- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.98 | -5.26 | 112.9 | 48.22 | -5.8 | -10.52 | 8.03 | -43.29 | 34.73 | 16.19 | 0.81 | 74.65 | 15.18 | -0.2 | 72.89 | 1.93 | -13.84 | 93.0 | 1.67 | -14.36 | 89.77 | 0.11 | -15.38 | 10.0 | 21.28 | 6.45 | 47.16 | 19.32 | 13.65 | 12.98 | 49.56 | -43.83 | -22.82 | 50.44 | 328.29 | 40.95 | 27.86 | 26.35 | -19.48 |
| 25Q4 (7) | 2.09 | 18.75 | -10.3 | 51.19 | 1.79 | -7.57 | 14.16 | 10.88 | -21.64 | 16.06 | -4.91 | -12.34 | 15.21 | -0.13 | -1.49 | 2.24 | 5.16 | -0.44 | 1.95 | 3.72 | -2.99 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 19.99 | -4.9 | -9.1 | 17.00 | 12.06 | 26.3 | 88.22 | 16.66 | -10.54 | 11.78 | -51.68 | 748.04 | 22.05 | -13.19 | -9.93 |
| 25Q3 (6) | 1.76 | 7.98 | -10.2 | 50.29 | -2.29 | -6.65 | 12.77 | 7.04 | -13.13 | 16.89 | 22.93 | 5.04 | 15.23 | 10.68 | 4.89 | 2.13 | 16.39 | 1.91 | 1.88 | 17.5 | -0.53 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 21.02 | 16.0 | 6.16 | 15.17 | 15.71 | 24.14 | 75.62 | -13.0 | -17.33 | 24.38 | 86.4 | 181.78 | 25.40 | -8.37 | -12.2 |
| 25Q2 (5) | 1.63 | 75.27 | 11.64 | 51.47 | -4.49 | -4.26 | 11.93 | 100.17 | 0.51 | 13.74 | 48.22 | 1.03 | 13.76 | 56.72 | 15.15 | 1.83 | 83.0 | 9.58 | 1.60 | 81.82 | 5.96 | 0.12 | 20.0 | -7.69 | 18.12 | 25.31 | 3.01 | 13.11 | -23.33 | 24.5 | 86.92 | 35.37 | -0.39 | 13.08 | -63.46 | 2.66 | 27.72 | -19.88 | -10.58 |
| 25Q1 (4) | 0.93 | -60.09 | 0.0 | 53.89 | -2.69 | 0.0 | 5.96 | -67.02 | 0.0 | 9.27 | -49.4 | 0.0 | 8.78 | -43.13 | 0.0 | 1.00 | -55.56 | 0.0 | 0.88 | -56.22 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 14.46 | -34.24 | 0.0 | 17.10 | 27.04 | 0.0 | 64.21 | -34.89 | 0.0 | 35.79 | 2476.84 | 0.0 | 34.60 | 41.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.33 | 18.88 | 0.0 | 55.38 | 2.8 | 0.0 | 18.07 | 22.93 | 0.0 | 18.32 | 13.93 | 0.0 | 15.44 | 6.34 | 0.0 | 2.25 | 7.66 | 0.0 | 2.01 | 6.35 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 21.99 | 11.06 | 0.0 | 13.46 | 10.15 | 0.0 | 98.61 | 7.8 | 0.0 | 1.39 | -83.95 | 0.0 | 24.48 | -15.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.96 | 34.25 | 0.0 | 53.87 | 0.2 | 0.0 | 14.70 | 23.84 | 0.0 | 16.08 | 18.24 | 0.0 | 14.52 | 21.51 | 0.0 | 2.09 | 25.15 | 0.0 | 1.89 | 25.17 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 19.80 | 12.56 | 0.0 | 12.22 | 16.05 | 0.0 | 91.48 | 4.83 | 0.0 | 8.65 | -32.09 | 0.0 | 28.93 | -6.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 53.76 | 0.0 | 0.0 | 11.87 | 0.0 | 0.0 | 13.60 | 0.0 | 0.0 | 11.95 | 0.0 | 0.0 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 17.59 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 87.26 | 0.0 | 0.0 | 12.74 | 0.0 | 0.0 | 31.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.40 | 7.56 | 51.62 | -4.12 | 11.49 | -6.43 | 3.08 | 11.13 | 14.23 | 1.64 | 13.46 | 16.94 | 6.90 | 9.18 | 6.04 | 5.96 | 0.44 | -10.2 | 18.59 | 3.57 | 17.00 | 26.3 | 80.72 | -8.02 | 19.28 | 57.56 | 4.10 | -14.32 | 27.01 | -10.21 |
| 2024 (4) | 5.95 | 203.57 | 53.84 | 26.24 | 12.28 | 0 | 2.77 | -16.24 | 14.00 | 247.39 | 11.51 | 178.69 | 6.32 | 212.87 | 5.70 | 211.48 | 0.49 | 11.36 | 17.95 | 105.38 | 13.46 | 47.26 | 87.77 | 0 | 12.23 | -93.14 | 4.78 | -15.53 | 30.08 | -8.21 |
| 2023 (3) | 1.96 | -87.71 | 42.65 | -18.87 | -3.15 | 0 | 3.31 | 100.2 | 4.03 | -85.8 | 4.13 | -84.2 | 2.02 | -90.85 | 1.83 | -90.78 | 0.44 | -42.11 | 8.74 | -71.73 | 9.14 | -23.9 | -78.14 | 0 | 178.30 | 1532.3 | 5.66 | -7.97 | 32.77 | 77.04 |
| 2022 (2) | 15.95 | -74.07 | 52.57 | -1.31 | 25.29 | -18.05 | 1.65 | 26.63 | 28.39 | -4.8 | 26.14 | -3.04 | 22.08 | -19.0 | 19.85 | -20.38 | 0.76 | -17.39 | 30.92 | -3.31 | 12.01 | 17.75 | 89.08 | -13.92 | 10.92 | 0 | 6.15 | -22.28 | 18.51 | 14.05 |
| 2021 (1) | 61.51 | 72.2 | 53.27 | 0 | 30.86 | 0 | 1.31 | 0.17 | 29.82 | 0 | 26.96 | 0 | 27.26 | 0 | 24.93 | 0 | 0.92 | 21.05 | 31.98 | 19.73 | 10.20 | 23.34 | 103.48 | 10.67 | -3.48 | 0 | 7.91 | -40.86 | 16.23 | -6.46 |