- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.53 | 25.43 | 63.15 | 59.45 | 10.54 | 3.59 | 32.37 | 29.43 | 8.95 | 38.78 | 29.66 | 23.58 | 31.21 | 26.31 | 22.1 | 8.09 | 9.03 | 10.07 | 4.96 | 16.71 | 19.81 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 45.44 | 25.39 | 19.48 | 63.21 | -2.21 | -27.2 | 83.48 | -0.16 | -11.75 | 16.52 | 0.82 | 212.21 | 36.17 | 8.49 | -4.03 |
| 25Q4 (7) | 9.99 | 7.42 | 31.62 | 53.78 | 0.75 | -4.32 | 25.01 | -4.69 | -0.28 | 29.91 | -3.02 | 4.87 | 24.71 | -3.78 | 3.78 | 7.42 | -14.12 | -6.43 | 4.25 | -3.41 | -8.99 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 36.24 | -4.03 | 7.31 | 64.64 | -28.46 | -16.12 | 83.61 | -1.74 | -4.95 | 16.39 | 9.93 | 36.22 | 33.34 | 2.05 | -12.88 |
| 25Q3 (6) | 9.30 | 39.43 | 34.98 | 53.38 | -8.42 | -5.84 | 26.24 | -19.93 | -3.88 | 30.84 | 34.26 | 9.05 | 25.68 | 34.66 | 7.94 | 8.64 | 36.06 | 12.21 | 4.40 | 36.22 | -6.58 | 0.17 | 0.0 | -15.0 | 37.76 | 30.48 | 12.11 | 90.35 | -20.92 | 41.02 | 85.09 | -40.38 | -11.83 | 14.91 | 134.9 | 326.31 | 32.67 | 3.06 | -11.13 |
| 25Q2 (5) | 6.67 | -13.15 | 15.8 | 58.29 | 1.57 | 7.29 | 32.77 | 10.3 | 31.24 | 22.97 | -26.8 | -19.66 | 19.07 | -25.39 | -15.92 | 6.35 | -13.61 | -4.08 | 3.23 | -21.98 | -22.73 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 28.94 | -23.9 | -16.26 | 114.25 | 31.58 | 70.22 | 142.72 | 50.88 | 63.25 | -42.72 | -907.23 | -435.91 | 31.70 | -15.89 | -12.6 |
| 25Q1 (4) | 7.68 | 1.19 | 0.0 | 57.39 | 2.1 | 0.0 | 29.71 | 18.46 | 0.0 | 31.38 | 10.03 | 0.0 | 25.56 | 7.35 | 0.0 | 7.35 | -7.31 | 0.0 | 4.14 | -11.35 | 0.0 | 0.16 | -20.0 | 0.0 | 38.03 | 12.61 | 0.0 | 86.83 | 12.68 | 0.0 | 94.59 | 7.53 | 0.0 | 5.29 | -56.01 | 0.0 | 37.69 | -1.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.59 | 10.16 | 0.0 | 56.21 | -0.85 | 0.0 | 25.08 | -8.13 | 0.0 | 28.52 | 0.85 | 0.0 | 23.81 | 0.08 | 0.0 | 7.93 | 2.99 | 0.0 | 4.67 | -0.85 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 33.77 | 0.27 | 0.0 | 77.06 | 20.27 | 0.0 | 87.97 | -8.84 | 0.0 | 12.03 | 244.05 | 0.0 | 38.27 | 4.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.89 | 19.62 | 0.0 | 56.69 | 4.34 | 0.0 | 27.30 | 9.33 | 0.0 | 28.28 | -1.08 | 0.0 | 23.79 | 4.89 | 0.0 | 7.70 | 16.31 | 0.0 | 4.71 | 12.68 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 33.68 | -2.55 | 0.0 | 64.07 | -4.54 | 0.0 | 96.50 | 10.38 | 0.0 | 3.50 | -72.5 | 0.0 | 36.76 | 1.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.76 | 0.0 | 0.0 | 54.33 | 0.0 | 0.0 | 24.97 | 0.0 | 0.0 | 28.59 | 0.0 | 0.0 | 22.68 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | 0.0 | 0.0 | 4.18 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 34.56 | 0.0 | 0.0 | 67.12 | 0.0 | 0.0 | 87.43 | 0.0 | 0.0 | 12.72 | 0.0 | 0.0 | 36.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 33.49 | 37.14 | 55.55 | 1.61 | 28.23 | 15.65 | 4.90 | 5.12 | 28.75 | 4.66 | 23.75 | 5.04 | 26.61 | -2.24 | 15.99 | -0.74 | 0.66 | -5.71 | 35.21 | 5.89 | 64.64 | -16.12 | 98.20 | 10.54 | 1.82 | -83.69 | 2.42 | 25.43 | 33.69 | -10.26 |
| 2024 (4) | 24.42 | 75.43 | 54.67 | 14.3 | 24.41 | 35.16 | 4.66 | -17.83 | 27.47 | 41.45 | 22.61 | 40.7 | 27.22 | 49.81 | 16.11 | 40.33 | 0.70 | 0.0 | 33.25 | 26.28 | 77.06 | 21.85 | 88.84 | -4.46 | 11.16 | 59.09 | 1.93 | -18.9 | 37.54 | 2.51 |
| 2023 (3) | 13.92 | 7.99 | 47.83 | 4.41 | 18.06 | 8.08 | 5.67 | -9.47 | 19.42 | 0.26 | 16.07 | -1.41 | 18.17 | -2.99 | 11.48 | -2.55 | 0.70 | -2.78 | 26.33 | -1.09 | 63.24 | 8.75 | 92.98 | 7.8 | 7.02 | -48.94 | 2.38 | -9.92 | 36.62 | -0.6 |
| 2022 (2) | 12.89 | 73.25 | 45.81 | 8.68 | 16.71 | 34.65 | 6.26 | -6.7 | 19.37 | 52.16 | 16.30 | 52.48 | 18.73 | 57.53 | 11.78 | 58.33 | 0.72 | 4.35 | 26.62 | 30.11 | 58.15 | -7.68 | 86.26 | -11.5 | 13.74 | 442.42 | 2.64 | 2.51 | 36.84 | -3.43 |
| 2021 (1) | 7.44 | -11.53 | 42.15 | 0 | 12.41 | 0 | 6.71 | -17.97 | 12.73 | 0 | 10.69 | 0 | 11.89 | 0 | 7.44 | 0 | 0.69 | 0.0 | 20.46 | -14.0 | 62.99 | 6.93 | 97.47 | -4.23 | 2.53 | 0 | 2.58 | 437.96 | 38.15 | 1.44 |