- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.76 | -69.23 | 833.33 | 36.85 | 8.8 | 59.25 | 26.72 | 1.29 | 261.74 | 26.92 | 2.83 | 200.0 | 24.34 | 17.13 | 180.65 | 2.81 | -69.65 | 769.05 | 1.28 | -68.63 | 900.0 | 0.05 | -75.0 | 400.0 | 28.34 | 6.54 | 298.74 | 127.64 | 9.7 | -7.61 | 99.21 | -1.54 | 62.18 | 0.72 | 194.41 | -98.14 | 5.74 | 138.17 | -83.52 |
| 25Q4 (7) | 5.72 | 146.55 | 535.56 | 33.87 | -5.94 | 3.64 | 26.38 | -1.64 | 29.06 | 26.18 | -2.31 | 41.82 | 20.78 | -0.48 | 41.84 | 9.26 | 130.35 | 509.21 | 4.08 | 145.78 | 482.86 | 0.20 | 150.0 | 300.0 | 26.60 | -4.52 | 31.68 | 116.35 | -17.21 | -5.33 | 100.76 | 0.72 | -9.02 | -0.76 | -1680.97 | 92.9 | 2.41 | -18.31 | -66.99 |
| 25Q3 (6) | 2.32 | 782.35 | 51.63 | 36.01 | 48.68 | 25.25 | 26.82 | 146.75 | 34.23 | 26.80 | 146.93 | 53.32 | 20.88 | 125.25 | 56.17 | 4.02 | 759.02 | 52.27 | 1.66 | 854.55 | 38.33 | 0.08 | 0 | -11.11 | 27.86 | 207.78 | 50.76 | 140.53 | -6.46 | 14.16 | 100.04 | -0.49 | -12.48 | -0.04 | 92.02 | 99.7 | 2.95 | -95.54 | 21.4 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | -41.67 | -125.56 | 24.22 | 4.67 | -30.92 | -57.37 | -247.28 | -322.02 | -57.11 | -112.15 | -328.08 | -82.68 | -173.96 | -526.19 | -0.61 | -45.24 | -126.18 | -0.22 | -37.5 | -120.75 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -25.85 | -81.28 | -197.4 | 150.23 | 8.74 | 21.6 | 100.54 | 64.34 | -2.52 | -0.54 | -101.38 | 83.25 | 66.17 | 89.98 | 1655.17 |
| 25Q1 (4) | -0.24 | -126.67 | 0.0 | 23.14 | -29.19 | 0.0 | -16.52 | -180.82 | 0.0 | -26.92 | -245.83 | 0.0 | -30.18 | -306.01 | 0.0 | -0.42 | -127.63 | 0.0 | -0.16 | -122.86 | 0.0 | 0.01 | -80.0 | 0.0 | -14.26 | -170.59 | 0.0 | 138.15 | 12.41 | 0.0 | 61.18 | -44.77 | 0.0 | 38.82 | 460.85 | 0.0 | 34.83 | 377.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.90 | -41.18 | 0.0 | 32.68 | 13.67 | 0.0 | 20.44 | 2.3 | 0.0 | 18.46 | 5.61 | 0.0 | 14.65 | 9.57 | 0.0 | 1.52 | -42.42 | 0.0 | 0.70 | -41.67 | 0.0 | 0.05 | -44.44 | 0.0 | 20.20 | 9.31 | 0.0 | 122.90 | -0.16 | 0.0 | 110.76 | -3.11 | 0.0 | -10.76 | 24.83 | 0.0 | 7.30 | 200.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.53 | 15.04 | 0.0 | 28.75 | -18.0 | 0.0 | 19.98 | -22.68 | 0.0 | 17.48 | -30.19 | 0.0 | 13.37 | -31.08 | 0.0 | 2.64 | 13.3 | 0.0 | 1.20 | 13.21 | 0.0 | 0.09 | 80.0 | 0.0 | 18.48 | -30.37 | 0.0 | 123.10 | -0.36 | 0.0 | 114.31 | 10.84 | 0.0 | -14.31 | -346.04 | 0.0 | 2.43 | -35.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 35.06 | 0.0 | 0.0 | 25.84 | 0.0 | 0.0 | 25.04 | 0.0 | 0.0 | 19.40 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 26.54 | 0.0 | 0.0 | 123.54 | 0.0 | 0.0 | 103.13 | 0.0 | 0.0 | -3.21 | 0.0 | 0.0 | 3.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.45 | 72.45 | 34.15 | 7.93 | 24.76 | 14.68 | 0.61 | -27.72 | 24.41 | 23.59 | 18.70 | 24.17 | 12.03 | 63.67 | 5.57 | 61.92 | 0.29 | 31.82 | 25.58 | 20.55 | 116.35 | -5.33 | 101.43 | -7.23 | -1.43 | 0 | 0.21 | 5.41 | 3.88 | -11.21 |
| 2024 (4) | 4.32 | -9.24 | 31.64 | 5.12 | 21.59 | 0.37 | 0.85 | 8.99 | 19.75 | -9.82 | 15.06 | -11.52 | 7.35 | -10.8 | 3.44 | -13.57 | 0.22 | -4.35 | 21.22 | -9.55 | 122.90 | 10.27 | 109.34 | 11.32 | -9.34 | 0 | 0.19 | -9.66 | 4.37 | 5.81 |
| 2023 (3) | 4.76 | -32.39 | 30.10 | -13.41 | 21.51 | -17.55 | 0.78 | 19.59 | 21.90 | -16.22 | 17.02 | -17.82 | 8.24 | -33.28 | 3.98 | -33.44 | 0.23 | -17.86 | 23.46 | -16.06 | 111.45 | -1.65 | 98.22 | -1.58 | 1.78 | 849.94 | 0.22 | -2.0 | 4.13 | 25.53 |
| 2022 (2) | 7.04 | -9.51 | 34.76 | 3.18 | 26.09 | 5.71 | 0.65 | 42.83 | 26.14 | 8.92 | 20.71 | 12.86 | 12.35 | -12.6 | 5.98 | -11.14 | 0.28 | -20.0 | 27.95 | 10.0 | 113.32 | -0.95 | 99.80 | -2.95 | 0.19 | 0 | 0.22 | -7.12 | 3.29 | 22.76 |
| 2021 (1) | 7.78 | 60.08 | 33.69 | 0 | 24.68 | 0 | 0.46 | -16.21 | 24.00 | 0 | 18.35 | 0 | 14.13 | 0 | 6.73 | 0 | 0.35 | 16.67 | 25.41 | 27.43 | 114.41 | -4.4 | 102.83 | -0.86 | -2.83 | 0 | 0.24 | -12.22 | 2.68 | 8.94 |