資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.72 | -6.83 | 7.95 | 74.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 188.96 | 9.39 | 6.0 | -11.89 | 6.63 | -1.92 | 3.51 | -10.34 | 36.89 | 16.56 | 0.04 | -33.33 | 9.48 | 0 | 0.86 | 48.28 | 15.0 | 13.38 | 3.38 | 25.19 | 0 | 0 | 6.37 | -6.87 | 9.76 | 1.99 | 0.39 | 680.0 | 6.76 | -1.89 | 0.02 | 43.82 |
| 2024 (4) | 19.02 | -10.91 | 4.55 | 0 | 8.02 | 0 | 0 | 0 | 172.74 | 7.0 | 6.81 | 2.25 | 6.76 | -0.29 | 3.91 | -6.82 | 31.65 | 13.28 | 0.06 | -14.29 | 0 | 0 | 0.58 | 31.82 | 13.23 | 17.5 | 2.7 | 32.35 | 0.02 | 100.0 | 6.84 | 2.55 | 9.57 | 9.75 | 0.05 | 0 | 6.89 | 3.61 | 0.01 | -31.76 |
| 2023 (3) | 21.35 | -13.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 161.44 | 10.84 | 6.66 | -4.86 | 6.78 | 57.31 | 4.20 | 41.92 | 27.94 | 6.16 | 0.07 | 0 | 8.0 | -31.45 | 0.44 | 57.14 | 11.26 | 25.25 | 2.04 | 53.38 | 0.01 | 0 | 6.67 | -4.99 | 8.72 | 4.43 | -0.02 | 0 | 6.65 | -5.14 | 0.02 | 128.48 |
| 2022 (2) | 24.58 | 87.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 145.65 | 29.11 | 7.0 | 71.99 | 4.31 | -8.49 | 2.96 | -29.12 | 26.32 | 43.12 | 0 | 0 | 11.67 | 0 | 0.28 | 33.33 | 8.99 | 27.16 | 1.33 | 43.01 | 0 | 0 | 7.02 | 73.33 | 8.35 | 67.67 | -0.01 | 0 | 7.01 | 73.09 | 0.01 | -15.01 |
| 2021 (1) | 13.08 | 56.46 | 3.7 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 112.81 | 30.55 | 4.07 | 109.79 | 4.71 | 49.05 | 4.18 | 14.17 | 18.39 | 25.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.21 | 16.67 | 7.07 | 32.65 | 0.93 | 27.4 | 0 | 0 | 4.05 | 73.08 | 4.98 | 62.21 | 0 | 0 | 4.05 | 73.08 | 0.01 | -18.24 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 14.41 | -18.68 | -11.7 | 7.95 | 0.0 | 74.73 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 48.39 | 0.02 | 3.71 | 1.25 | -16.11 | -21.88 | 8.84 | 33.33 | -4.95 | 4.64 | 32.12 | -11.59 | 39.67 | 7.54 | 20.32 | 0.04 | 0.0 | -33.33 | 9.53 | 0.53 | 0 | 0.82 | -4.65 | 32.26 | 15.01 | 0.07 | 13.37 | 3.38 | 0.0 | 25.19 | 0 | 0 | -100.0 | 2.92 | -54.16 | -28.43 | 6.31 | -35.35 | -7.21 | 0.33 | -15.38 | 1200.0 | 3.25 | -51.92 | -19.75 | 0.02 | 6.95 | -25.78 |
| 25Q4 (7) | 17.72 | -0.62 | -6.83 | 7.95 | 0.0 | 74.73 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 48.38 | 5.04 | 7.46 | 1.49 | 13.74 | -14.37 | 6.63 | -28.71 | -1.92 | 3.51 | -29.98 | 0 | 36.89 | 5.64 | 16.56 | 0.04 | -20.0 | -33.33 | 9.48 | 0.64 | 0 | 0.86 | -1.15 | 48.28 | 15.0 | 0.2 | 13.38 | 3.38 | 0.0 | 25.19 | 0 | 0 | -100.0 | 6.37 | 32.43 | -6.87 | 9.76 | 19.02 | 1.99 | 0.39 | 1400.0 | 680.0 | 6.76 | 41.42 | -1.89 | 0.02 | -7.38 | 43.82 |
| 25Q3 (6) | 17.83 | 1.48 | 3.18 | 7.95 | 0.0 | 297.5 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 46.06 | -3.74 | 6.18 | 1.31 | -18.12 | -21.56 | 9.3 | 4.49 | 25.34 | 5.01 | 2.99 | 0 | 34.92 | 3.16 | 13.67 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 9.42 | 0 | 0 | 0.87 | 16.0 | 52.63 | 14.97 | 0.07 | 13.5 | 3.38 | 0.0 | 25.19 | 0 | 0 | -100.0 | 4.81 | 44.44 | -5.5 | 8.2 | 22.21 | 4.99 | -0.03 | 80.0 | -200.0 | 4.78 | 50.31 | -6.64 | 0.02 | -12.47 | 159.74 |
| 25Q2 (5) | 17.57 | 7.66 | -15.28 | 7.95 | 74.73 | 0 | 8.09 | 0.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47.85 | 2.55 | 13.15 | 1.6 | 0.0 | -5.88 | 8.9 | -4.3 | 20.6 | 4.87 | -7.21 | 0 | 33.85 | 2.67 | 12.98 | 0.05 | -16.67 | -61.54 | 0 | 0 | -100.0 | 0.75 | 20.97 | 63.04 | 14.96 | 12.99 | 13.42 | 3.38 | 25.19 | 25.19 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.33 | -18.38 | -2.35 | 6.71 | -1.32 | 9.28 | -0.15 | -400.0 | -250.0 | 3.18 | -21.48 | -9.4 | 0.03 | -14.4 | 12.8 |
| 25Q1 (4) | 16.32 | -14.2 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 8.06 | 0.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 46.66 | 3.64 | 0.0 | 1.6 | -8.05 | 0.0 | 9.3 | 37.57 | 0.0 | 5.24 | 0 | 0.0 | 32.97 | 4.17 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.62 | 6.9 | 0.0 | 13.24 | 0.08 | 0.0 | 2.7 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 4.08 | -40.35 | 0.0 | 6.8 | -28.94 | 0.0 | -0.03 | -160.0 | 0.0 | 4.05 | -41.22 | 0.0 | 0.03 | 107.24 | 0.0 |