- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.43 | 20.02 | 54.52 | 56.77 | 1.38 | 5.56 | 29.26 | 9.55 | 34.84 | 30.82 | 3.63 | 32.67 | 24.97 | 5.45 | 32.05 | 3.65 | 11.28 | 36.7 | 2.98 | 2.05 | 26.81 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 38.84 | 1.65 | 17.45 | 34.83 | 161.29 | 154.79 | 94.98 | 5.99 | 1.81 | 5.02 | -50.32 | -25.2 | 35.62 | -2.41 | -0.86 |
| 25Q4 (7) | 8.69 | 3.33 | -11.51 | 56.00 | -0.59 | 0.48 | 26.71 | 8.01 | -2.55 | 29.74 | 8.74 | 1.26 | 23.68 | 8.08 | -4.98 | 3.28 | 0.61 | -19.41 | 2.92 | 1.74 | -20.22 | 0.12 | -7.69 | -20.0 | 38.21 | 8.34 | 0.53 | 13.33 | 15.11 | -2.42 | 89.61 | -0.76 | -3.79 | 10.11 | 4.19 | 53.3 | 36.50 | 6.51 | 12.79 |
| 25Q3 (6) | 8.41 | 27.81 | 158.77 | 56.33 | 0.86 | 6.34 | 24.73 | -4.22 | 86.92 | 27.35 | 26.97 | 101.85 | 21.91 | 24.99 | 103.62 | 3.26 | 25.87 | 154.69 | 2.87 | 27.56 | 143.22 | 0.13 | 0.0 | 18.18 | 35.27 | 17.49 | 37.02 | 11.58 | -27.44 | 30.7 | 90.29 | -24.66 | -7.47 | 9.71 | 148.9 | 301.18 | 34.27 | 3.19 | -16.0 |
| 25Q2 (5) | 6.58 | -2.52 | 222.55 | 55.85 | 3.85 | 6.5 | 25.82 | 18.99 | 607.4 | 21.54 | -7.28 | 283.96 | 17.53 | -7.3 | 119.13 | 2.59 | -3.0 | 240.79 | 2.25 | -4.26 | 221.43 | 0.13 | 8.33 | 44.44 | 30.02 | -9.22 | 41.87 | 15.96 | 16.75 | 84.51 | 119.85 | 28.48 | 88.99 | -19.85 | -395.5 | -158.12 | 33.21 | -7.57 | -30.68 |
| 25Q1 (4) | 6.75 | -31.26 | 0.0 | 53.78 | -3.5 | 0.0 | 21.70 | -20.83 | 0.0 | 23.23 | -20.91 | 0.0 | 18.91 | -24.12 | 0.0 | 2.67 | -34.4 | 0.0 | 2.35 | -35.79 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 33.07 | -13.0 | 0.0 | 13.67 | 0.07 | 0.0 | 93.28 | 0.15 | 0.0 | 6.72 | 1.82 | 0.0 | 35.93 | 11.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 9.82 | 202.15 | 0.0 | 55.73 | 5.21 | 0.0 | 27.41 | 107.18 | 0.0 | 29.37 | 116.75 | 0.0 | 24.92 | 131.6 | 0.0 | 4.07 | 217.97 | 0.0 | 3.66 | 210.17 | 0.0 | 0.15 | 36.36 | 0.0 | 38.01 | 47.67 | 0.0 | 13.66 | 54.18 | 0.0 | 93.14 | -4.55 | 0.0 | 6.60 | 172.65 | 0.0 | 32.36 | -20.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.25 | 59.31 | 0.0 | 52.97 | 1.01 | 0.0 | 13.23 | 262.47 | 0.0 | 13.55 | 141.53 | 0.0 | 10.76 | 34.5 | 0.0 | 1.28 | 68.42 | 0.0 | 1.18 | 68.57 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 25.74 | 21.64 | 0.0 | 8.86 | 2.43 | 0.0 | 97.58 | 53.88 | 0.0 | 2.42 | -92.91 | 0.0 | 40.80 | -14.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.04 | 0.0 | 0.0 | 52.44 | 0.0 | 0.0 | 3.65 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | 0.0 | 0.0 | 8.00 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 21.16 | 0.0 | 0.0 | 8.65 | 0.0 | 0.0 | 63.41 | 0.0 | 0.0 | 34.15 | 0.0 | 0.0 | 47.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 30.41 | 95.56 | 55.52 | 3.85 | 24.77 | 82.67 | 8.32 | -29.24 | 25.49 | 66.17 | 20.52 | 52.57 | 11.72 | 89.03 | 10.33 | 85.46 | 0.50 | 21.95 | 34.14 | 22.32 | 13.33 | -2.42 | 97.14 | 9.86 | 2.78 | -76.02 | 0.18 | -33.74 | 34.95 | -14.76 |
| 2024 (4) | 15.55 | 1470.71 | 53.46 | 10.84 | 13.56 | 0 | 11.76 | -19.62 | 15.34 | 0 | 13.45 | 14844.44 | 6.20 | 20566.67 | 5.57 | 13825.0 | 0.41 | 24.24 | 27.91 | 83.74 | 13.66 | 48.0 | 88.43 | -64.96 | 11.57 | 0 | 0.27 | -42.1 | 41.00 | -11.88 |
| 2023 (3) | 0.99 | -95.79 | 48.23 | -7.48 | -1.83 | 0 | 14.63 | 60.96 | -0.73 | 0 | 0.09 | -99.48 | 0.03 | -99.69 | 0.04 | -99.53 | 0.33 | -32.65 | 15.19 | -50.59 | 9.23 | -31.83 | 252.38 | 165.2 | -152.38 | 0 | 0.47 | -31.28 | 46.53 | 30.41 |
| 2022 (2) | 23.50 | -13.6 | 52.13 | -3.52 | 19.74 | -22.56 | 9.09 | 10.16 | 20.74 | -18.79 | 17.24 | -18.02 | 9.76 | -20.13 | 8.54 | -19.36 | 0.49 | -2.0 | 30.74 | -11.18 | 13.54 | -13.09 | 95.16 | -4.66 | 4.84 | 2518.24 | 0.69 | 30.07 | 35.68 | 7.57 |
| 2021 (1) | 27.20 | -4.49 | 54.03 | 0 | 25.49 | 0 | 8.25 | 4.29 | 25.54 | 0 | 21.03 | 0 | 12.22 | 0 | 10.59 | 0 | 0.50 | -5.66 | 34.61 | -5.13 | 15.58 | 1.23 | 99.82 | -1.62 | 0.18 | 0 | 0.53 | -6.72 | 33.17 | 7.24 |