- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.00 | -180.65 | -191.74 | 13.02 | -30.0 | -27.87 | -0.47 | -108.35 | -109.0 | -0.41 | -105.64 | -105.52 | -0.91 | -113.3 | -115.66 | -0.40 | -110.31 | -114.98 | -0.06 | -104.11 | -105.13 | 0.16 | -20.0 | -15.79 | 8.14 | -40.23 | -41.44 | 161.45 | -10.67 | 12.38 | 114.29 | 47.54 | 62.68 | -14.29 | -163.38 | -148.02 | 17.38 | 61.08 | 15.1 |
| 25Q4 (7) | 1.24 | 16.98 | 121.43 | 18.60 | 4.32 | 34.69 | 5.63 | -22.34 | 60.4 | 7.27 | -27.01 | 6.44 | 6.84 | -9.16 | 30.53 | 3.88 | -24.37 | 29.33 | 1.46 | -26.63 | 14.06 | 0.20 | -20.0 | -13.04 | 13.62 | -9.08 | 16.21 | 180.74 | 1.84 | 21.25 | 77.46 | 6.62 | 51.17 | 22.54 | -17.59 | -53.56 | 10.79 | -5.27 | -23.64 |
| 25Q3 (6) | 1.06 | 273.77 | -28.86 | 17.83 | 7.47 | -16.09 | 7.25 | 103.65 | -32.5 | 9.96 | 322.03 | -8.54 | 7.53 | 554.78 | -9.17 | 5.13 | 784.48 | -6.73 | 1.99 | 503.03 | -13.85 | 0.25 | 25.0 | -7.41 | 14.98 | 75.62 | 0.2 | 177.48 | 7.68 | 14.67 | 72.65 | -52.06 | -26.4 | 27.35 | 153.07 | 2019.57 | 11.39 | -27.08 | 22.74 |
| 25Q2 (5) | -0.61 | -155.96 | -6200.0 | 16.59 | -8.09 | 16.75 | 3.56 | -31.8 | 196.67 | 2.36 | -68.24 | -35.16 | 1.15 | -80.21 | -38.83 | 0.58 | -78.28 | -35.56 | 0.33 | -71.79 | -31.25 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 8.53 | -38.63 | -7.18 | 164.82 | 14.73 | 17.99 | 151.54 | 115.71 | 359.75 | -51.54 | -273.24 | -176.88 | 15.62 | 3.44 | 14.85 |
| 25Q1 (4) | 1.09 | 94.64 | 0.0 | 18.05 | 30.7 | 0.0 | 5.22 | 48.72 | 0.0 | 7.43 | 8.78 | 0.0 | 5.81 | 10.88 | 0.0 | 2.67 | -11.0 | 0.0 | 1.17 | -8.59 | 0.0 | 0.19 | -17.39 | 0.0 | 13.90 | 18.6 | 0.0 | 143.66 | -3.63 | 0.0 | 70.25 | 37.1 | 0.0 | 29.75 | -38.7 | 0.0 | 15.10 | 6.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | -62.42 | 0.0 | 13.81 | -35.01 | 0.0 | 3.51 | -67.32 | 0.0 | 6.83 | -37.28 | 0.0 | 5.24 | -36.79 | 0.0 | 3.00 | -45.45 | 0.0 | 1.28 | -44.59 | 0.0 | 0.23 | -14.81 | 0.0 | 11.72 | -21.61 | 0.0 | 149.07 | -3.69 | 0.0 | 51.24 | -48.09 | 0.0 | 48.53 | 3661.29 | 0.0 | 14.13 | 52.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.49 | 14800.0 | 0.0 | 21.25 | 49.54 | 0.0 | 10.74 | 795.0 | 0.0 | 10.89 | 199.18 | 0.0 | 8.29 | 340.96 | 0.0 | 5.50 | 511.11 | 0.0 | 2.31 | 381.25 | 0.0 | 0.27 | 35.0 | 0.0 | 14.95 | 62.68 | 0.0 | 154.78 | 10.8 | 0.0 | 98.71 | 199.48 | 0.0 | 1.29 | -98.08 | 0.0 | 9.28 | -31.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 14.21 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 3.64 | 0.0 | 0.0 | 1.88 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 9.19 | 0.0 | 0.0 | 139.69 | 0.0 | 0.0 | 32.96 | 0.0 | 0.0 | 67.04 | 0.0 | 0.0 | 13.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.77 | 20.43 | 17.79 | 7.17 | 5.54 | 3.55 | 5.14 | 23.96 | 6.98 | -5.8 | 5.53 | 2.98 | 11.84 | 3.05 | 4.83 | -3.4 | 0.81 | -5.81 | 12.93 | 4.27 | 180.74 | 21.25 | 79.37 | 9.8 | 20.58 | -25.78 | 1.05 | -58.48 | 13.02 | 5.51 |
| 2024 (4) | 2.30 | 121.15 | 16.60 | -17.04 | 5.35 | -12.15 | 4.14 | -23.02 | 7.41 | 4.96 | 5.37 | 14.99 | 11.49 | 40.98 | 5.00 | 32.28 | 0.86 | 19.44 | 12.40 | -8.28 | 149.07 | 0.79 | 72.28 | -16.16 | 27.72 | 101.02 | 2.53 | -18.74 | 12.34 | -15.65 |
| 2023 (3) | 1.04 | -77.39 | 20.01 | -3.75 | 6.09 | -29.68 | 5.38 | 17.92 | 7.06 | -32.5 | 4.67 | -42.91 | 8.15 | -54.62 | 3.78 | -52.03 | 0.72 | -22.58 | 13.52 | -14.16 | 147.90 | 8.42 | 86.21 | 4.21 | 13.79 | -20.15 | 3.12 | -12.49 | 14.63 | 6.55 |
| 2022 (2) | 4.60 | -9.98 | 20.79 | -3.57 | 8.66 | -20.62 | 4.56 | 41.87 | 10.46 | -8.57 | 8.18 | -6.73 | 17.96 | -26.36 | 7.88 | -20.4 | 0.93 | -15.45 | 15.75 | 3.89 | 136.41 | -0.99 | 82.73 | -13.18 | 17.27 | 270.53 | 3.56 | -19.85 | 13.73 | 3.23 |
| 2021 (1) | 5.11 | 21.96 | 21.56 | 0 | 10.91 | 0 | 3.22 | 8.26 | 11.44 | 0 | 8.77 | 0 | 24.39 | 0 | 9.90 | 0 | 1.10 | -8.33 | 15.16 | -0.85 | 137.78 | -21.72 | 95.29 | -4.71 | 4.66 | 0 | 4.44 | 226.21 | 13.30 | 13.38 |