- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.83 | -17.0 | -31.4 | 28.10 | -4.03 | 0.25 | 2.69 | -25.9 | -34.39 | 3.14 | -19.49 | -27.65 | 2.50 | -14.97 | -25.6 | 3.16 | -13.19 | -28.83 | 1.01 | -14.41 | -27.34 | 0.35 | 0.0 | -7.89 | 8.27 | -9.02 | -10.01 | 276.89 | 13.5 | 6.23 | 85.53 | -8.12 | -9.55 | 14.47 | 109.31 | 165.79 | 9.83 | 18.72 | 10.57 |
| 25Q4 (7) | 1.00 | 13.64 | -24.24 | 29.28 | 2.45 | 1.53 | 3.63 | 35.45 | -23.42 | 3.90 | 14.71 | -19.75 | 2.94 | 6.91 | -23.83 | 3.64 | 5.81 | -26.17 | 1.18 | 7.27 | -25.79 | 0.35 | 0.0 | -7.89 | 9.09 | 3.41 | -7.24 | 243.95 | -4.61 | 4.97 | 93.09 | 18.82 | -4.29 | 6.91 | -67.1 | 152.39 | 8.28 | -16.95 | -8.81 |
| 25Q3 (6) | 0.88 | -27.27 | -30.71 | 28.58 | -0.59 | 2.55 | 2.68 | -35.58 | -38.39 | 3.40 | -17.27 | -26.57 | 2.75 | -15.64 | -28.57 | 3.44 | -23.04 | -31.06 | 1.10 | -19.71 | -30.38 | 0.35 | -7.89 | -7.89 | 8.79 | -3.93 | -8.53 | 255.73 | -5.41 | 10.23 | 78.34 | -22.44 | -16.68 | 21.02 | 2170.38 | 252.07 | 9.97 | 10.9 | 17.85 |
| 25Q2 (5) | 1.21 | 0.0 | -19.87 | 28.75 | 2.57 | 3.64 | 4.16 | 1.46 | -10.54 | 4.11 | -5.3 | -18.29 | 3.26 | -2.98 | -18.91 | 4.47 | 0.68 | -15.5 | 1.37 | -1.44 | -14.91 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 9.15 | -0.44 | -9.14 | 270.37 | 3.73 | 10.89 | 101.02 | 6.83 | 9.22 | -1.02 | -118.64 | -113.52 | 8.99 | 1.12 | 9.1 |
| 25Q1 (4) | 1.21 | -8.33 | 0.0 | 28.03 | -2.81 | 0.0 | 4.10 | -13.5 | 0.0 | 4.34 | -10.7 | 0.0 | 3.36 | -12.95 | 0.0 | 4.44 | -9.94 | 0.0 | 1.39 | -12.58 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 9.19 | -6.22 | 0.0 | 260.66 | 12.16 | 0.0 | 94.55 | -2.78 | 0.0 | 5.45 | 98.76 | 0.0 | 8.89 | -2.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.32 | 3.94 | 0.0 | 28.84 | 3.48 | 0.0 | 4.74 | 8.97 | 0.0 | 4.86 | 4.97 | 0.0 | 3.86 | 0.26 | 0.0 | 4.93 | -1.2 | 0.0 | 1.59 | 0.63 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 9.80 | 1.98 | 0.0 | 232.41 | 0.18 | 0.0 | 97.26 | 3.44 | 0.0 | 2.74 | -54.11 | 0.0 | 9.08 | 7.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.27 | -15.89 | 0.0 | 27.87 | 0.47 | 0.0 | 4.35 | -6.45 | 0.0 | 4.63 | -7.95 | 0.0 | 3.85 | -4.23 | 0.0 | 4.99 | -5.67 | 0.0 | 1.58 | -1.86 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 9.61 | -4.57 | 0.0 | 232.00 | -4.85 | 0.0 | 94.03 | 1.67 | 0.0 | 5.97 | -20.52 | 0.0 | 8.46 | 2.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 27.74 | 0.0 | 0.0 | 4.65 | 0.0 | 0.0 | 5.03 | 0.0 | 0.0 | 4.02 | 0.0 | 0.0 | 5.29 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 10.07 | 0.0 | 0.0 | 243.82 | 0.0 | 0.0 | 92.49 | 0.0 | 0.0 | 7.51 | 0.0 | 0.0 | 8.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.01 | -22.29 | 28.67 | 2.28 | 3.65 | -21.34 | 4.55 | 0.42 | 3.94 | -19.59 | 3.08 | -21.83 | 15.21 | -21.72 | 5.02 | -20.94 | 1.46 | -3.31 | 9.06 | -8.3 | 243.95 | 4.97 | 92.61 | -2.07 | 7.39 | 36.12 | 0.63 | 30.69 | 9.02 | 4.76 |
| 2024 (4) | 5.16 | -14.0 | 28.03 | 0.86 | 4.64 | -7.01 | 4.53 | 6.38 | 4.90 | -5.95 | 3.94 | -4.6 | 19.43 | -12.91 | 6.35 | -6.89 | 1.51 | -2.58 | 9.88 | -0.3 | 232.41 | 4.94 | 94.57 | -1.21 | 5.43 | 27.02 | 0.48 | 17.1 | 8.61 | -0.92 |
| 2023 (3) | 6.00 | -23.57 | 27.79 | 0.91 | 4.99 | -15.71 | 4.26 | 3.13 | 5.21 | -14.03 | 4.13 | -14.14 | 22.31 | -27.12 | 6.82 | -19.0 | 1.55 | -6.63 | 9.91 | -5.98 | 221.46 | -22.43 | 95.72 | -2.05 | 4.28 | 88.55 | 0.41 | 47.59 | 8.69 | 9.03 |
| 2022 (2) | 7.85 | 34.65 | 27.54 | 5.56 | 5.92 | 35.78 | 4.13 | -5.96 | 6.06 | 34.07 | 4.81 | 33.24 | 30.61 | 30.31 | 8.42 | 29.34 | 1.66 | -1.19 | 10.54 | 13.95 | 285.50 | 2.52 | 97.73 | 1.31 | 2.27 | -31.97 | 0.28 | -2.62 | 7.97 | -2.33 |
| 2021 (1) | 5.83 | 56.3 | 26.09 | 0 | 4.36 | 0 | 4.39 | -9.72 | 4.52 | 0 | 3.61 | 0 | 23.49 | 0 | 6.51 | 0 | 1.68 | 3.7 | 9.25 | 13.64 | 278.48 | -5.75 | 96.47 | 4.19 | 3.33 | -55.0 | 0.28 | -5.14 | 8.16 | -6.85 |