- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | -45.45 | -51.61 | 24.43 | -7.36 | -3.97 | 6.57 | -28.66 | -26.26 | 4.83 | -37.11 | -54.99 | 3.69 | -40.77 | -56.49 | 1.22 | -46.72 | -53.08 | 0.68 | -43.33 | -50.0 | 0.16 | -11.11 | 6.67 | 15.83 | -6.0 | -22.59 | 116.31 | 8.52 | 4.47 | 136.71 | 13.37 | 65.32 | -36.71 | -84.9 | -320.25 | 26.33 | -1.83 | 10.17 |
| 25Q4 (7) | 0.55 | -16.67 | 66.67 | 26.37 | 3.49 | 7.59 | 9.21 | 19.3 | 374.74 | 7.68 | -23.73 | 108.7 | 6.23 | -18.77 | 21.92 | 2.29 | -21.03 | 63.57 | 1.20 | -20.53 | 50.0 | 0.18 | 0.0 | 38.46 | 16.84 | -12.75 | 9.14 | 107.18 | -4.67 | 5.23 | 120.59 | 57.13 | 131.13 | -19.85 | -185.37 | -141.51 | 26.82 | 8.28 | -6.65 |
| 25Q3 (6) | 0.66 | -38.32 | 1.54 | 25.48 | -6.46 | -11.86 | 7.72 | -39.5 | -24.24 | 10.07 | -41.66 | -12.21 | 7.67 | -39.61 | -16.63 | 2.90 | -38.95 | -1.02 | 1.51 | -36.02 | 4.86 | 0.18 | 0.0 | 28.57 | 19.30 | -26.45 | -13.14 | 112.43 | 0.08 | -7.39 | 76.74 | 3.75 | -13.32 | 23.26 | -10.65 | 102.84 | 24.77 | 11.63 | 3.68 |
| 25Q2 (5) | 1.07 | 72.58 | 2.88 | 27.24 | 7.08 | -13.91 | 12.76 | 43.21 | -17.41 | 17.26 | 60.86 | 0.17 | 12.70 | 49.76 | 4.7 | 4.75 | 82.69 | -2.86 | 2.36 | 73.53 | 4.89 | 0.18 | 20.0 | 5.88 | 26.24 | 28.31 | 2.42 | 112.34 | 0.91 | -14.25 | 73.97 | -10.54 | -17.68 | 26.03 | 56.16 | 156.68 | 22.19 | -7.15 | -12.88 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | 87.88 | 0.0 | 25.44 | 3.79 | 0.0 | 8.91 | 359.28 | 0.0 | 10.73 | 191.58 | 0.0 | 8.48 | 65.95 | 0.0 | 2.60 | 85.71 | 0.0 | 1.36 | 70.0 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 20.45 | 32.53 | 0.0 | 111.33 | 9.31 | 0.0 | 82.69 | 58.49 | 0.0 | 16.67 | -65.15 | 0.0 | 23.90 | -16.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | -49.23 | 0.0 | 24.51 | -15.22 | 0.0 | 1.94 | -80.96 | 0.0 | 3.68 | -67.92 | 0.0 | 5.11 | -44.46 | 0.0 | 1.40 | -52.22 | 0.0 | 0.80 | -44.44 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 15.43 | -30.56 | 0.0 | 101.85 | -16.1 | 0.0 | 52.17 | -41.07 | 0.0 | 47.83 | 317.15 | 0.0 | 28.73 | 20.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.65 | -37.5 | 0.0 | 28.91 | -8.63 | 0.0 | 10.19 | -34.05 | 0.0 | 11.47 | -33.43 | 0.0 | 9.20 | -24.15 | 0.0 | 2.93 | -40.08 | 0.0 | 1.44 | -36.0 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 22.22 | -13.27 | 0.0 | 121.40 | -7.34 | 0.0 | 88.54 | -1.47 | 0.0 | 11.46 | 13.07 | 0.0 | 23.89 | -6.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 31.64 | 0.0 | 0.0 | 15.45 | 0.0 | 0.0 | 17.23 | 0.0 | 0.0 | 12.13 | 0.0 | 0.0 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 25.62 | 0.0 | 0.0 | 131.01 | 0.0 | 0.0 | 89.86 | 0.0 | 0.0 | 10.14 | 0.0 | 0.0 | 25.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.90 | -5.23 | 26.16 | -6.74 | 9.67 | -10.46 | 8.19 | 0.12 | 11.41 | -11.96 | 8.75 | -14.05 | 11.90 | -12.63 | 6.28 | -12.17 | 0.66 | 1.54 | 20.68 | -7.31 | 107.18 | 5.23 | 84.79 | 1.77 | 15.21 | -8.85 | 0.05 | -7.14 | 24.47 | -1.53 |
| 2024 (4) | 3.06 | -26.62 | 28.05 | -9.89 | 10.80 | -31.43 | 8.18 | 23.33 | 12.96 | -26.24 | 10.18 | -26.76 | 13.62 | -38.32 | 7.15 | -38.31 | 0.65 | -18.75 | 22.31 | -10.9 | 101.85 | -6.71 | 83.31 | -7.07 | 16.69 | 61.17 | 0.05 | -13.71 | 24.85 | 12.44 |
| 2023 (3) | 4.17 | 127.87 | 31.13 | 13.99 | 15.75 | 77.17 | 6.63 | -12.18 | 17.57 | 106.71 | 13.90 | 78.89 | 22.08 | 97.5 | 11.59 | 88.76 | 0.80 | 8.11 | 25.04 | 48.52 | 109.17 | 30.2 | 89.64 | -14.24 | 10.36 | 0 | 0.06 | 0 | 22.10 | 9.51 |
| 2022 (2) | 1.83 | 90.63 | 27.31 | 5.12 | 8.89 | 106.74 | 7.55 | -15.02 | 8.50 | 18.55 | 7.77 | 33.28 | 11.18 | 64.41 | 6.14 | 66.4 | 0.74 | 25.42 | 16.86 | 0.66 | 83.85 | -22.02 | 104.53 | 75.37 | -4.53 | 0 | 0.00 | 0 | 20.18 | -10.55 |
| 2021 (1) | 0.96 | -75.06 | 25.98 | 0 | 4.30 | 0 | 8.89 | -4.57 | 7.17 | 0 | 5.83 | 0 | 6.80 | 0 | 3.69 | 0 | 0.59 | 22.92 | 16.75 | -64.11 | 107.53 | 22.78 | 59.61 | 0 | 39.90 | -61.67 | 0.00 | 0 | 22.56 | -12.22 |