.92 | 0 | 0 | 0 | 34.96 | 7.6 | 11.76 | 5.14 | 403.92 | 20.94 | 29.8 | 13.78 | 11.61 | 22.76 | 10.59 | 0 | 26.52 | 8.91 | 14.81 | 4.37 | 8640.0 | 8640.0 | 48.09 | -21.0 | 15.94 | 7.65 | 1.19 | -3.04 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 11.78 | 0.86 | 15.49 | 1.18 | 0 | 0 | 33.14 | 6.18 | 8.8 | 46.09 | 7.46 | 13.35 | 3.95 | 443.48 | -71.44 | 37.09 | 23.39 | -16.26 | 0.04 | -4.75 | -7.6 |
| 25Q2 (5) | 70.68 | 11.38 | 8.92 | 16.03 | 132.32 | -25.89 | 4.26 | 0.0 | -31.29 | 0 | 0 | 0 | 32.49 | 2.17 | 10.02 | 1.02 | -75.54 | -79.92 | 26.19 | -1.28 | 7.25 | 20.58 | -3.58 | 0 | 24.35 | -1.97 | 19.95 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 60.87 | 14.61 | 68.2 | 7.56 | -5.26 | -5.5 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 11.68 | 3.73 | 20.54 | 0 | -100.0 | -100.0 | 31.21 | 2.43 | 4.66 | 42.89 | 2.41 | 8.45 | -1.15 | -113.47 | -112.61 | 30.06 | -22.94 | -22.8 | 0.04 | -1.28 | -2.4 |
| 25Q1 (4) | 63.46 | 18.97 | 0.0 | 6.9 | -46.92 | 0.0 | 4.26 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 31.8 | 0.35 | 0.0 | 4.17 | -20.72 | 0.0 | 26.53 | 3.07 | 0.0 | 21.34 | 0 | 0.0 | 24.84 | -2.17 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 53.11 | 19.13 | 0.0 | 7.98 | 0.13 | 0.0 | 3.8 | 0.0 | 0.0 | 11.26 | 5.23 | 0.0 | 0.15 | 0 | 0.0 | 30.47 | -2.59 | 0.0 | 41.88 | -0.24 | 0.0 | 8.54 | -7.97 | 0.0 | 39.01 | -3.82 | 0.0 | 0.04 | 1.63 | 0.0 |