- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | -132.14 | -116.36 | 15.76 | 22.93 | -21.83 | 2.76 | 13.58 | -59.83 | 3.24 | -33.06 | -65.46 | 1.16 | -72.77 | -84.3 | 0.48 | -70.0 | -84.36 | 0.34 | -62.64 | -78.75 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 9.14 | -24.21 | -34.1 | 106.45 | -5.89 | 7.9 | 84.44 | 68.89 | 14.67 | 15.56 | -68.89 | -42.67 | 22.02 | -0.99 | 0.5 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | 833.33 | -70.53 | 12.82 | 4.65 | -33.75 | 2.43 | 139.97 | -53.63 | 4.84 | 929.79 | -49.05 | 4.26 | 3176.92 | -46.08 | 1.60 | 3100.0 | -54.42 | 0.91 | 506.67 | -48.0 | 0.18 | 5.88 | -14.29 | 12.06 | 96.42 | -15.9 | 113.11 | 7.08 | 1.99 | 50.00 | 103.79 | -9.59 | 50.00 | -96.48 | 11.86 | 22.24 | -14.72 | 0.82 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | 107.14 | -78.57 | 12.25 | -26.82 | -22.02 | -6.08 | -290.6 | -553.73 | 0.47 | 136.43 | 176.47 | 0.13 | 104.32 | -76.79 | 0.05 | 104.31 | -77.27 | 0.15 | 133.33 | -37.5 | 0.17 | -10.53 | -5.56 | 6.14 | 72.47 | 9.45 | 105.63 | -8.81 | -8.53 | -1320.00 | -441.54 | -265.0 | 1420.00 | 313.09 | 302.86 | 26.08 | 21.87 | 33.95 |
| 25Q2 (5) | -0.42 | -176.36 | -163.64 | 16.74 | -16.96 | 1.76 | 3.19 | -53.57 | -6.73 | -1.29 | -113.75 | -115.71 | -3.01 | -140.73 | -141.06 | -1.16 | -137.79 | -142.34 | -0.45 | -128.12 | -132.14 | 0.19 | -5.0 | 5.56 | 3.56 | -74.33 | -72.82 | 115.84 | 17.41 | -4.34 | -243.75 | -430.99 | -687.87 | 343.75 | 1166.96 | 487.24 | 21.40 | -2.33 | 27.08 |
| 25Q1 (4) | 0.55 | -42.11 | 0.0 | 20.16 | 4.19 | 0.0 | 6.87 | 31.11 | 0.0 | 9.38 | -1.26 | 0.0 | 7.39 | -6.46 | 0.0 | 3.07 | -12.54 | 0.0 | 1.60 | -8.57 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 13.87 | -3.28 | 0.0 | 98.66 | -11.04 | 0.0 | 73.64 | 33.16 | 0.0 | 27.13 | -39.3 | 0.0 | 21.91 | -0.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.95 | 578.57 | 0.0 | 19.35 | 23.17 | 0.0 | 5.24 | 291.04 | 0.0 | 9.50 | 5488.24 | 0.0 | 7.90 | 1310.71 | 0.0 | 3.51 | 1495.45 | 0.0 | 1.75 | 629.17 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 14.34 | 155.61 | 0.0 | 110.90 | -3.97 | 0.0 | 55.30 | -93.09 | 0.0 | 44.70 | 106.39 | 0.0 | 22.06 | 13.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | -78.79 | 0.0 | 15.71 | -4.5 | 0.0 | 1.34 | -60.82 | 0.0 | 0.17 | -97.93 | 0.0 | 0.56 | -92.36 | 0.0 | 0.22 | -91.97 | 0.0 | 0.24 | -82.86 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | -57.18 | 0.0 | 115.48 | -4.64 | 0.0 | 800.00 | 1829.41 | 0.0 | -700.00 | -1295.83 | 0.0 | 19.47 | 15.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 16.45 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 0.0 | 0.0 | 8.21 | 0.0 | 0.0 | 7.33 | 0.0 | 0.0 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 13.10 | 0.0 | 0.0 | 121.10 | 0.0 | 0.0 | 41.46 | 0.0 | 0.0 | 58.54 | 0.0 | 0.0 | 16.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.45 | -79.17 | 15.75 | -6.25 | 1.97 | -37.26 | 4.65 | 2.34 | 3.59 | -41.34 | 2.38 | -56.01 | 3.57 | -59.57 | 2.15 | -52.95 | 0.71 | -7.79 | 9.12 | -20.14 | 113.11 | 1.99 | 55.11 | 6.99 | 44.89 | -7.42 | 0.07 | -19.63 | 22.79 | 16.99 |
| 2024 (4) | 2.16 | 10.77 | 16.80 | 11.48 | 3.14 | -27.31 | 4.55 | -14.43 | 6.12 | 3.03 | 5.41 | 1.5 | 8.83 | -0.9 | 4.57 | 3.16 | 0.77 | 2.67 | 11.42 | -5.07 | 110.90 | -4.78 | 51.52 | -28.89 | 48.48 | 79.3 | 0.09 | -92.87 | 19.48 | 27.49 |
| 2023 (3) | 1.95 | -22.62 | 15.07 | 19.7 | 4.32 | 25.58 | 5.31 | 42.7 | 5.94 | -17.04 | 5.33 | -2.2 | 8.91 | -29.45 | 4.43 | -22.14 | 0.75 | -23.47 | 12.03 | 5.43 | 116.47 | -8.64 | 72.45 | 50.94 | 27.04 | -48.0 | 1.24 | 658.32 | 15.28 | 10.32 |
| 2022 (2) | 2.52 | 95.35 | 12.59 | 17.88 | 3.44 | 51.54 | 3.72 | 7.91 | 7.16 | 188.71 | 5.45 | 139.04 | 12.63 | 101.11 | 5.69 | 98.95 | 0.98 | -15.52 | 11.41 | 81.69 | 127.49 | -11.34 | 48.00 | -47.51 | 52.00 | 508.4 | 0.16 | -13.91 | 13.85 | 11.87 |
| 2021 (1) | 1.29 | -2.27 | 10.68 | 0 | 2.27 | 0 | 3.45 | -16.6 | 2.48 | 0 | 2.28 | 0 | 6.28 | 0 | 2.86 | 0 | 1.16 | 9.43 | 6.28 | -26.81 | 143.80 | 8.46 | 91.45 | -24.03 | 8.55 | 0 | 0.19 | -18.06 | 12.38 | -11.89 |