- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.88 | 795.24 | 408.2 | 36.65 | 60.46 | 245.75 | 22.53 | 463.25 | 164.97 | 23.21 | 542.94 | 165.84 | 21.74 | 573.07 | 161.67 | 13.50 | 915.04 | 356.65 | 7.35 | 707.69 | 338.64 | 0.33 | 50.0 | 266.67 | 26.33 | 208.68 | 205.83 | 84.44 | -9.47 | 19.52 | 97.01 | -12.09 | -1.2 | 2.99 | 128.92 | 65.31 | 9.86 | -29.62 | -70.05 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | 148.84 | 147.73 | 22.84 | 80.41 | 130.71 | 4.00 | 123.78 | 113.89 | 3.61 | 123.56 | 116.54 | 3.23 | 121.08 | 114.8 | 1.33 | 130.65 | 139.12 | 0.91 | 140.09 | 144.61 | 0.22 | 37.5 | 120.0 | 8.53 | 200.35 | 166.69 | 93.27 | 11.94 | 62.86 | 110.34 | 0.54 | -16.68 | -10.34 | -6.03 | 67.42 | 14.01 | -30.99 | -53.82 |
| 25Q3 (6) | -0.43 | 38.57 | -26.47 | 12.66 | 80.34 | -29.08 | -16.82 | 49.09 | -28.69 | -15.32 | 54.27 | -18.03 | -15.32 | 54.27 | -18.03 | -4.34 | 30.78 | -38.66 | -2.27 | 27.48 | -43.67 | 0.16 | 45.45 | 14.29 | -8.50 | 56.32 | -48.86 | 83.32 | 17.39 | 38.64 | 109.76 | 11.54 | 9.76 | -9.76 | -913.01 | -1080.49 | 20.30 | -29.76 | -9.58 |
| 25Q2 (5) | -0.70 | -14.75 | -79.49 | 7.02 | -33.77 | -55.93 | -33.04 | 4.73 | -185.32 | -33.50 | 4.96 | -154.75 | -33.50 | 4.96 | -154.75 | -6.27 | -19.2 | -54.43 | -3.13 | -1.62 | -71.04 | 0.11 | 22.22 | -31.25 | -19.46 | 21.78 | -219.54 | 70.98 | 0.47 | -29.68 | 98.40 | 0.21 | 11.74 | 1.20 | -33.7 | -89.95 | 28.90 | -12.21 | 48.28 |
| 25Q1 (4) | -0.61 | -38.64 | 0.0 | 10.60 | 7.07 | 0.0 | -34.68 | -20.42 | 0.0 | -35.25 | -61.48 | 0.0 | -35.25 | -61.48 | 0.0 | -5.26 | -54.71 | 0.0 | -3.08 | -50.98 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -24.88 | -94.53 | 0.0 | 70.65 | 23.36 | 0.0 | 98.19 | -25.86 | 0.0 | 1.81 | 105.7 | 0.0 | 32.92 | 8.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.44 | -29.41 | 0.0 | 9.90 | -44.54 | 0.0 | -28.80 | -120.35 | 0.0 | -21.83 | -68.18 | 0.0 | -21.83 | -68.18 | 0.0 | -3.40 | -8.63 | 0.0 | -2.04 | -29.11 | 0.0 | 0.10 | -28.57 | 0.0 | -12.79 | -123.99 | 0.0 | 57.27 | -4.71 | 0.0 | 132.43 | 32.43 | 0.0 | -31.76 | -3742.57 | 0.0 | 30.34 | 35.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.34 | 12.82 | 0.0 | 17.85 | 12.05 | 0.0 | -13.07 | -12.87 | 0.0 | -12.98 | 1.29 | 0.0 | -12.98 | 1.29 | 0.0 | -3.13 | 22.91 | 0.0 | -1.58 | 13.66 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | -5.71 | 6.24 | 0.0 | 60.10 | -40.46 | 0.0 | 100.00 | 13.56 | 0.0 | -0.83 | -106.92 | 0.0 | 22.45 | 15.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.39 | 0.0 | 0.0 | 15.93 | 0.0 | 0.0 | -11.58 | 0.0 | 0.0 | -13.15 | 0.0 | 0.0 | -13.15 | 0.0 | 0.0 | -4.06 | 0.0 | 0.0 | -1.83 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | -6.09 | 0.0 | 0.0 | 100.94 | 0.0 | 0.0 | 88.06 | 0.0 | 0.0 | 11.94 | 0.0 | 0.0 | 19.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.53 | 0 | 15.32 | 20.16 | -14.36 | 0 | 3.74 | -6.54 | -14.29 | 0 | -14.44 | 0 | -14.09 | 0 | -7.07 | 0 | 0.56 | 9.8 | -6.34 | 0 | 93.27 | 62.86 | 100.52 | -5.34 | -0.52 | 0 | 0.48 | 69.88 | 21.36 | -8.33 |
| 2024 (4) | -1.77 | 0 | 12.75 | 0 | -18.77 | 0 | 4.00 | -21.66 | -17.69 | 0 | -17.69 | 0 | -15.83 | 0 | -8.34 | 0 | 0.51 | 45.71 | -9.88 | 0 | 57.27 | -40.44 | 106.19 | -10.11 | -6.19 | 0 | 0.28 | -33.52 | 23.30 | -22.07 |
| 2023 (3) | -3.09 | 0 | -3.11 | 0 | -44.07 | 0 | 5.11 | 52.45 | -37.29 | 0 | -37.29 | 0 | -25.57 | 0 | -12.37 | 0 | 0.35 | -42.62 | -26.45 | 0 | 96.15 | 4.43 | 118.13 | 52.28 | -18.13 | 0 | 0.42 | -16.86 | 29.90 | 63.03 |
| 2022 (2) | 0.50 | -87.21 | 25.62 | -25.78 | 1.78 | -90.31 | 3.35 | 17.69 | 2.29 | -87.01 | 1.58 | -90.43 | 1.74 | -93.86 | 1.32 | -91.57 | 0.61 | -33.7 | 7.92 | -64.0 | 92.07 | 31.96 | 77.57 | -25.52 | 22.43 | 0 | 0.51 | -35.45 | 18.34 | 35.75 |
| 2021 (1) | 3.91 | 0 | 34.52 | 0 | 18.37 | 0 | 2.85 | -51.62 | 17.63 | 0 | 16.51 | 0 | 28.35 | 0 | 15.65 | 0 | 0.92 | 61.4 | 22.00 | 1225.3 | 69.77 | -37.61 | 104.15 | 20.03 | -4.15 | 0 | 0.79 | 81.07 | 13.51 | -21.73 |