6分鐘學投資 資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
| 現金及約當現金 | 短期借款 | 一年內到期長期負債 | 資金貸予他人 | 營收 | 淨利 | 應收帳款及票據 | 應收帳款佔營收比(%) | 存貨 | 長期投資 | 長期負債 | 商譽及無形資產 | 股本 | 法定盈餘公積 | 特別盈餘公積 | 未分配盈餘 | 保留盈餘 | 非控制權益佔比 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22Q4 (20) | 5.06 | 0 | 0.3 | 0 | 16.51 | 0.49 | 9.49 | 57.48 | 1.77 | 0 | 3.8 | 0.01 | 6.07 | 0.27 | 0.05 | 1.98 | 2.31 | 0.00 |
| 22Q3 (19) | 3.83 | 0.97 | 3.18 | 0 | 19.42 | 0.59 | 8.63 | 44.44 | 3.94 | 0 | 1.98 | 0.01 | 6.07 | 0.27 | 0.05 | 1.49 | 1.81 | 0.00 |
| 22Q2 (18) | 4.47 | 1.35 | 3.16 | 0 | 14.82 | 0.47 | 7.87 | 53.10 | 3.15 | 0 | 2.07 | 0.01 | 6.07 | 0.27 | 0.05 | 0.9 | 1.23 | 0.00 |
| 22Q1 (17) | 1.99 | 0.6 | 3.31 | 0 | 15.56 | 0.22 | 9.49 | 60.99 | 2.78 | 0 | 2.21 | 0.01 | 4.57 | 0.22 | 0.05 | 1.03 | 1.3 | 0.00 |
| 21Q4 (16) | 1.79 | 2.22 | 3.08 | 0 | 16.25 | 0.15 | 11.65 | 71.69 | 2.47 | 0 | 2.33 | 0.01 | 4.57 | 0.22 | 0.05 | 0.81 | 1.08 | 0.00 |
| 21Q3 (15) | 2.63 | 0.3 | 2.64 | 0 | 8.85 | 0.11 | 5.31 | 60.00 | 2.25 | 0 | 1.87 | 0.01 | 4.57 | 0.22 | 0.05 | 0.69 | 0.96 | 0.00 |
| 21Q2 (14) | 1.43 | 2.35 | 2.64 | 0 | 10.57 | 0.19 | 7.02 | 66.41 | 2.12 | 0 | 1.91 | 0.01 | 3.07 | 0.22 | 0.05 | 0.58 | 0.85 | 0.00 |
| 21Q1 (13) | 1.29 | 1.4 | 1.61 | 0 | 8.7 | 0.13 | 6.8 | 78.16 | 1.62 | 0 | 2.66 | 0.02 | 3.07 | 0.17 | 0.05 | 0.81 | 1.03 | 0.00 |
| 20Q4 (12) | 1.0 | 1.3 | 1.6 | 0 | 8.39 | 0.21 | 6.21 | 74.02 | 1.39 | 0 | 2.68 | 0.02 | 3.07 | 0.17 | 0.05 | 0.68 | 0.9 | 0.00 |
| 20Q3 (11) | 1.8 | 0 | 0.06 | 0 | 6.99 | 0.01 | 5.24 | 74.96 | 1.63 | 0 | 4.03 | 0.01 | 3.07 | 0.17 | 0.05 | 0.48 | 0.7 | 0.00 |
| 20Q2 (10) | 2.05 | 0.3 | 0.06 | 0 | 8.28 | 0.15 | 6.34 | 76.57 | 1.24 | 0 | 4.02 | 0.01 | 3.07 | 0.17 | 0.05 | 0.46 | 0.68 | 0.00 |
| 20Q1 (9) | 2.36 | 0 | 0.06 | 0 | 7.49 | 0.16 | 6.37 | 85.05 | 1.6 | 0 | 4.03 | 0.02 | 3.07 | 0.08 | 0.05 | 1.08 | 1.21 | 0.00 |
| 19Q4 (8) | 2.1 | 0.11 | 0.06 | 0 | 8.38 | 0.3 | 6.71 | 80.07 | 1.21 | 0 | 3.05 | 0.02 | 3.07 | 0.08 | 0.05 | 0.92 | 1.05 | 0.00 |
| 19Q3 (7) | 0.95 | 1.27 | 0.06 | 0 | 6.44 | 0.1 | 5.31 | 82.45 | 1.48 | 0 | 0.19 | 0.02 | 3.07 | 0.08 | 0.05 | 0.62 | 0.75 | 0.00 |
| 19Q2 (6) | 1.14 | 0.88 | 0.06 | 0 | 8.18 | 0.18 | 6.54 | 79.95 | 1.99 | 0 | 0.2 | 0.02 | 3.07 | 0.08 | 0.05 | 0.52 | 0.65 | 0.00 |
| 19Q1 (5) | 1.89 | 1.27 | 0.06 | 0 | 7.13 | 0.31 | 5.9 | 82.75 | 1.82 | 0 | 0.22 | 0.02 | 3.07 | 0.08 | 0.05 | 0.35 | 0.48 | 0.00 |
| 18Q4 (4) | 1.75 | 1.06 | 0.06 | 0 | 7.88 | 0.14 | 5.48 | 69.54 | 1.24 | 0 | 0.23 | 0.02 | 3.07 | 0.08 | 0.05 | 0.03 | 0.16 | 0.00 |
| 現金及約當現金 | 短期借款 | 一年內到期長期負債 | 資金貸予他人 | 營收 | 淨利 | 應收帳款及票據 | 應收帳款佔營收比(%) | 存貨 | 長期投資 | 長期負債 | 商譽及無形資產 | 股本 | 法定盈餘公積 | 特別盈餘公積 | 未分配盈餘 | 保留盈餘 | 非控制權益佔比 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 5.06 | 0 | 0.3 | 0 | 66.3 | 1.77 | 9.49 | 14.31 | 1.77 | 0 | 3.8 | 0.01 | 6.07 | 0.27 | 0.05 | 1.98 | 2.31 | 0.00 |
| 2021 (9) | 1.79 | 2.22 | 3.08 | 0 | 44.38 | 0.58 | 11.65 | 26.25 | 2.47 | 0 | 2.33 | 0.01 | 4.57 | 0.22 | 0.05 | 0.81 | 1.08 | 0.00 |
| 2020 (8) | 1.0 | 1.3 | 1.6 | 0 | 31.15 | 0.53 | 6.21 | 19.94 | 1.39 | 0 | 2.68 | 0.02 | 3.07 | 0.17 | 0.05 | 0.68 | 0.9 | 0.00 |
| 2019 (7) | 2.1 | 0.11 | 0.06 | 0 | 30.12 | 0.89 | 6.71 | 22.28 | 1.21 | 0 | 3.05 | 0.02 | 3.07 | 0.08 | 0.05 | 0.92 | 1.05 | 0.00 |
| 2018 (6) | 1.75 | 1.06 | 0.06 | 0 | 24.33 | 0 | 5.48 | 22.52 | 1.24 | 0 | 0.23 | 0.02 | 3.07 | 0.08 | 0.05 | 0.03 | 0.16 | 0.00 |
| 2017 (5) | 1.91 | 0 | 0 | 0 | 16.6 | 0.26 | 3.65 | 21.99 | 0.61 | 0 | 0 | 0.02 | 3.07 | 0.05 | 0.05 | 0.3 | 0.41 | 0.00 |
| 2016 (4) | 2.01 | 0 | 0 | 0 | 17.5 | 0.28 | 3.86 | 22.06 | 0.4 | 0 | 0 | 0.02 | 3.07 | 0.03 | 0.05 | 0.32 | 0.4 | 0.00 |
| 2015 (3) | 1.54 | 0 | 0 | 0 | 13.36 | 0.52 | 3.3 | 24.70 | 0.36 | 0 | 0 | 0.01 | 3.07 | 0 | 0.05 | 0.27 | 0.32 | 0.00 |
| 2014 (2) | 0.82 | 0 | 0 | 0 | 10.28 | 0.24 | 2.53 | 24.61 | 0.12 | 0 | 0 | 0 | 1.62 | 0 | 0.05 | -0.35 | -0.3 | 0.00 |
| 2013 (1) | 0.83 | 0 | 0 | 0 | 2.21 | -0.63 | 0.84 | 38.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.39 | 0 | 0.05 | -4.36 | -4.31 | 0.00 |
