- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -41.67 | -40.43 | 5.85 | -6.85 | 10.17 | 1.99 | -43.94 | 8.15 | 2.16 | -28.0 | -26.28 | 1.84 | -28.12 | -23.33 | 1.23 | -40.58 | -39.11 | 0.80 | -37.01 | -30.43 | 0.37 | -13.95 | -15.91 | 4.29 | -8.92 | -3.16 | 83.34 | 2.28 | -21.09 | 90.91 | -22.87 | 43.94 | 9.09 | 150.91 | -75.32 | 2.71 | 59.41 | 24.31 |
| 25Q4 (7) | 0.48 | 84.62 | 84.62 | 6.28 | 16.73 | 18.71 | 3.55 | 121.87 | 86.84 | 3.00 | 76.47 | 147.93 | 2.56 | 74.15 | 197.67 | 2.07 | 80.0 | 109.09 | 1.27 | 76.39 | 118.97 | 0.43 | 10.26 | -21.82 | 4.71 | 29.75 | 97.07 | 81.48 | -10.51 | -1.32 | 117.86 | 26.28 | -26.0 | -17.86 | -367.86 | 69.87 | 1.70 | -27.35 | -1.16 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | -18.75 | -46.94 | 5.38 | -6.43 | 12.55 | 1.60 | -32.77 | -12.57 | 1.70 | -10.53 | -1.16 | 1.47 | -3.29 | 5.76 | 1.15 | -20.14 | -49.34 | 0.72 | -11.11 | -28.0 | 0.39 | -15.22 | -38.1 | 3.63 | 7.72 | 29.64 | 91.05 | -13.31 | -38.94 | 93.33 | -25.33 | -12.75 | 6.67 | 126.67 | 195.56 | 2.34 | 14.15 | 72.06 |
| 25Q2 (5) | 0.32 | -31.91 | -82.61 | 5.75 | 8.29 | 21.56 | 2.38 | 29.35 | 40.83 | 1.90 | -35.15 | -66.67 | 1.52 | -36.67 | -72.11 | 1.44 | -28.71 | -83.84 | 0.81 | -29.57 | -77.05 | 0.46 | 4.55 | -26.98 | 3.37 | -23.93 | -49.4 | 105.03 | -0.55 | -38.07 | 125.00 | 97.92 | 318.75 | -25.00 | -167.86 | -135.26 | 2.05 | -5.96 | 50.74 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | 80.77 | 0.0 | 5.31 | 0.38 | 0.0 | 1.84 | -3.16 | 0.0 | 2.93 | 142.15 | 0.0 | 2.40 | 179.07 | 0.0 | 2.02 | 104.04 | 0.0 | 1.15 | 98.28 | 0.0 | 0.44 | -20.0 | 0.0 | 4.43 | 85.36 | 0.0 | 105.61 | 27.9 | 0.0 | 63.16 | -60.34 | 0.0 | 36.84 | 162.17 | 0.0 | 2.18 | 26.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.26 | -46.94 | 0.0 | 5.29 | 10.67 | 0.0 | 1.90 | 3.83 | 0.0 | 1.21 | -29.65 | 0.0 | 0.86 | -38.13 | 0.0 | 0.99 | -56.39 | 0.0 | 0.58 | -42.0 | 0.0 | 0.55 | -12.7 | 0.0 | 2.39 | -14.64 | 0.0 | 82.57 | -44.62 | 0.0 | 159.26 | 48.87 | 0.0 | -59.26 | -749.38 | 0.0 | 1.72 | 26.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.49 | -73.37 | 0.0 | 4.78 | 1.06 | 0.0 | 1.83 | 8.28 | 0.0 | 1.72 | -69.82 | 0.0 | 1.39 | -74.5 | 0.0 | 2.27 | -74.52 | 0.0 | 1.00 | -71.67 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 2.80 | -57.96 | 0.0 | 149.11 | -12.08 | 0.0 | 106.98 | 258.37 | 0.0 | -6.98 | -109.84 | 0.0 | 1.36 | 0.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 4.73 | 0.0 | 0.0 | 1.69 | 0.0 | 0.0 | 5.70 | 0.0 | 0.0 | 5.45 | 0.0 | 0.0 | 8.91 | 0.0 | 0.0 | 3.53 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 169.60 | 0.0 | 0.0 | 29.85 | 0.0 | 0.0 | 70.90 | 0.0 | 0.0 | 1.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.53 | -50.16 | 5.68 | 11.59 | 2.35 | 16.34 | 1.24 | 55.72 | 2.38 | -16.49 | 1.99 | -19.76 | 6.45 | -46.52 | 4.07 | -40.5 | 1.79 | -30.35 | 4.01 | 3.35 | 81.48 | -1.32 | 98.36 | 38.65 | 1.64 | -94.36 | 0.38 | 1538.02 | 2.06 | 42.07 |
| 2024 (4) | 3.07 | -23.63 | 5.09 | -17.24 | 2.02 | -31.06 | 0.79 | 41.33 | 2.85 | -27.11 | 2.48 | -26.19 | 12.06 | -40.77 | 6.84 | -36.43 | 2.57 | -16.56 | 3.88 | -16.38 | 82.57 | -17.85 | 70.94 | -5.2 | 29.06 | 15.47 | 0.02 | -33.39 | 1.45 | -8.23 |
| 2023 (3) | 4.02 | 21.08 | 6.15 | 1.99 | 2.93 | -16.29 | 0.56 | 33.13 | 3.91 | 17.42 | 3.36 | 25.84 | 20.36 | 6.43 | 10.76 | 32.84 | 3.08 | 7.69 | 4.64 | 16.88 | 100.51 | 10.15 | 74.84 | -28.71 | 25.16 | 0 | 0.03 | -24.71 | 1.58 | 14.49 |
| 2022 (2) | 3.32 | 104.94 | 6.03 | 24.07 | 3.50 | 108.33 | 0.42 | -44.87 | 3.33 | 106.83 | 2.67 | 103.82 | 19.13 | 83.59 | 8.10 | 130.77 | 2.86 | 23.81 | 3.97 | 49.25 | 91.25 | -62.67 | 104.98 | 0.78 | -4.98 | 0 | 0.05 | 12.14 | 1.38 | -16.36 |
| 2021 (1) | 1.62 | -6.9 | 4.86 | 0 | 1.68 | 0 | 0.77 | -31.82 | 1.61 | 0 | 1.31 | 0 | 10.42 | 0 | 3.51 | 0 | 2.31 | -2.53 | 2.66 | -26.72 | 244.44 | -0.69 | 104.17 | -0.23 | -4.17 | 0 | 0.04 | -71.5 | 1.65 | -17.91 |