- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.84 | -47.5 | -49.09 | 20.05 | -3.79 | 20.2 | 3.55 | -48.4 | -59.1 | 14.00 | -27.84 | 11.91 | 11.76 | -26.68 | 5.0 | 2.74 | -47.51 | -50.9 | 1.89 | -47.06 | -43.75 | 0.16 | -27.27 | -46.67 | 16.73 | -22.55 | 17.32 | 46.54 | 4.09 | -34.17 | 26.32 | -26.11 | -62.17 | 73.68 | 14.45 | 142.11 | 18.89 | 11.45 | 78.71 |
| 25Q4 (7) | 1.60 | -25.23 | -0.62 | 20.84 | 22.01 | 21.37 | 6.88 | 3.46 | -15.06 | 19.40 | 14.66 | 29.77 | 16.04 | -1.66 | 49.91 | 5.22 | -30.21 | -5.26 | 3.57 | -24.84 | 5.0 | 0.22 | -24.14 | -31.25 | 21.60 | 16.19 | 31.23 | 44.71 | -8.0 | -27.9 | 35.62 | -9.34 | -34.19 | 64.38 | 6.04 | 40.32 | 16.95 | 29.69 | 47.39 |
| 25Q3 (6) | 2.14 | 240.79 | 613.33 | 17.08 | -7.22 | 3.45 | 6.65 | -43.07 | -19.0 | 16.92 | 243.51 | 220.45 | 16.31 | 251.02 | 767.55 | 7.48 | 239.29 | 612.38 | 4.75 | 250.32 | 619.7 | 0.29 | 0.0 | -17.14 | 18.59 | 285.9 | 170.2 | 48.60 | -28.28 | -21.6 | 39.29 | 139.29 | -75.15 | 60.71 | -69.64 | 210.71 | 13.07 | 55.41 | 31.89 |
| 25Q2 (5) | -1.52 | -192.12 | -292.41 | 18.41 | 10.37 | 14.7 | 11.68 | 34.56 | 101.38 | -11.79 | -194.24 | -239.36 | -10.80 | -196.43 | -267.44 | -5.37 | -196.24 | -288.42 | -3.16 | -194.05 | -278.53 | 0.29 | -3.33 | 7.41 | -10.00 | -170.13 | -194.07 | 67.76 | -4.16 | 16.97 | -100.00 | -243.75 | -244.44 | 200.00 | 557.14 | 550.0 | 8.41 | -20.44 | -31.9 |
| 25Q1 (4) | 1.65 | 2.48 | 0.0 | 16.68 | -2.85 | 0.0 | 8.68 | 7.16 | 0.0 | 12.51 | -16.32 | 0.0 | 11.20 | 4.67 | 0.0 | 5.58 | 1.27 | 0.0 | 3.36 | -1.18 | 0.0 | 0.30 | -6.25 | 0.0 | 14.26 | -13.37 | 0.0 | 70.70 | 14.01 | 0.0 | 69.57 | 28.54 | 0.0 | 30.43 | -33.67 | 0.0 | 10.57 | -8.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.61 | 436.67 | 0.0 | 17.17 | 4.0 | 0.0 | 8.10 | -1.34 | 0.0 | 14.95 | 183.14 | 0.0 | 10.70 | 469.15 | 0.0 | 5.51 | 424.76 | 0.0 | 3.40 | 415.15 | 0.0 | 0.32 | -8.57 | 0.0 | 16.46 | 139.24 | 0.0 | 62.01 | 0.03 | 0.0 | 54.12 | -65.76 | 0.0 | 45.88 | 183.67 | 0.0 | 11.50 | 16.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.30 | -62.03 | 0.0 | 16.51 | 2.87 | 0.0 | 8.21 | 41.55 | 0.0 | 5.28 | -37.59 | 0.0 | 1.88 | -70.85 | 0.0 | 1.05 | -63.16 | 0.0 | 0.66 | -62.71 | 0.0 | 0.35 | 29.63 | 0.0 | 6.88 | -35.28 | 0.0 | 61.99 | 7.01 | 0.0 | 158.06 | 128.32 | 0.0 | -54.84 | -278.23 | 0.0 | 9.91 | -19.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 16.05 | 0.0 | 0.0 | 5.80 | 0.0 | 0.0 | 8.46 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 10.63 | 0.0 | 0.0 | 57.93 | 0.0 | 0.0 | 69.23 | 0.0 | 0.0 | 30.77 | 0.0 | 0.0 | 12.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.87 | 7.5 | 18.05 | 8.67 | 8.63 | 27.1 | 1.79 | -4.87 | 8.36 | -15.81 | 7.46 | 8.12 | 12.61 | 3.36 | 8.26 | 5.36 | 1.10 | -2.65 | 10.18 | -14.09 | 44.71 | -27.9 | 103.68 | 52.01 | -3.07 | 0 | 0.00 | 0 | 11.84 | -1.99 |
| 2024 (4) | 3.60 | -13.88 | 16.61 | 0.61 | 6.79 | -10.89 | 1.88 | 14.42 | 9.93 | 18.07 | 6.90 | 6.32 | 12.20 | -22.69 | 7.84 | -18.59 | 1.13 | -23.65 | 11.85 | 17.09 | 62.01 | 25.02 | 68.21 | -25.01 | 31.79 | 233.01 | 0.00 | 0 | 12.08 | 14.18 |
| 2023 (3) | 4.18 | -32.25 | 16.51 | -4.79 | 7.62 | -0.91 | 1.64 | 14.61 | 8.41 | -16.07 | 6.49 | -16.9 | 15.78 | -37.78 | 9.63 | -26.88 | 1.48 | -11.9 | 10.12 | -12.46 | 49.60 | -40.18 | 90.95 | 18.52 | 9.55 | -58.94 | 0.00 | 0 | 10.58 | 6.87 |
| 2022 (2) | 6.17 | 80.41 | 17.34 | -17.11 | 7.69 | -3.39 | 1.44 | -36.56 | 10.02 | 48.66 | 7.81 | 20.52 | 25.36 | 66.95 | 13.17 | 86.28 | 1.68 | 57.01 | 11.56 | 23.77 | 82.91 | -22.04 | 76.74 | -35.02 | 23.26 | 0 | 0.06 | -51.69 | 9.90 | -26.56 |
| 2021 (1) | 3.42 | -28.75 | 20.92 | 0 | 7.96 | 0 | 2.26 | 30.79 | 6.74 | 0 | 6.48 | 0 | 15.19 | 0 | 7.07 | 0 | 1.07 | -21.9 | 9.34 | -16.23 | 106.35 | -19.32 | 118.10 | -3.59 | -18.10 | 0 | 0.13 | -43.28 | 13.48 | 14.24 |