- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.63 | 131.82 | -41.12 | 30.88 | 39.04 | -5.07 | 5.10 | 122.25 | -33.16 | 6.22 | 126.98 | -31.12 | 4.62 | 125.12 | -30.63 | 2.56 | 136.52 | -18.47 | 1.48 | 138.74 | -33.93 | 0.31 | 47.62 | -6.06 | 12.89 | 196.48 | -13.2 | 76.86 | -10.22 | 79.24 | 81.99 | -17.62 | -3.11 | 18.01 | 3691.61 | 17.08 | 14.23 | -26.12 | 7.32 |
| 25Q4 (7) | -1.98 | -19900.0 | -63.64 | 22.21 | -22.21 | -13.58 | -22.92 | -594.55 | -95.9 | -23.05 | -650.81 | -106.54 | -18.39 | -18290.0 | -79.94 | -7.01 | -13920.0 | -121.84 | -3.82 | 0 | -69.78 | 0.21 | -22.22 | -4.55 | -13.36 | -308.1 | -515.67 | 85.61 | 11.97 | 119.34 | 99.52 | -7.02 | -4.98 | 0.48 | 106.75 | 110.02 | 19.26 | 24.34 | -10.54 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 101.56 | -99.47 | 28.55 | 13.75 | -16.05 | -3.30 | 69.44 | -131.58 | -3.07 | 69.63 | -126.08 | -0.10 | 98.57 | -100.98 | -0.05 | 97.84 | -101.09 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.27 | 22.73 | -12.9 | 6.42 | 277.35 | -65.07 | 76.46 | 13.41 | 90.34 | 107.04 | 0.08 | 20.62 | -7.04 | -1.3 | -162.56 | 15.49 | -13.56 | 63.4 |
| 25Q2 (5) | -0.64 | -159.81 | -107.27 | 25.10 | -22.84 | -27.64 | -10.80 | -241.55 | 29.41 | -10.11 | -211.96 | -116.45 | -6.98 | -204.8 | -110.95 | -2.32 | -173.89 | -110.01 | -1.50 | -166.96 | -110.59 | 0.22 | -33.33 | 0.0 | -3.62 | -124.38 | -105.22 | 67.42 | 57.23 | 32.01 | 106.95 | 26.4 | 529.83 | -6.95 | -145.19 | -105.57 | 17.92 | 35.14 | -22.86 |
| 25Q1 (4) | 1.07 | 188.43 | 0.0 | 32.53 | 26.58 | 0.0 | 7.63 | 165.21 | 0.0 | 9.03 | 180.91 | 0.0 | 6.66 | 165.17 | 0.0 | 3.14 | 199.37 | 0.0 | 2.24 | 199.56 | 0.0 | 0.33 | 50.0 | 0.0 | 14.85 | 784.33 | 0.0 | 42.88 | 9.86 | 0.0 | 84.62 | -19.21 | 0.0 | 15.38 | 424.48 | 0.0 | 13.26 | -38.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.21 | -164.02 | 0.0 | 25.70 | -24.43 | 0.0 | -11.70 | -211.96 | 0.0 | -11.16 | -194.82 | 0.0 | -10.22 | -199.8 | 0.0 | -3.16 | -169.15 | 0.0 | -2.25 | -171.43 | 0.0 | 0.22 | -29.03 | 0.0 | -2.17 | -111.81 | 0.0 | 39.03 | -2.84 | 0.0 | 104.74 | 18.03 | 0.0 | -4.74 | -142.12 | 0.0 | 21.53 | 127.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.89 | -78.52 | 0.0 | 34.01 | -1.96 | 0.0 | 10.45 | 168.3 | 0.0 | 11.77 | -80.85 | 0.0 | 10.24 | -83.93 | 0.0 | 4.57 | -80.28 | 0.0 | 3.15 | -77.77 | 0.0 | 0.31 | 40.91 | 0.0 | 18.38 | -73.47 | 0.0 | 40.17 | -21.34 | 0.0 | 88.74 | 456.65 | 0.0 | 11.26 | -90.99 | 0.0 | 9.48 | -59.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 8.80 | 0.0 | 0.0 | 34.69 | 0.0 | 0.0 | -15.30 | 0.0 | 0.0 | 61.46 | 0.0 | 0.0 | 63.74 | 0.0 | 0.0 | 23.17 | 0.0 | 0.0 | 14.17 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 69.29 | 0.0 | 0.0 | 51.07 | 0.0 | 0.0 | -24.88 | 0.0 | 0.0 | 124.88 | 0.0 | 0.0 | 23.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.53 | 0 | 27.82 | -21.23 | -5.35 | 0 | 2.03 | 21.55 | -4.72 | 0 | -3.11 | 0 | -5.18 | 0 | -3.14 | 0 | 1.05 | -13.93 | 2.99 | -88.73 | 85.61 | 119.34 | 113.37 | 860.53 | -13.37 | 0 | 11.59 | 70.5 | 16.05 | 3.55 |
| 2024 (4) | 11.78 | 259.15 | 35.32 | -8.88 | 2.33 | -64.32 | 1.67 | -3.81 | 19.74 | 181.2 | 18.70 | 226.92 | 35.12 | 278.45 | 22.84 | 308.59 | 1.22 | 25.77 | 26.52 | 93.72 | 39.03 | -44.03 | 11.80 | -87.31 | 88.20 | 1164.17 | 6.80 | -45.84 | 15.50 | 14.99 |
| 2023 (3) | 3.28 | -55.01 | 38.76 | -9.27 | 6.53 | -57.71 | 1.74 | 22.81 | 7.02 | -53.2 | 5.72 | -49.02 | 9.28 | -55.91 | 5.59 | -56.73 | 0.97 | -15.65 | 13.69 | -32.09 | 69.73 | 7.01 | 93.02 | -9.67 | 6.98 | 0 | 12.55 | 10.69 | 13.48 | 11.68 |
| 2022 (2) | 7.29 | 15.71 | 42.72 | 2.13 | 15.44 | 1.25 | 1.41 | -1.97 | 15.00 | 18.02 | 11.22 | 26.49 | 21.05 | 18.52 | 12.92 | 19.52 | 1.15 | -4.96 | 20.16 | -2.14 | 65.16 | 5.32 | 102.99 | -14.18 | -2.93 | 0 | 11.34 | 70.26 | 12.07 | 11.35 |
| 2021 (1) | 6.30 | 26.0 | 41.83 | 0 | 15.25 | 0 | 1.44 | -8.17 | 12.71 | 0 | 8.87 | 0 | 17.76 | 0 | 10.81 | 0 | 1.21 | 7.08 | 20.60 | 3.36 | 61.87 | -10.1 | 120.00 | 12.51 | -20.00 | 0 | 6.66 | -56.1 | 10.84 | -6.07 |