資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 40.04 | 29.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 48.06 | 33.31 | 9.97 | 95.49 | 6.88 | -34.35 | 14.32 | -50.76 | 7.87 | 37.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | -28.0 | 3.28 | 0.0 | 6.56 | 8.43 | 0 | 0 | 38.5 | 21.84 | 45.07 | 19.71 | 0.08 | -50.0 | 38.58 | 21.47 | 0.00 | -56.3 |
| 2024 (4) | 30.93 | 14.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.05 | 25.0 | 5.1 | 1445.45 | 10.48 | 74.67 | 29.07 | 39.73 | 5.71 | 75.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.25 | -35.9 | 3.28 | 0.0 | 6.05 | 0.5 | 0 | 0 | 31.6 | 18.35 | 37.65 | 15.07 | 0.16 | 0 | 31.76 | 18.95 | 0.00 | -57.09 |
| 2023 (3) | 26.93 | -10.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.84 | -34.29 | 0.33 | -95.72 | 6.0 | -22.48 | 20.80 | 17.97 | 3.26 | -25.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.39 | -37.1 | 3.28 | 0.0 | 6.02 | 14.67 | 0 | 0 | 26.7 | -13.59 | 32.72 | -9.71 | 0 | 0 | 26.7 | -13.68 | 0.01 | -36.4 |
| 2022 (2) | 30.23 | 0.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43.89 | 3.49 | 7.71 | -13.57 | 7.74 | -27.6 | 17.63 | -30.04 | 4.4 | -2.87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.62 | 34.78 | 3.28 | 0.0 | 5.25 | 20.41 | 0.09 | 50.0 | 30.9 | 8.12 | 36.24 | 9.82 | 0.03 | 0 | 30.93 | 8.56 | 0.01 | 0 |
| 2021 (1) | 30.13 | 5.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.41 | 0.78 | 8.92 | -4.5 | 10.69 | 33.62 | 25.21 | 32.59 | 4.53 | 24.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | 0.0 | 3.28 | 0.0 | 4.36 | 27.11 | 0.06 | 0.0 | 28.58 | 16.51 | 33.0 | 17.82 | -0.09 | 0 | 28.49 | 16.43 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 53.29 | 33.09 | 45.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.57 | 13.46 | 17.8 | 3.42 | 20.0 | 54.75 | 7.81 | 13.52 | 5.26 | 15.59 | 8.87 | -14.28 | 10.18 | 29.35 | 56.86 | 0 | 0 | 0 | 18.98 | 0 | 0 | 1.1 | 511.11 | 400.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 6.56 | 0.0 | 8.43 | 0 | 0 | 0 | 41.92 | 8.88 | 23.99 | 48.48 | 7.57 | 21.63 | 0.28 | 250.0 | 40.0 | 42.2 | 9.38 | 24.08 | 0.00 | -37.38 | -67.19 |
| 25Q4 (7) | 40.04 | 5.42 | 29.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.96 | -3.7 | -7.21 | 2.85 | 3.26 | -11.49 | 6.88 | -7.77 | -34.35 | 14.32 | -5.99 | 0 | 7.87 | 25.32 | 37.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 0.0 | -28.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 6.56 | 0.0 | 8.43 | 0 | 0 | 0 | 38.5 | 7.99 | 21.84 | 45.07 | 6.75 | 19.71 | 0.08 | 500.0 | -50.0 | 38.58 | 8.28 | 21.47 | 0.00 | -19.45 | -56.3 |
| 25Q3 (6) | 37.98 | -0.65 | 30.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.42 | 2.14 | 35.44 | 2.76 | 27.78 | 157.94 | 7.46 | 6.72 | 8.75 | 15.23 | -0.36 | 0 | 6.28 | -8.85 | 52.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 0.0 | -40.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 6.56 | 0.0 | 8.43 | 0 | 0 | 0 | 35.65 | 8.36 | 25.62 | 42.22 | 6.99 | 22.63 | -0.02 | 84.62 | -120.0 | 35.63 | 8.73 | 25.11 | 0.00 | -22.67 | -50.31 |
| 25Q2 (5) | 38.23 | 4.65 | 32.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.16 | 5.56 | 68.19 | 2.16 | -2.26 | 222.39 | 6.99 | -5.8 | 27.55 | 15.28 | -15.95 | 0 | 6.89 | 6.16 | 73.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | -18.18 | -50.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 6.56 | 8.43 | 8.43 | 0 | 0 | 0 | 32.9 | -2.69 | 20.47 | 39.46 | -1.0 | 18.29 | -0.13 | -165.0 | -192.86 | 32.77 | -3.65 | 19.38 | 0.00 | -15.89 | -53.46 |
| 25Q1 (4) | 36.53 | 18.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.52 | -10.63 | 0.0 | 2.21 | -31.37 | 0.0 | 7.42 | -29.2 | 0.0 | 18.18 | 0 | 0.0 | 6.49 | 13.66 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 6.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 33.81 | 6.99 | 0.0 | 39.86 | 5.87 | 0.0 | 0.2 | 25.0 | 0.0 | 34.01 | 7.08 | 0.0 | 0.00 | -16.58 | 0.0 |