- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | 566.67 | -41.67 | 39.92 | 7.08 | -0.22 | 4.80 | 348.6 | 57.38 | 3.52 | 1105.71 | -24.46 | 2.69 | 533.87 | -40.88 | 1.30 | 548.28 | -9.72 | 0.74 | 1750.0 | -13.95 | 0.21 | 5.0 | 31.25 | 9.33 | 72.78 | -26.54 | 134.31 | 1.08 | 29.39 | 136.17 | 148.63 | 109.24 | -36.17 | -110.05 | -203.58 | 27.23 | -0.8 | 3.1 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | 99.42 | -108.82 | 37.28 | 3.56 | -8.02 | 1.07 | 18.89 | -67.18 | -0.35 | 99.67 | -130.7 | -0.62 | 99.41 | -109.87 | -0.29 | 99.29 | -114.22 | 0.04 | 100.22 | -96.61 | 0.20 | 11.11 | 25.0 | 5.40 | 105.51 | -39.53 | 132.87 | -4.98 | 35.65 | -280.00 | -33754.55 | -199.56 | 360.00 | 257.05 | 298.62 | 27.45 | 7.9 | 3.16 |
| 25Q3 (6) | -10.36 | -2900.0 | -1886.21 | 36.00 | -12.73 | -12.96 | 0.90 | -83.27 | -84.51 | -106.39 | -2759.75 | -1858.51 | -105.74 | -3095.47 | -2047.33 | -40.64 | -3515.13 | -2409.09 | -18.39 | -2619.18 | -1885.44 | 0.18 | 5.88 | 12.5 | -97.92 | -931.24 | -798.93 | 139.84 | 34.15 | 40.88 | -0.83 | -100.61 | -100.86 | 100.83 | 386.56 | 2655.94 | 25.44 | -2.19 | -1.55 |
| 25Q2 (5) | 0.37 | -22.92 | -50.0 | 41.25 | 3.1 | -2.8 | 5.38 | 76.39 | -37.73 | 4.00 | -14.16 | -54.23 | 3.53 | -22.42 | -47.78 | 1.19 | -17.36 | -47.58 | 0.73 | -15.12 | -41.6 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 11.78 | -7.24 | -26.83 | 104.24 | 0.42 | 1.66 | 135.19 | 107.72 | 37.44 | -35.19 | -200.76 | -4392.59 | 26.01 | -1.51 | 3.01 |
| 25Q1 (4) | 0.48 | -29.41 | 0.0 | 40.01 | -1.28 | 0.0 | 3.05 | -6.44 | 0.0 | 4.66 | 308.77 | 0.0 | 4.55 | -27.55 | 0.0 | 1.44 | -29.41 | 0.0 | 0.86 | -27.12 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 12.70 | 42.22 | 0.0 | 103.80 | 5.97 | 0.0 | 65.08 | -76.86 | 0.0 | 34.92 | 119.27 | 0.0 | 26.41 | -0.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.68 | 17.24 | 0.0 | 40.53 | -2.01 | 0.0 | 3.26 | -43.89 | 0.0 | 1.14 | -81.16 | 0.0 | 6.28 | 15.65 | 0.0 | 2.04 | 15.91 | 0.0 | 1.18 | 14.56 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 8.93 | -36.26 | 0.0 | 97.95 | -1.32 | 0.0 | 281.25 | 191.93 | 0.0 | -181.25 | -5054.17 | 0.0 | 26.61 | 2.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.58 | -21.62 | 0.0 | 41.36 | -2.54 | 0.0 | 5.81 | -32.75 | 0.0 | 6.05 | -30.78 | 0.0 | 5.43 | -19.67 | 0.0 | 1.76 | -22.47 | 0.0 | 1.03 | -17.6 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 14.01 | -12.98 | 0.0 | 99.26 | -3.2 | 0.0 | 96.34 | -2.05 | 0.0 | 3.66 | 346.34 | 0.0 | 25.84 | 2.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.74 | 0.0 | 0.0 | 42.44 | 0.0 | 0.0 | 8.64 | 0.0 | 0.0 | 8.74 | 0.0 | 0.0 | 6.76 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 1.25 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 16.10 | 0.0 | 0.0 | 102.54 | 0.0 | 0.0 | 98.36 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 25.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -9.56 | 0 | 38.70 | -6.88 | 2.65 | -60.97 | 4.38 | 11.73 | -23.17 | 0 | -23.24 | 0 | -34.16 | 0 | -15.51 | 0 | 0.70 | 7.69 | -15.69 | 0 | 132.87 | 35.65 | -11.42 | 0 | 111.42 | 0 | 1.32 | -92.85 | 26.33 | 3.66 |
| 2024 (4) | 2.88 | -15.29 | 41.56 | -0.1 | 6.79 | -31.41 | 3.92 | 13.86 | 6.50 | -36.4 | 6.66 | -18.28 | 8.61 | -19.23 | 4.92 | -17.45 | 0.65 | -1.52 | 14.01 | -18.55 | 97.95 | -0.09 | 104.47 | 7.85 | -4.47 | 0 | 18.42 | -4.81 | 25.40 | 8.83 |
| 2023 (3) | 3.40 | -36.09 | 41.60 | 6.83 | 9.90 | 12.63 | 3.44 | -21.46 | 10.22 | -26.1 | 8.15 | -31.51 | 10.66 | -43.06 | 5.96 | -38.75 | 0.66 | -15.38 | 17.20 | -19.25 | 98.04 | 1.22 | 96.87 | 52.36 | 3.13 | -91.4 | 19.35 | -10.44 | 23.34 | 6.67 |
| 2022 (2) | 5.32 | 101.52 | 38.94 | -1.84 | 8.79 | 2.45 | 4.38 | -4.49 | 13.83 | 47.28 | 11.90 | 73.98 | 18.72 | 79.14 | 9.73 | 80.86 | 0.78 | 5.41 | 21.30 | 24.13 | 96.86 | -9.61 | 63.58 | -30.39 | 36.42 | 320.67 | 21.61 | -10.9 | 21.88 | -6.13 |
| 2021 (1) | 2.64 | 127.59 | 39.67 | 0 | 8.58 | 0 | 4.59 | -18.25 | 9.39 | 0 | 6.84 | 0 | 10.45 | 0 | 5.38 | 0 | 0.74 | 17.46 | 17.16 | 21.62 | 107.16 | 1.02 | 91.34 | 190.23 | 8.66 | -87.37 | 24.25 | -11.24 | 23.31 | -7.61 |