- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.98 | 50.77 | 88.46 | 51.33 | 9.05 | 6.12 | 44.24 | 30.58 | 26.69 | 36.88 | 39.22 | 40.82 | 29.93 | 42.66 | 42.93 | 3.23 | 46.82 | 81.46 | 1.61 | 40.0 | 71.28 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 66.80 | 16.07 | 9.71 | 137.87 | -5.37 | -12.17 | 119.87 | -6.39 | -10.39 | -19.87 | 29.18 | 40.4 | 16.63 | -29.47 | -13.74 |
| 25Q4 (7) | 0.65 | -20.73 | 38.3 | 47.07 | -11.37 | 3.07 | 33.88 | -17.87 | 8.97 | 26.49 | -23.11 | 13.89 | 20.98 | -23.85 | 13.04 | 2.20 | -22.81 | 34.15 | 1.15 | -14.81 | 30.68 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 57.55 | -8.71 | 0.79 | 145.69 | -4.07 | -7.14 | 128.05 | 6.95 | -4.3 | -28.05 | -42.13 | 17.01 | 23.58 | 34.51 | 7.72 |
| 25Q3 (6) | 0.82 | 2.5 | 28.12 | 53.11 | 6.14 | 10.39 | 41.25 | 10.47 | 19.7 | 34.45 | 16.94 | 36.6 | 27.55 | -6.99 | 5.56 | 2.85 | 1.79 | 25.55 | 1.35 | 1.5 | 18.42 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 63.04 | 3.07 | 5.58 | 151.87 | -4.31 | -4.64 | 119.74 | -5.62 | -12.43 | -19.74 | 26.55 | 46.26 | 17.53 | -4.26 | -3.31 |
| 25Q2 (5) | 0.80 | 53.85 | 86.05 | 50.04 | 3.45 | 7.29 | 37.34 | 6.93 | 15.57 | 29.46 | 12.49 | 28.98 | 29.62 | 41.45 | 59.25 | 2.80 | 57.3 | 81.82 | 1.33 | 41.49 | 54.65 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | 61.16 | 0.44 | 5.19 | 158.71 | 1.1 | 2.44 | 126.87 | -5.15 | -10.17 | -26.87 | 19.39 | 34.84 | 18.31 | -5.03 | -4.14 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | 10.64 | 0.0 | 48.37 | 5.91 | 0.0 | 34.92 | 12.32 | 0.0 | 26.19 | 12.6 | 0.0 | 20.94 | 12.82 | 0.0 | 1.78 | 8.54 | 0.0 | 0.94 | 6.82 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 60.89 | 6.64 | 0.0 | 156.98 | 0.06 | 0.0 | 133.76 | -0.03 | 0.0 | -33.33 | 1.39 | 0.0 | 19.28 | -11.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.47 | -26.56 | 0.0 | 45.67 | -5.07 | 0.0 | 31.09 | -9.78 | 0.0 | 23.26 | -7.77 | 0.0 | 18.56 | -28.89 | 0.0 | 1.64 | -27.75 | 0.0 | 0.88 | -22.81 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 57.10 | -4.37 | 0.0 | 156.89 | -1.49 | 0.0 | 133.80 | -2.14 | 0.0 | -33.80 | 7.96 | 0.0 | 21.89 | 20.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.64 | 48.84 | 0.0 | 48.11 | 3.15 | 0.0 | 34.46 | 6.65 | 0.0 | 25.22 | 10.42 | 0.0 | 26.10 | 40.32 | 0.0 | 2.27 | 47.4 | 0.0 | 1.14 | 32.56 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 59.71 | 2.7 | 0.0 | 159.26 | 2.79 | 0.0 | 136.73 | -3.19 | 0.0 | -36.73 | 10.94 | 0.0 | 18.13 | -5.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 46.64 | 0.0 | 0.0 | 32.31 | 0.0 | 0.0 | 22.84 | 0.0 | 0.0 | 18.60 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 58.14 | 0.0 | 0.0 | 154.93 | 0.0 | 0.0 | 141.24 | 0.0 | 0.0 | -41.24 | 0.0 | 0.0 | 19.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.77 | 40.61 | 49.68 | 5.25 | 36.90 | 11.99 | 23.12 | -7.27 | 29.26 | 22.43 | 24.81 | 19.74 | 9.57 | 36.13 | 4.80 | 26.65 | 0.15 | 15.38 | 60.61 | 3.31 | 145.69 | -7.14 | 126.16 | -8.53 | -26.16 | 0 | 0.05 | 25.48 | 19.77 | 0.71 |
| 2024 (4) | 1.97 | -32.3 | 47.20 | -4.03 | 32.95 | 0.76 | 24.94 | 22.69 | 23.90 | -9.23 | 20.72 | -32.46 | 7.03 | -29.2 | 3.79 | -16.89 | 0.13 | 8.33 | 58.67 | 7.43 | 156.89 | 3.05 | 137.92 | 11.09 | -37.92 | 0 | 0.04 | -26.06 | 19.63 | -19.12 |
| 2023 (3) | 2.91 | -31.85 | 49.18 | -18.95 | 32.70 | -27.33 | 20.32 | 66.6 | 26.33 | -37.77 | 30.68 | -18.27 | 9.93 | -36.43 | 4.56 | -28.64 | 0.12 | -25.0 | 54.61 | -6.98 | 152.24 | -11.51 | 124.15 | 16.73 | -24.15 | 0 | 0.06 | -19.5 | 24.27 | 9.03 |
| 2022 (2) | 4.27 | 72.18 | 60.68 | 4.03 | 45.00 | 11.03 | 12.20 | -15.97 | 42.31 | 16.14 | 37.54 | 29.99 | 15.62 | 53.29 | 6.39 | 32.57 | 0.16 | 6.67 | 58.71 | 5.56 | 172.04 | 8.98 | 106.36 | -4.44 | -6.36 | 0 | 0.07 | 45.85 | 22.26 | -2.24 |
| 2021 (1) | 2.48 | 23.38 | 58.33 | 0 | 40.53 | 0 | 14.52 | -17.11 | 36.43 | 0 | 28.88 | 0 | 10.19 | 0 | 4.82 | 0 | 0.15 | 15.38 | 55.62 | 2.19 | 157.87 | 36.41 | 111.29 | -1.88 | -11.29 | 0 | 0.05 | 1.4 | 22.77 | -1.39 |