資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 54.37 | 47.14 | 13.5 | 104.55 | 0.16 | -91.92 | 0 | 0 | 133.71 | 31.45 | 31.77 | 38.07 | 24.11 | 17.61 | 18.03 | -10.53 | 50.11 | 44.12 | 0.63 | 6.78 | 13.37 | 2.45 | 5.81 | 82.7 | 9.8 | 4.03 | 12.64 | 22.36 | 0 | 0 | 69.47 | 26.26 | 82.12 | 25.49 | 2.21 | 206.94 | 71.68 | 28.6 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 36.95 | 43.27 | 6.6 | 0 | 1.98 | 16.47 | 0 | 0 | 101.72 | 24.86 | 23.01 | 75.38 | 20.5 | 53.21 | 20.15 | 22.71 | 34.77 | 26.34 | 0.59 | -93.25 | 13.05 | -13.63 | 3.18 | 7.43 | 9.42 | 0.0 | 10.33 | 14.65 | 0.09 | -88.75 | 55.02 | 39.08 | 65.44 | 32.55 | 0.72 | 0 | 55.74 | 41.22 | 0.00 | -45.42 |
| 2023 (3) | 25.79 | 8.27 | 0 | 0 | 1.7 | 53.15 | 0 | 0 | 81.47 | 9.52 | 13.12 | 8.07 | 13.38 | 19.15 | 16.42 | 8.79 | 27.52 | 0.18 | 8.74 | 0 | 15.11 | 45.43 | 2.96 | 2.78 | 9.42 | 0.0 | 9.01 | 15.51 | 0.8 | 0.0 | 39.56 | 15.71 | 49.37 | 15.4 | -0.09 | 0 | 39.47 | 18.21 | 0.00 | -39.69 |
| 2022 (2) | 23.82 | 79.91 | 0 | 0 | 1.11 | 455.0 | 0 | 0 | 74.39 | 14.29 | 12.14 | 74.93 | 11.23 | -18.86 | 15.10 | -29.0 | 27.47 | 6.68 | 0 | 0 | 10.39 | -8.46 | 2.88 | 13.39 | 9.42 | 0.11 | 7.8 | 9.7 | 0.8 | 1.27 | 34.19 | 28.97 | 42.78 | 24.32 | -0.8 | 0 | 33.39 | 29.87 | 0.00 | -12.27 |
| 2021 (1) | 13.24 | -8.37 | 1.0 | 0 | 0.2 | -85.29 | 0 | 0 | 65.09 | 9.84 | 6.94 | -2.8 | 13.84 | 19.83 | 21.26 | 9.09 | 25.75 | 4.29 | 0 | 0 | 11.35 | 48.56 | 2.54 | 490.7 | 9.41 | 2.17 | 7.11 | 11.09 | 0.79 | 16.18 | 26.51 | 7.76 | 34.41 | 8.62 | -0.8 | 0 | 25.71 | 7.98 | 0.00 | -6.6 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 44.73 | -17.73 | -25.01 | 8.5 | -37.04 | 0 | 0.31 | 93.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.33 | 2.53 | 39.02 | 12.27 | 29.43 | 69.48 | 28.34 | 17.54 | 48.53 | 19.58 | 8.58 | 12.39 | 56.86 | 13.47 | 52.11 | 0.6 | -4.76 | 1.69 | 18.61 | 39.19 | -54.87 | 5.95 | 2.41 | 80.3 | 9.8 | 0.0 | 4.03 | 12.64 | 0.0 | 22.36 | 0 | 0 | -100.0 | 81.75 | 17.68 | 31.33 | 94.39 | 14.94 | 29.89 | 1.71 | -22.62 | 6.88 | 83.46 | 16.43 | 30.71 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 54.37 | 5.82 | 47.14 | 13.5 | 22.73 | 104.55 | 0.16 | 166.67 | -91.92 | 0 | 0 | 0 | 38.36 | 12.36 | 27.74 | 9.48 | 8.1 | 32.59 | 24.11 | 24.28 | 17.61 | 18.03 | 16.54 | 0 | 50.11 | 18.13 | 44.12 | 0.63 | 10.53 | 6.78 | 13.37 | -65.75 | 2.45 | 5.81 | 92.38 | 82.7 | 9.8 | 3.27 | 4.03 | 12.64 | 0.0 | 22.36 | 0 | 0 | -100.0 | 69.47 | 16.09 | 26.26 | 82.12 | 13.3 | 25.49 | 2.21 | 402.27 | 206.94 | 71.68 | 18.91 | 28.6 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 51.38 | -8.85 | 86.56 | 11.0 | 0 | 66.67 | 0.06 | 0 | -96.89 | 0 | 0 | 0 | 34.14 | 3.67 | 25.1 | 8.77 | 39.65 | 34.92 | 19.4 | 15.89 | -8.06 | 15.47 | 9.56 | 0 | 42.42 | 10.38 | 32.65 | 0.57 | -1.72 | -5.0 | 39.04 | -10.19 | 188.33 | 3.02 | 1.0 | 3.07 | 9.49 | 0.74 | 0.74 | 12.64 | 0.0 | 22.36 | 0 | 0 | -100.0 | 59.84 | 17.1 | 25.35 | 72.48 | 13.71 | 24.62 | 0.44 | -20.0 | -78.22 | 60.28 | 16.71 | 21.14 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 56.37 | -5.5 | 110.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 32.93 | 16.4 | 37.61 | 6.28 | -13.26 | 15.65 | 16.74 | -12.26 | -7.82 | 14.12 | -18.93 | 0 | 38.43 | 2.81 | 25.83 | 0.58 | -1.69 | -3.33 | 43.47 | 5.41 | 209.62 | 2.99 | -9.39 | 2.4 | 9.42 | 0.0 | 0.0 | 12.64 | 22.36 | 22.36 | 0 | -100.0 | -100.0 | 51.1 | -17.91 | 23.88 | 63.74 | -12.29 | 23.36 | 0.55 | -65.62 | -83.73 | 51.65 | -19.11 | 15.73 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 59.65 | 61.43 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 28.29 | -5.79 | 0.0 | 7.24 | 1.26 | 0.0 | 19.08 | -6.93 | 0.0 | 17.42 | 0 | 0.0 | 37.38 | 7.51 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 41.24 | 216.02 | 0.0 | 3.3 | 3.77 | 0.0 | 9.42 | 0.0 | 0.0 | 10.33 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 62.25 | 13.14 | 0.0 | 72.67 | 11.05 | 0.0 | 1.6 | 122.22 | 0.0 | 63.85 | 14.55 | 0.0 | 0.00 | -11.0 | 0.0 |