資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 58.81 | 4.7 | 47.36 | 48.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 243.6 | 7.36 | 4.8 | 20.91 | 85.44 | 24.77 | 35.07 | 16.21 | 29.61 | -16.28 | 13.25 | 67.09 | 19.55 | 1.98 | 3.32 | -54.21 | 17.45 | -0.17 | 3.82 | 11.7 | 0 | 0 | 23.1 | 16.55 | 26.93 | 10.41 | 0.51 | 131.82 | 23.61 | 17.81 | 0.55 | -5.75 |
| 2024 (4) | 56.17 | 45.52 | 31.86 | -45.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 226.89 | 35.53 | 3.97 | 124.29 | 68.48 | -13.77 | 30.18 | -36.38 | 35.37 | 39.42 | 7.93 | -6.49 | 19.17 | 0 | 7.25 | -3.33 | 17.48 | 1.63 | 3.42 | 5.56 | 1.15 | -43.9 | 19.82 | 27.21 | 24.39 | 16.87 | 0.22 | 0 | 20.04 | 38.88 | 0.58 | -0.03 |
| 2023 (3) | 38.6 | 55.58 | 58.15 | 22.81 | 2.14 | -79.52 | 0 | 0 | 167.41 | -13.07 | 1.77 | -77.34 | 79.42 | -12.88 | 47.44 | 0.23 | 25.37 | 8.74 | 8.48 | -3.31 | 0 | 0 | 7.5 | -5.9 | 17.2 | 0.7 | 3.24 | 31.71 | 2.05 | 76.72 | 15.58 | -16.37 | 20.87 | -6.2 | -1.15 | 0 | 14.43 | -21.41 | 0.58 | 4.63 |
| 2022 (2) | 24.81 | -9.25 | 47.35 | 69.35 | 10.45 | 1733.33 | 0 | 0 | 192.59 | 3.78 | 7.81 | -9.4 | 91.16 | 31.39 | 47.33 | 26.6 | 23.33 | 16.88 | 8.77 | 5.79 | 2.7 | -79.07 | 7.97 | -6.67 | 17.08 | 0.35 | 2.46 | 53.75 | 1.16 | 5.45 | 18.63 | 16.44 | 22.25 | 19.05 | -0.27 | 0 | 18.36 | 24.47 | 0.55 | 2.51 |
| 2021 (1) | 27.34 | 57.22 | 27.96 | 20.21 | 0.57 | 90.0 | 0.55 | 0 | 185.57 | 25.33 | 8.62 | 22.44 | 69.38 | 9.9 | 37.39 | -12.31 | 19.96 | 78.85 | 8.29 | -39.27 | 12.9 | 486.36 | 8.54 | 331.31 | 17.02 | 0.47 | 1.6 | 88.24 | 1.1 | 4.76 | 16.0 | 36.75 | 18.69 | 37.43 | -1.25 | 0 | 14.75 | 43.48 | 0.54 | 31.88 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 66.52 | 13.11 | 18.51 | 45.87 | -3.15 | 18.53 | 19.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 51.46 | -18.11 | -4.51 | -1.81 | -184.58 | -196.28 | 80.96 | -5.24 | 26.92 | 33.57 | -4.29 | 25.83 | 29.23 | -1.28 | -20.76 | 13.53 | 2.11 | 68.91 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.37 | 1.51 | -52.67 | 19.65 | 12.61 | 12.41 | 3.82 | 0.0 | 11.7 | 0 | 0 | -100.0 | 21.3 | -7.79 | -1.84 | 25.12 | -6.72 | -4.38 | 2.17 | 325.49 | 50.69 | 23.47 | -0.59 | 1.43 | 0.52 | -3.9 | -8.05 |
| 25Q4 (7) | 58.81 | 45.17 | 4.7 | 47.36 | 4.09 | 48.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 62.84 | -12.17 | -3.05 | 2.14 | 16.94 | 120.62 | 85.44 | -5.74 | 24.77 | 35.08 | -4.97 | 0 | 29.61 | -7.12 | -16.28 | 13.25 | 2.08 | 67.09 | 19.55 | 0.46 | 1.98 | 3.32 | -2.35 | -54.21 | 17.45 | -0.06 | -0.17 | 3.82 | 0.0 | 11.7 | 0 | 0 | -100.0 | 23.1 | 10.26 | 16.55 | 26.93 | 8.72 | 10.41 | 0.51 | 117.71 | 131.82 | 23.61 | 30.66 | 17.81 | 0.55 | -6.44 | -5.75 |
| 25Q3 (6) | 40.51 | 8.58 | -12.39 | 45.5 | 6.93 | 55.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 71.55 | 29.36 | 0.51 | 1.83 | 272.64 | -28.79 | 90.64 | 45.84 | 22.22 | 36.91 | 45.63 | 0 | 31.88 | -5.01 | -16.89 | 12.98 | 2.93 | 49.2 | 19.46 | 0.52 | 1.99 | 3.4 | -2.02 | -53.93 | 17.46 | -0.11 | -0.11 | 3.82 | 0.0 | 11.7 | 0 | 0 | -100.0 | 20.95 | 9.57 | 11.73 | 24.77 | 7.98 | 6.22 | -2.88 | 36.98 | -1900.0 | 18.07 | 24.19 | -4.44 | 0.58 | 0.31 | 1.62 |
| 25Q2 (5) | 37.31 | -33.53 | -9.09 | 42.55 | 9.95 | 28.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 55.31 | 2.63 | 12.44 | -1.06 | -156.38 | -10700.0 | 62.15 | -2.57 | 3.33 | 25.35 | -5.0 | 0 | 33.56 | -9.03 | 13.07 | 12.61 | 57.43 | 53.03 | 19.36 | 0.47 | 1.95 | 3.47 | -51.26 | -53.49 | 17.48 | 0.0 | 1.27 | 3.82 | 11.7 | 11.7 | 0 | -100.0 | -100.0 | 19.12 | -11.89 | 18.17 | 22.94 | -12.68 | 10.55 | -4.57 | -417.36 | -1484.85 | 14.55 | -37.12 | -11.87 | 0.58 | 1.95 | 0.74 |
| 25Q1 (4) | 56.13 | -0.07 | 0.0 | 38.7 | 21.47 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.35 | 0 | 0.0 | 53.89 | -16.86 | 0.0 | 1.88 | 93.81 | 0.0 | 63.79 | -6.85 | 0.0 | 26.68 | 0 | 0.0 | 36.89 | 4.3 | 0.0 | 8.01 | 1.01 | 0.0 | 19.27 | 0.52 | 0.0 | 7.12 | -1.79 | 0.0 | 17.48 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 21.7 | 9.49 | 0.0 | 26.27 | 7.71 | 0.0 | 1.44 | 554.55 | 0.0 | 23.14 | 15.47 | 0.0 | 0.57 | -1.49 | 0.0 |