資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.82 | -9.62 | 4.4 | 38.8 | 0.67 | 34.0 | 0 | 0 | 76.78 | -17.56 | 1.52 | -34.2 | 11.83 | -0.17 | 15.41 | 21.09 | 7.29 | -27.96 | 0 | 0 | 4.2 | 18.64 | 0.16 | 1500.0 | 10.0 | 0.0 | 0.94 | 32.39 | 0.05 | 0.0 | 3.35 | -12.99 | 4.34 | -6.06 | 0.04 | -66.67 | 3.39 | -14.61 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.12 | 14.71 | 3.17 | 46.76 | 0.5 | -13.79 | 0 | 0 | 93.13 | 19.0 | 2.31 | -12.17 | 11.85 | 24.61 | 12.72 | 4.71 | 10.12 | 33.86 | 0 | 0 | 3.54 | 119.88 | 0.01 | 0.0 | 10.0 | 45.35 | 0.71 | 57.78 | 0.05 | 0.0 | 3.85 | 19.94 | 4.62 | 24.53 | 0.12 | 0 | 3.97 | 23.68 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.72 | -46.25 | 2.16 | 0 | 0.58 | 93.33 | 0 | 0 | 78.26 | 18.04 | 2.63 | 48.59 | 9.51 | 0.21 | 12.15 | -15.1 | 7.56 | 327.12 | 0 | 0 | 1.61 | -57.63 | 0.01 | 0.0 | 6.88 | 13.34 | 0.45 | 66.67 | 0.05 | 0.0 | 3.21 | 62.12 | 3.71 | 60.61 | 0 | 0 | 3.21 | 62.12 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 5.06 | 182.68 | 0 | 0 | 0.3 | -90.26 | 0 | 0 | 66.3 | 49.39 | 1.77 | 205.17 | 9.49 | -18.54 | 14.31 | -45.47 | 1.77 | -28.34 | 0 | 0 | 3.8 | 63.09 | 0.01 | 0.0 | 6.07 | 32.82 | 0.27 | 22.73 | 0.05 | 0.0 | 1.98 | 144.44 | 2.31 | 113.89 | 0 | 0 | 1.98 | 144.44 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.79 | 79.0 | 2.22 | 70.77 | 3.08 | 92.5 | 0 | 0 | 44.38 | 42.47 | 0.58 | 9.43 | 11.65 | 87.6 | 26.25 | 31.68 | 2.47 | 77.7 | 0 | 0 | 2.33 | -13.06 | 0.01 | -50.0 | 4.57 | 48.86 | 0.22 | 29.41 | 0.05 | 0.0 | 0.81 | 19.12 | 1.08 | 20.0 | 0 | 0 | 0.81 | 19.12 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.37 | 19.5 | 76.44 | 2.88 | -34.55 | -38.33 | 0.67 | 0.0 | 9.84 | 0 | 0 | 0 | 15.14 | -18.99 | -21.96 | 0.28 | -41.67 | -40.43 | 9.47 | -19.95 | -19.54 | 13.06 | -15.25 | 0.44 | 7.37 | 1.1 | -42.82 | 0 | 0 | 0 | 4.03 | -4.05 | -3.12 | 0.15 | -6.25 | 1400.0 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 32.39 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.46 | -26.57 | -2.38 | 3.45 | -20.51 | 5.18 | -0.14 | -450.0 | 22.22 | 2.32 | -31.56 | -0.85 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.82 | 28.18 | -9.62 | 4.4 | -4.97 | 38.8 | 0.67 | 0.0 | 34.0 | 0 | 0 | 0 | 18.69 | 5.89 | -17.34 | 0.48 | 84.62 | 152.63 | 11.83 | 6.58 | -0.17 | 15.41 | 12.02 | 0 | 7.29 | -23.58 | -27.96 | 0 | 0 | 0 | 4.2 | -3.89 | 18.64 | 0.16 | -5.88 | 1500.0 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 32.39 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 3.35 | 16.72 | -12.99 | 4.34 | 12.44 | -6.06 | 0.04 | 133.33 | -66.67 | 3.39 | 23.27 | -14.61 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.2 | 41.03 | 40.13 | 4.63 | -10.1 | 0.65 | 0.67 | 9.84 | 26.42 | 0 | 0 | 0 | 17.65 | -16.15 | -29.29 | 0.26 | -18.75 | -25.71 | 11.1 | -15.46 | 12.01 | 13.75 | -7.8 | 0 | 9.54 | -13.11 | -3.93 | 0 | 0 | 0 | 4.37 | 9.25 | 37.42 | 0.17 | 466.67 | 1600.0 | 10.0 | 0.0 | 42.86 | 0.94 | 0.0 | 32.39 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.87 | 9.96 | -21.58 | 3.86 | 7.22 | -12.67 | -0.12 | 65.71 | 0 | 2.75 | 21.68 | -24.86 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.56 | -18.32 | -30.67 | 5.15 | 10.28 | 13.19 | 0.61 | 0.0 | 96.77 | 0 | 0 | 0 | 21.05 | 8.51 | -10.69 | 0.32 | -31.91 | -75.0 | 13.13 | 11.55 | 33.98 | 14.92 | 14.75 | 0 | 10.98 | -14.82 | -15.54 | 0 | 0 | 0 | 4.0 | -3.85 | 173.97 | 0.03 | 200.0 | 200.0 | 10.0 | 0.0 | 42.86 | 0.94 | 32.39 | 32.39 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | 3.57 | -21.15 | 3.6 | 9.76 | -11.76 | -0.35 | -94.44 | 0 | 2.26 | -3.42 | -31.72 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.91 | -38.78 | 0.0 | 4.67 | 47.32 | 0.0 | 0.61 | 22.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 19.4 | -14.2 | 0.0 | 0.47 | 147.37 | 0.0 | 11.77 | -0.68 | 0.0 | 13.00 | 0 | 0.0 | 12.89 | 27.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.16 | 17.51 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 10.0 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.52 | -34.55 | 0.0 | 3.28 | -29.0 | 0.0 | -0.18 | -250.0 | 0.0 | 2.34 | -41.06 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |