矽力*-KY 6415 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量 [熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
435.0 (-8.03%) 8284張 (+69.31%) 季線下 5189張 4970張 6754張 8284張 1.67倍	-16.83% -23.95% 10.41% 90.79% 25.18%	9.0~10.4	298.74 (-31.32%) 435.0	N/A 1.32	1621 、Y!	中型股 1694.86億	44.0% 27.84%	IP IC設計	2026-06-09 2026-03-26	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
435.0	485.9↘	528.85↘	571.78↘	563.94↘	562.31↘	529.47↗	403.0↗	327.74↗
乖離率	-10.48%	-17.75%	-23.92%	-22.86%	-22.64%	-17.84%	7.94%	32.73%
均線開始轉折價位	523.0	624.0	572.0	492.5	467.5	394.0	228.0	347.5

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	63.58,44.43 (20.0,30.52,41.03) 4.82,98.13 (3.29,4.96,6.63)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(54.08% 帶寬大) 月線斜率-1.18	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	78.78←79.85(-1.07%) 4.91←4.51(0.4%), 29.3% 78.78←79.58(-0.8%) 4.91←2.15(2.76%), 155.67%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.59%[114] (1.09%[115]) 0 (0.59%)		相對高點相對低點	694.0 (-37.32%) 26-06-23 174.5 (149.28%) 25-11-24
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	37.77 9.06 25.53 47個月新高 20.84億(6月)	31.59 -5.11 23.2 19.11億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-06-18 694.0 (26-06-23) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	1.58% 8.52% -279.0 0.0 0 4.94%←5.92%(-0.98%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	0.24,6.05 look 33.66 -19.22	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-16 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -3%,-2%,-1%,-1% 買,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	39.34,59.48 50.52 -0.44	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1621 、Y!		月KD RSI MACD	50.14,71.24 52.3 38.05	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.4%←3.69%(-0.29%)	-43 (連2賣) 0.52%	2年趨勢圖	3.4%←2.85%(0.55%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-23.92% -17.84% 7.94% 32.73%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	80.13%←79.78%(0.35%)	260 (連2買) 3.14%	2年趨勢圖	80.13%←88.07%(-7.94%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	8.52% 27.35% 97.19%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.45%←0.51%(-0.06%)	-12 (連2賣) 0.14%	2年趨勢圖	0.45%←0.28%(0.17%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.78←0.51 (+52.94%) Q1←Q4 連2升 0.78←0.36 (+116.67%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		48.6←53.92 (-9.87%) Q1←Q4 第1降 48.6←40.94 (+18.71%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.9←7.64 (-9.87%) Q1←Q4 第1降 3.9←2.44 (+18.71%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		50.71←44.34 (+14.37%) Q1←Q4 連3升 50.71←33.63 (+50.79%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		43.58←37.65 (+15.75%) Q1←Q4 連2升 43.58←50.83 (-14.26%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		171.85←141.7 (+15.75%) Q1←Q4 連2升 171.85←149.88 (+14.66%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.98←2.09 (-5.26%) Q1←Q4 第1降 1.98←0.93 (+112.9%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.96←1.82 (-47.25%) Q1←Q4 第1降 0.96←0.57 (+68.42%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		48.22←51.19 Q1←Q4 第1降 48.22←53.89 Q1←Q1 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		8.03←14.16 Q1←Q4 第1降 8.03←5.96 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		15.18←15.21 Q1←Q4 連2降 15.18←8.78 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		1.93←2.24 Q1←Q4 第1降 1.93←1.0 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.67←1.95 Q1←Q4 第1降 1.67←0.88 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/03/13 呂智仲經理人洽特定人 8張 113/03/13 陳紹偉經理人洽特定人 1張
公告	115/07/15 證交所、櫃買中心7/14公告注意有價證券名單
新聞	115/07/10 【公告】矽力-KY 2026年6月合併營收20.84億元年增37.77% 115/06/26 TPK-KY 公告本公司股東會決議解除董事及其代表人競業禁止之限制案 115/06/22 【公告】因矽力-KY有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 115/06/11 【公告】矽力-KY代子公司矽力杰半導體技術(杭州)有限公司公告決議辦理盈餘轉增資發行新股 115/06/10 【公告】矽力-KY 2026年5月合併營收19.11億元年增31.59% 115/06/02 【公告】矽力-KY受邀參加Citi 2026 Taiwan Tech Confernce 115/06/02 【公告】矽力-KY受邀參加玉山證券舉辦之法人說明會 115/06/02 【公告】矽力-KY受邀參加Daiwa Tech Conference 2026 115/05/25 【公告】矽力-KY受邀參加UBS Asian Investment Conference 2026 115/05/25 【公告】矽力-KY受邀參加Morgan Stanley Asia AI Summit 2026 115/05/25 【公告】矽力-KY受邀參加高盛證券舉辦之GS Taiwan Computex & Corporate Day 2026 115/05/22 海利普公告本公司設置審計委員會 115/05/15 【公告】矽力-KY受邀參加Goldman Sachs Asia Communacopia + Technology Conference 115/05/15 【公告】矽力-KY受邀參加Macquarie Asia Conference 2026 115/05/14 【公告】矽力-KY代子公司矽力杰半導體技術(杭州)及矽力杰半導體技術(香港)有限公司公告處分合肥矽邁微電子科技有限公司 115/05/14 【公告】矽力-KY董事會追認修正2026年員工認股權憑證第一次發行辦法 115/05/14 【公告】矽力-KY受邀參加JP Morgan所舉辦之線上法說會 115/05/14 【公告】矽力-KY董事會通過115年度第一季合併財務報告 115/05/08 【公告】矽力-KY 2026年4月合併營收20.14億元年增28.14% 115/05/06 【公告】矽力-KY受邀參加UBS所舉辦之線上法說會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
矽力*-ky	-16.83% 5189(59.62%)	-30.29% 4120(101.06%)	-23.95% 4970(66.67%)	10.41% 6754(22.64%)	90.79% 7744(6.96%)	25.18% 5832(42.04%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	11.49	12.28	-3.15	25.29	30.86
ROE	6.9	6.32	2.02	22.08	27.26
本業收入比	80.72	87.77	-78.14	89.08	103.48
自由現金流量	-62.3	13.86	-7.0	37.56	30.87
利息保障倍數	91.89	157.94	245.97	5060.92	5852.06