- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.66 | -11.23 | 1.84 | 13.64 | 6.23 | 1.87 | 3.56 | -1.39 | 1.71 | 3.78 | -9.57 | 1.07 | 3.22 | -5.01 | 0.63 | 3.64 | -16.32 | -0.55 | 2.28 | -17.99 | -4.2 | 0.69 | -14.81 | -6.76 | 4.94 | -5.18 | 5.11 | 69.67 | 23.4 | 13.41 | 94.42 | 9.33 | 1.2 | 5.95 | -56.38 | -11.11 | 8.14 | 49.63 | 5.17 |
| 25Q4 (7) | 1.87 | 0.0 | 13.33 | 12.84 | -11.08 | 1.9 | 3.61 | -11.52 | 24.05 | 4.18 | -8.73 | 13.9 | 3.39 | -10.79 | 25.09 | 4.35 | -10.68 | 14.17 | 2.78 | -7.95 | 6.92 | 0.81 | 3.85 | -13.83 | 5.21 | -7.13 | 16.04 | 56.46 | -8.46 | 12.4 | 86.36 | -2.99 | 8.89 | 13.64 | 24.24 | -34.09 | 5.44 | -36.45 | -25.58 |
| 25Q3 (6) | 1.87 | -28.9 | 29.86 | 14.44 | 1.83 | 13.88 | 4.08 | -31.89 | 29.52 | 4.58 | -22.24 | 53.18 | 3.80 | -25.2 | 41.79 | 4.87 | -26.21 | 37.96 | 3.02 | -25.8 | 24.28 | 0.78 | -1.27 | -12.36 | 5.61 | -17.98 | 44.59 | 61.68 | -6.66 | 26.01 | 89.02 | -12.57 | -15.28 | 10.98 | 700.91 | 315.85 | 8.56 | 24.78 | 0.94 |
| 25Q2 (5) | 2.63 | 61.35 | 24.64 | 14.18 | 5.9 | 2.6 | 5.99 | 71.14 | 35.83 | 5.89 | 57.49 | 17.1 | 5.08 | 58.75 | 15.72 | 6.60 | 80.33 | 30.43 | 4.07 | 71.01 | 22.59 | 0.79 | 6.76 | 5.33 | 6.84 | 45.53 | 12.32 | 66.08 | 7.57 | 45.36 | 101.83 | 9.13 | 15.88 | -1.83 | -127.3 | -115.06 | 6.86 | -11.37 | -19.95 |
| 25Q1 (4) | 1.63 | -1.21 | 0.0 | 13.39 | 6.27 | 0.0 | 3.50 | 20.27 | 0.0 | 3.74 | 1.91 | 0.0 | 3.20 | 18.08 | 0.0 | 3.66 | -3.94 | 0.0 | 2.38 | -8.46 | 0.0 | 0.74 | -21.28 | 0.0 | 4.70 | 4.68 | 0.0 | 61.43 | 22.3 | 0.0 | 93.31 | 17.65 | 0.0 | 6.69 | -67.66 | 0.0 | 7.74 | 5.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.65 | 14.58 | 0.0 | 12.60 | -0.63 | 0.0 | 2.91 | -7.62 | 0.0 | 3.67 | 22.74 | 0.0 | 2.71 | 1.12 | 0.0 | 3.81 | 7.93 | 0.0 | 2.60 | 7.0 | 0.0 | 0.94 | 5.62 | 0.0 | 4.49 | 15.72 | 0.0 | 50.23 | 2.61 | 0.0 | 79.31 | -24.53 | 0.0 | 20.69 | 506.9 | 0.0 | 7.31 | -13.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.44 | -31.75 | 0.0 | 12.68 | -8.25 | 0.0 | 3.15 | -28.57 | 0.0 | 2.99 | -40.56 | 0.0 | 2.68 | -38.95 | 0.0 | 3.53 | -30.24 | 0.0 | 2.43 | -26.81 | 0.0 | 0.89 | 18.67 | 0.0 | 3.88 | -36.29 | 0.0 | 48.95 | 7.68 | 0.0 | 105.08 | 19.59 | 0.0 | -5.08 | -141.92 | 0.0 | 8.48 | -1.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 13.82 | 0.0 | 0.0 | 4.41 | 0.0 | 0.0 | 5.03 | 0.0 | 0.0 | 4.39 | 0.0 | 0.0 | 5.06 | 0.0 | 0.0 | 3.32 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 6.09 | 0.0 | 0.0 | 45.46 | 0.0 | 0.0 | 87.87 | 0.0 | 0.0 | 12.13 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.00 | 17.99 | 13.69 | 1.71 | 4.29 | 22.92 | 0.92 | -1.02 | 4.60 | 13.86 | 3.86 | 14.54 | 17.74 | 12.99 | 11.72 | 10.46 | 2.99 | -3.86 | 5.60 | 11.33 | 56.46 | 12.4 | 93.33 | 7.92 | 6.67 | -50.68 | 0.64 | -11.93 | 7.15 | -15.88 |
| 2024 (4) | 6.78 | -6.35 | 13.46 | -21.88 | 3.49 | -28.92 | 0.93 | -26.05 | 4.04 | -29.25 | 3.37 | -26.9 | 15.70 | -6.82 | 10.61 | -0.09 | 3.11 | 37.0 | 5.03 | -28.75 | 50.23 | 1.39 | 86.48 | 0.64 | 13.52 | -3.39 | 0.73 | -7.34 | 8.50 | -19.96 |
| 2023 (3) | 7.24 | -61.3 | 17.23 | 19.4 | 4.91 | -21.44 | 1.26 | 106.97 | 5.71 | -17.13 | 4.61 | -25.28 | 16.85 | -64.98 | 10.62 | -57.86 | 2.27 | -44.09 | 7.06 | -6.37 | 49.54 | -31.01 | 85.93 | -5.36 | 13.99 | 52.02 | 0.79 | 12.07 | 10.62 | 40.85 |
| 2022 (2) | 18.71 | 10.19 | 14.43 | -3.35 | 6.25 | -9.42 | 0.61 | 4.28 | 6.89 | -1.43 | 6.17 | 1.98 | 48.11 | -25.38 | 25.20 | -12.59 | 4.06 | -14.35 | 7.54 | -1.05 | 71.81 | -40.04 | 90.80 | -8.02 | 9.20 | 616.79 | 0.70 | 107.71 | 7.54 | 19.87 |
| 2021 (1) | 16.98 | 96.98 | 14.93 | 0 | 6.90 | 0 | 0.58 | -40.61 | 6.99 | 0 | 6.05 | 0 | 64.47 | 0 | 28.83 | 0 | 4.74 | 22.8 | 7.62 | 17.41 | 119.77 | -9.61 | 98.72 | 0.82 | 1.28 | -38.47 | 0.34 | -31.32 | 6.29 | -18.84 |