- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.29 | 54.69 | -107.14 | 34.90 | -5.83 | -17.36 | -10.12 | 17.52 | -100.0 | -8.14 | 23.64 | -92.43 | -7.61 | 49.57 | -128.53 | -3.15 | 51.76 | -152.0 | -1.76 | 54.64 | -158.82 | 0.24 | -7.69 | 4.35 | -3.41 | 45.26 | -560.81 | 76.96 | 16.41 | 19.04 | 128.57 | 13.88 | 1.02 | -23.81 | -47.62 | -30.95 | 27.94 | 4.76 | -2.61 |
| 25Q4 (7) | -0.64 | -204.76 | -1166.67 | 37.06 | -3.36 | -9.06 | -12.27 | -30.81 | -1391.58 | -10.66 | -58.87 | -635.68 | -15.09 | -182.58 | -1579.41 | -6.53 | -208.02 | -1287.27 | -3.88 | -218.03 | -1023.81 | 0.26 | 8.33 | -21.21 | -6.23 | -185.78 | -216.23 | 66.11 | 1.8 | 3.04 | 112.90 | -21.84 | 125.81 | -16.13 | 58.53 | -132.26 | 26.67 | -6.03 | 44.95 |
| 25Q3 (6) | -0.21 | -5.0 | 4.55 | 38.35 | -1.59 | 3.23 | -9.38 | -3707.69 | -90.65 | -6.71 | -45.55 | -19.4 | -5.34 | -44.72 | -18.67 | -2.12 | -13.98 | -3.92 | -1.22 | -16.19 | -10.91 | 0.24 | -22.58 | -7.69 | -2.18 | -159.52 | -20.44 | 64.94 | 6.06 | -4.2 | 144.44 | 2411.11 | 71.53 | -38.89 | -136.6 | -469.44 | 28.38 | 31.27 | 28.71 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | -42.86 | 51.22 | 38.97 | -7.72 | 4.96 | 0.26 | 105.14 | 101.89 | -4.61 | -8.98 | 62.82 | -3.69 | -10.81 | 62.8 | -1.86 | -48.8 | 50.53 | -1.05 | -54.41 | 50.93 | 0.31 | 34.78 | 40.91 | -0.84 | -213.51 | 89.16 | 61.23 | -5.29 | -21.84 | -6.25 | -104.91 | -105.61 | 106.25 | 684.38 | 1029.69 | 21.62 | -24.64 | -14.71 |
| 25Q1 (4) | -0.14 | -333.33 | 0.0 | 42.23 | 3.63 | 0.0 | -5.06 | -632.63 | 0.0 | -4.23 | -312.56 | 0.0 | -3.33 | -426.47 | 0.0 | -1.25 | -327.27 | 0.0 | -0.68 | -261.9 | 0.0 | 0.23 | -30.3 | 0.0 | 0.74 | -86.19 | 0.0 | 64.65 | 0.76 | 0.0 | 127.27 | 154.55 | 0.0 | -18.18 | -136.36 | 0.0 | 28.69 | 55.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.06 | 127.27 | 0.0 | 40.75 | 9.69 | 0.0 | 0.95 | 119.31 | 0.0 | 1.99 | 135.41 | 0.0 | 1.02 | 122.67 | 0.0 | 0.55 | 126.96 | 0.0 | 0.42 | 138.18 | 0.0 | 0.33 | 26.92 | 0.0 | 5.36 | 396.13 | 0.0 | 64.16 | -5.35 | 0.0 | 50.00 | -40.62 | 0.0 | 50.00 | 375.0 | 0.0 | 18.40 | -16.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.22 | 46.34 | 0.0 | 37.15 | 0.05 | 0.0 | -4.92 | 64.19 | 0.0 | -5.62 | 54.68 | 0.0 | -4.50 | 54.64 | 0.0 | -2.04 | 45.74 | 0.0 | -1.10 | 48.6 | 0.0 | 0.26 | 18.18 | 0.0 | -1.81 | 76.65 | 0.0 | 67.79 | -13.47 | 0.0 | 84.21 | -24.43 | 0.0 | 10.53 | 192.11 | 0.0 | 22.05 | -13.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.41 | 0.0 | 0.0 | 37.13 | 0.0 | 0.0 | -13.74 | 0.0 | 0.0 | -12.40 | 0.0 | 0.0 | -9.92 | 0.0 | 0.0 | -3.76 | 0.0 | 0.0 | -2.14 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | -7.75 | 0.0 | 0.0 | 78.34 | 0.0 | 0.0 | 111.43 | 0.0 | 0.0 | -11.43 | 0.0 | 0.0 | 25.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.19 | 0 | 39.10 | 0.46 | -6.21 | 0 | 3.78 | 13.61 | -6.47 | 0 | -6.75 | 0 | -11.72 | 0 | -6.78 | 0 | 1.05 | -2.78 | -2.10 | 0 | 66.11 | 3.04 | 96.10 | -22.44 | 3.90 | 0 | 0.09 | -44.36 | 26.01 | 16.12 |
| 2024 (4) | -0.57 | 0 | 38.92 | 6.16 | -4.44 | 0 | 3.32 | 2.71 | -3.56 | 0 | -3.02 | 0 | -5.25 | 0 | -2.95 | 0 | 1.08 | 2.86 | 0.39 | -88.46 | 64.16 | 8.64 | 123.91 | -25.65 | -23.91 | 0 | 0.17 | -49.41 | 22.40 | 5.71 |
| 2023 (3) | -0.06 | 0 | 36.66 | -2.32 | -0.73 | 0 | 3.24 | -16.94 | -0.47 | 0 | -0.36 | 0 | -0.62 | 0 | -0.14 | 0 | 1.05 | 11.7 | 3.38 | -55.7 | 59.06 | -16.17 | 166.67 | 128.4 | -66.67 | 0 | 0.33 | -54.54 | 21.19 | -9.68 |
| 2022 (2) | 0.47 | -9.62 | 37.53 | 6.71 | 2.11 | -29.43 | 3.90 | 2.35 | 2.94 | -2.0 | 2.48 | -2.36 | 3.92 | -16.42 | 2.61 | -17.92 | 0.94 | -18.97 | 7.63 | 3.11 | 70.45 | 4.08 | 72.97 | -25.29 | 27.03 | 0 | 0.73 | -36.0 | 23.46 | 10.66 |
| 2021 (1) | 0.52 | 0 | 35.17 | 0 | 2.99 | 0 | 3.81 | -28.66 | 3.00 | 0 | 2.54 | 0 | 4.69 | 0 | 3.18 | 0 | 1.16 | 28.89 | 7.40 | 0 | 67.69 | 35.14 | 97.67 | -20.34 | 0.00 | 0 | 1.14 | 16.71 | 21.20 | -21.63 |