- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.31 | 53.03 | 18.42 | 34.85 | 62.4 | 7.26 | -28.60 | 61.61 | 31.35 | -43.10 | 52.47 | 14.43 | -38.78 | 59.26 | 17.51 | -2.58 | 51.5 | -1.98 | -1.78 | 53.77 | 4.3 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | -20.51 | 65.51 | -2.55 | 37.89 | 8.6 | 27.96 | 64.71 | -21.43 | -23.88 | 35.29 | 100.0 | 135.29 | 33.56 | -30.63 | -5.73 |
| 25Q4 (7) | -0.66 | -100.0 | 0.0 | 21.46 | -44.25 | -63.27 | -74.50 | -77.89 | -73.74 | -90.68 | -108.41 | -45.32 | -95.19 | -126.53 | -37.06 | -5.32 | -122.59 | -37.82 | -3.85 | -125.15 | -27.48 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -59.46 | -363.81 | -46.89 | 34.89 | 2.62 | 12.15 | 82.35 | -12.5 | 18.95 | 17.65 | 200.0 | -42.65 | 48.38 | 0.56 | 139.15 |
| 25Q3 (6) | -0.33 | 5.71 | -560.0 | 38.49 | 41.77 | 17.35 | -41.88 | -14.08 | -544.31 | -43.51 | 33.1 | -948.43 | -42.02 | 26.03 | -1077.03 | -2.39 | 22.15 | -819.23 | -1.71 | 25.0 | -1040.0 | 0.04 | 0.0 | -33.33 | -12.82 | 61.54 | -202.56 | 34.00 | 11.0 | 75.35 | 94.12 | 68.07 | -52.94 | 5.88 | -86.63 | 111.76 | 48.11 | 22.7 | 134.45 |
| 25Q2 (5) | -0.35 | 7.89 | -488.89 | 27.15 | -16.44 | 3.11 | -36.71 | 11.88 | -479.02 | -65.04 | -29.12 | -1259.36 | -56.81 | -20.85 | -1186.23 | -3.07 | -21.34 | -867.5 | -2.28 | -22.58 | -684.62 | 0.04 | 0.0 | -33.33 | -33.33 | -66.65 | -266.65 | 30.63 | 3.44 | 35.11 | 56.00 | -34.12 | 142.0 | 44.00 | 193.33 | -81.14 | 39.21 | 10.14 | 112.06 |
| 25Q1 (4) | -0.38 | 42.42 | 0.0 | 32.49 | -44.39 | 0.0 | -41.66 | 2.85 | 0.0 | -50.37 | 19.28 | 0.0 | -47.01 | 32.31 | 0.0 | -2.53 | 34.46 | 0.0 | -1.86 | 38.41 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -20.00 | 50.59 | 0.0 | 29.61 | -4.82 | 0.0 | 85.00 | 22.78 | 0.0 | 15.00 | -51.25 | 0.0 | 35.60 | 75.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.66 | -1220.0 | 0.0 | 58.42 | 78.11 | 0.0 | -42.88 | -559.69 | 0.0 | -62.40 | -1403.61 | 0.0 | -69.45 | -1845.38 | 0.0 | -3.86 | -1384.62 | 0.0 | -3.02 | -1913.33 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | -40.48 | -423.84 | 0.0 | 31.11 | 60.44 | 0.0 | 69.23 | -65.38 | 0.0 | 30.77 | 161.54 | 0.0 | 20.23 | -1.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.05 | -155.56 | 0.0 | 32.80 | 24.57 | 0.0 | -6.50 | -2.52 | 0.0 | -4.15 | -173.98 | 0.0 | -3.57 | -168.26 | 0.0 | -0.26 | -165.0 | 0.0 | -0.15 | -138.46 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | -37.5 | 0.0 | 19.39 | -14.47 | 0.0 | 200.00 | 250.0 | 0.0 | -50.00 | -121.43 | 0.0 | 20.52 | 10.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 26.33 | 0.0 | 0.0 | -6.34 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | 0.0 | 0.0 | 5.23 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 0.0 | 0.0 | 22.67 | 0.0 | 0.0 | -133.33 | 0.0 | 0.0 | 233.33 | 0.0 | 0.0 | 18.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.72 | 0 | 30.02 | -15.25 | -48.37 | 0 | 20.00 | 85.71 | -61.99 | 0 | -59.78 | 0 | -13.24 | 0 | -9.60 | 0 | 0.17 | -15.0 | -31.61 | 0 | 34.89 | 12.15 | 78.12 | -30.8 | 21.88 | 0 | 7.74 | -7.63 | 42.74 | 96.33 |
| 2024 (4) | -0.75 | 0 | 35.42 | 7.43 | -18.15 | 0 | 10.77 | 18.46 | -15.82 | 0 | -17.03 | 0 | -4.30 | 0 | -3.17 | 0 | 0.20 | -16.67 | 3.08 | 0 | 31.11 | 49.57 | 112.90 | 1452.42 | -16.13 | 0 | 8.38 | -5.72 | 21.77 | 6.93 |
| 2023 (3) | -1.81 | 0 | 32.97 | -31.18 | -3.35 | 0 | 9.09 | -44.81 | -47.58 | 0 | -48.19 | 0 | -14.18 | 0 | -11.42 | 0 | 0.24 | 118.18 | -32.90 | 0 | 20.80 | -4.67 | 7.27 | 0 | 92.73 | -84.01 | 8.89 | 160.97 | 20.36 | -11.32 |
| 2022 (2) | 0.03 | -97.17 | 47.91 | -7.37 | -27.96 | 0 | 16.47 | 31.76 | 6.39 | -80.71 | 1.50 | -95.31 | 0.21 | -97.14 | 0.40 | -91.11 | 0.11 | -8.33 | 29.41 | -48.16 | 21.82 | 32.24 | -480.00 | 0 | 580.00 | 497.58 | 3.41 | 56.48 | 22.96 | -4.37 |
| 2021 (1) | 1.06 | 0 | 51.72 | 0 | 1.63 | 0 | 12.50 | -4.17 | 33.12 | 0 | 31.98 | 0 | 7.33 | 0 | 4.50 | 0 | 0.12 | -20.0 | 56.73 | 552.07 | 16.50 | -90.95 | 5.88 | -87.5 | 97.06 | 83.33 | 2.18 | 77.28 | 24.01 | -5.51 |