資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.59 | 65.19 | 14.5 | 30.63 | 9.34 | 29.36 | 0 | 0 | 41.43 | 19.57 | 10.28 | 43.38 | 3.6 | 14.29 | 8.69 | -4.42 | 0 | 0 | 187.4 | 0.53 | 84.29 | -5.35 | 0.14 | 27.27 | 37.06 | 2.01 | 7.57 | 13.66 | 0 | 0 | 22.36 | 26.4 | 29.93 | 22.92 | 0 | 0 | 22.36 | 26.4 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 5.2 | 11.35 | 11.1 | 19.35 | 7.22 | 74.82 | 0 | 0 | 34.65 | 19.15 | 7.17 | -19.62 | 3.15 | 27.53 | 9.09 | 7.03 | 0 | 0 | 186.41 | 7.13 | 89.05 | 3.91 | 0.11 | -21.43 | 36.33 | 8.0 | 6.66 | 16.03 | 0 | 0 | 17.69 | 16.08 | 24.35 | 16.12 | 0 | 0 | 17.69 | 1.43 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.67 | 22.25 | 9.3 | 45.31 | 4.13 | -58.86 | 0 | 0 | 29.08 | -9.04 | 8.92 | -18.61 | 2.47 | 12.27 | 8.49 | 23.43 | 0 | 0 | 174.0 | 56.46 | 85.7 | 23.88 | 0.14 | -6.67 | 33.64 | 22.77 | 5.74 | 23.71 | 0 | 0 | 15.24 | 15.89 | 20.97 | 17.94 | 2.2 | -12.35 | 17.44 | 11.37 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.82 | -21.24 | 6.4 | 54.22 | 10.04 | 247.4 | 0 | 0 | 31.97 | 26.46 | 10.96 | 91.94 | 2.2 | -19.71 | 6.88 | -36.51 | 0 | 0 | 111.21 | 25.69 | 69.18 | 38.14 | 0.15 | 66.67 | 27.4 | 19.13 | 4.64 | 14.0 | 0 | 0 | 13.15 | -36.69 | 17.78 | -28.42 | 2.51 | -10.04 | 15.66 | -33.53 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.85 | 115.56 | 4.15 | 591.67 | 2.89 | -2.69 | 0 | 0 | 25.28 | 32.56 | 5.71 | 23.86 | 2.74 | 7.45 | 10.84 | -18.94 | 0 | 0 | 88.48 | 27.38 | 50.08 | 103.49 | 0.09 | 28.57 | 23.0 | 0.0 | 4.07 | 12.74 | 0 | 0 | 20.77 | 13.31 | 24.84 | 13.22 | 2.79 | 12.05 | 23.56 | 13.16 | 0.19 | 1.72 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.85 | -20.26 | 26.15 | 10.5 | -27.59 | -26.57 | 9.29 | -0.54 | 26.05 | 0 | 0 | 0 | 12.14 | 6.03 | 35.64 | 3.63 | 51.25 | 94.12 | 4.01 | 11.39 | 25.31 | 8.99 | 3.43 | -0.16 | 0 | 0 | 0 | 185.88 | -0.81 | -2.2 | 83.03 | -1.49 | -9.16 | 0.14 | 0.0 | 40.0 | 37.06 | 0.0 | 2.01 | 7.57 | 0.0 | 13.66 | 0 | 0 | 0 | 26.0 | 16.28 | 32.86 | 33.56 | 12.13 | 27.95 | 0 | 0 | 0 | 26.0 | 16.28 | 32.86 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 8.59 | 20.14 | 65.19 | 14.5 | -12.12 | 30.63 | 9.34 | 6.14 | 29.36 | 0 | 0 | 0 | 11.45 | 3.71 | 25.0 | 2.4 | -21.05 | 41.18 | 3.6 | 1.98 | 14.29 | 8.69 | -3.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 187.4 | -0.77 | 0.53 | 84.29 | -3.51 | -5.35 | 0.14 | -12.5 | 27.27 | 37.06 | 0.0 | 2.01 | 7.57 | 0.0 | 13.66 | 0 | 0 | 0 | 22.36 | 12.14 | 26.4 | 29.93 | 8.8 | 22.92 | 0 | 0 | 0 | 22.36 | 12.14 | 26.4 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 7.15 | 47.73 | -43.83 | 16.5 | 32.0 | 15.38 | 8.8 | 8.64 | 44.98 | 0 | 0 | 0 | 11.04 | 10.51 | 23.21 | 3.04 | 2.7 | 29.91 | 3.53 | 3.52 | 16.89 | 9.02 | -1.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 188.86 | 0.05 | 3.32 | 87.36 | -1.11 | 1.53 | 0.16 | 60.0 | 33.33 | 37.06 | 0.0 | 2.01 | 7.57 | 0.0 | 13.66 | 0 | 0 | 0 | 19.94 | 17.99 | 24.55 | 27.51 | 12.47 | 21.4 | 0 | 0 | 0 | 19.94 | 17.99 | 24.55 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 4.84 | -10.87 | -61.09 | 12.5 | -12.59 | 14.16 | 8.1 | 9.91 | 41.36 | 0 | 0 | 0 | 9.99 | 11.62 | 17.81 | 2.96 | 58.29 | 88.54 | 3.41 | 6.56 | 15.99 | 9.20 | 2.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 188.76 | -0.68 | 6.24 | 88.34 | -3.35 | 5.29 | 0.1 | 0.0 | -33.33 | 37.06 | 2.01 | 2.01 | 7.57 | 13.66 | 13.66 | 0 | 0 | 0 | 16.9 | -13.64 | 23.63 | 24.46 | -6.75 | 20.31 | 0 | 0 | 0 | 16.9 | -13.64 | 23.63 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 5.43 | 4.42 | 0.0 | 14.3 | 28.83 | 0.0 | 7.37 | 2.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.95 | -2.29 | 0.0 | 1.87 | 10.0 | 0.0 | 3.2 | 1.59 | 0.0 | 9.00 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 190.06 | 1.96 | 0.0 | 91.4 | 2.64 | 0.0 | 0.1 | -9.09 | 0.0 | 36.33 | 0.0 | 0.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 19.57 | 10.63 | 0.0 | 26.23 | 7.72 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 19.57 | 10.63 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |