- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.87 | 7.41 | -35.56 | 42.31 | 2.07 | -8.02 | 34.95 | 12.38 | -13.7 | 31.79 | 12.61 | -21.18 | 25.44 | 11.87 | -21.41 | 3.44 | 8.86 | -21.28 | 1.06 | 6.0 | -34.97 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 35.14 | 12.52 | -13.58 | 268.72 | 10.48 | 5.7 | 110.21 | -0.26 | 9.91 | -9.79 | 2.57 | -1695.96 | 2.32 | 16.58 | 14.29 |
| 25Q4 (7) | 0.81 | 62.0 | -42.96 | 41.45 | -4.6 | -13.81 | 31.10 | -4.54 | -19.39 | 28.23 | -6.68 | -26.75 | 22.74 | -5.8 | -25.95 | 3.16 | 58.79 | -17.71 | 1.00 | 63.93 | -44.13 | 0.04 | 100.0 | -33.33 | 31.23 | -5.05 | -19.14 | 243.24 | -5.16 | 113.74 | 110.50 | 2.23 | 10.22 | -10.05 | -24.2 | 0 | 1.99 | -50.37 | -6.13 |
| 25Q3 (6) | 0.50 | 25.0 | -89.88 | 43.45 | -3.51 | -9.85 | 32.58 | 14.84 | -26.52 | 30.25 | 8.58 | -31.79 | 24.14 | 9.03 | -31.96 | 1.99 | 21.34 | -86.42 | 0.61 | 29.79 | -90.42 | 0.02 | 0.0 | -88.89 | 32.89 | 15.24 | -25.89 | 256.48 | 0.68 | 119.85 | 108.09 | 6.16 | 8.09 | -8.09 | -344.85 | 0 | 4.01 | -7.18 | 366.28 |
| 25Q2 (5) | 0.40 | -70.37 | -91.63 | 45.03 | -2.11 | -7.06 | 28.37 | -29.95 | -35.92 | 27.86 | -30.92 | -37.03 | 22.14 | -31.6 | -37.44 | 1.64 | -62.47 | -90.1 | 0.47 | -71.17 | -92.54 | 0.02 | -60.0 | -88.89 | 28.54 | -29.81 | -35.53 | 254.76 | 0.21 | 74.27 | 101.82 | 1.54 | 1.74 | -1.82 | -233.64 | -2260.0 | 4.32 | 112.81 | 426.83 |
| 25Q1 (4) | 1.35 | -4.93 | 0.0 | 46.00 | -4.35 | 0.0 | 40.50 | 4.98 | 0.0 | 40.33 | 4.64 | 0.0 | 32.37 | 5.41 | 0.0 | 4.37 | 13.8 | 0.0 | 1.63 | -8.94 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 40.66 | 5.28 | 0.0 | 254.22 | 123.39 | 0.0 | 100.27 | 0.01 | 0.0 | -0.54 | 0 | 0.0 | 2.03 | -4.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.42 | -71.26 | 0.0 | 48.09 | -0.23 | 0.0 | 38.58 | -12.99 | 0.0 | 38.54 | -13.1 | 0.0 | 30.71 | -13.44 | 0.0 | 3.84 | -73.79 | 0.0 | 1.79 | -71.9 | 0.0 | 0.06 | -66.67 | 0.0 | 38.62 | -12.98 | 0.0 | 113.80 | -2.45 | 0.0 | 100.26 | 0.26 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 2.12 | 146.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.94 | 3.35 | 0.0 | 48.20 | -0.52 | 0.0 | 44.34 | 0.16 | 0.0 | 44.35 | 0.25 | 0.0 | 35.48 | 0.25 | 0.0 | 14.65 | -11.59 | 0.0 | 6.37 | 1.11 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 44.38 | 0.25 | 0.0 | 116.66 | -20.2 | 0.0 | 100.00 | -0.08 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.86 | 4.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.78 | 0.0 | 0.0 | 48.45 | 0.0 | 0.0 | 44.27 | 0.0 | 0.0 | 44.24 | 0.0 | 0.0 | 35.39 | 0.0 | 0.0 | 16.57 | 0.0 | 0.0 | 6.30 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 44.27 | 0.0 | 0.0 | 146.19 | 0.0 | 0.0 | 100.08 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.07 | -80.85 | 44.00 | -8.43 | 34.31 | -21.0 | 0.04 | 296.01 | 32.87 | -24.3 | 26.35 | -24.13 | 9.64 | -78.84 | 3.78 | -81.4 | 0.14 | -75.86 | 34.45 | -20.75 | 243.24 | 113.74 | 104.32 | 4.3 | -4.32 | 0 | 0.00 | 0 | 2.73 | 184.38 |
| 2024 (4) | 16.03 | 27.73 | 48.05 | 3.18 | 43.43 | 4.78 | 0.01 | -18.02 | 43.42 | 4.83 | 34.73 | 4.7 | 45.55 | 7.89 | 20.32 | 27.24 | 0.58 | 20.83 | 43.47 | 4.77 | 113.80 | -16.5 | 100.02 | -0.07 | -0.02 | 0 | 0.00 | 0 | 0.96 | -9.43 |
| 2023 (3) | 12.55 | 78.01 | 46.57 | -9.26 | 41.45 | -9.2 | 0.01 | -49.76 | 41.42 | -9.29 | 33.17 | -10.57 | 42.22 | 62.32 | 15.97 | 61.64 | 0.48 | 77.78 | 41.49 | -9.23 | 136.28 | -31.83 | 100.09 | 0.09 | -0.09 | 0 | 0.00 | 0 | 1.06 | -38.73 |
| 2022 (2) | 7.05 | -20.79 | 51.32 | 19.79 | 45.65 | 22.62 | 0.02 | 46.07 | 45.66 | 22.61 | 37.09 | 15.73 | 26.01 | -27.51 | 9.88 | -36.59 | 0.27 | -44.9 | 45.71 | 22.71 | 199.91 | 56.03 | 100.00 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.73 | 40.65 |
| 2021 (1) | 8.90 | 139.89 | 42.84 | 0 | 37.23 | 0 | 0.02 | -48.88 | 37.24 | 0 | 32.05 | 0 | 35.88 | 0 | 15.58 | 0 | 0.49 | 63.33 | 37.25 | 36.55 | 128.12 | -3.77 | 100.00 | 0.12 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.23 | -44.34 |