- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.65 | 28.91 | 18.71 | 34.47 | 0.58 | 4.87 | 13.18 | 86.95 | -1.05 | 26.04 | 7.56 | 20.06 | 21.75 | 2.84 | 24.57 | 2.62 | 30.35 | 16.96 | 2.19 | 28.07 | 20.33 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 27.91 | 3.22 | 16.83 | 23.07 | 43.38 | -12.38 | 50.50 | 69.85 | -17.71 | 49.50 | -30.88 | 28.13 | 14.75 | -16.62 | 29.27 |
| 25Q4 (7) | 1.28 | -37.86 | 12.28 | 34.27 | -2.92 | 22.92 | 7.05 | -34.54 | -8.91 | 24.21 | -28.63 | 49.08 | 21.15 | -26.54 | 50.11 | 2.01 | -39.82 | 11.67 | 1.71 | -37.59 | 13.25 | 0.08 | -20.0 | -27.27 | 27.04 | -25.43 | 49.81 | 16.09 | -15.49 | -19.87 | 29.73 | -6.24 | -37.75 | 71.62 | 4.87 | 37.1 | 17.69 | 16.69 | 59.95 |
| 25Q3 (6) | 2.06 | 1473.33 | 171.05 | 35.30 | -3.55 | 17.28 | 10.77 | -48.81 | -13.49 | 33.92 | 1245.95 | 222.74 | 28.79 | 1599.48 | 223.48 | 3.34 | 1436.0 | 173.77 | 2.74 | 1470.0 | 176.77 | 0.10 | 0.0 | -9.09 | 36.26 | 5000.0 | 196.97 | 19.04 | -21.97 | -1.96 | 31.71 | 104.48 | -72.99 | 68.29 | -91.64 | 492.68 | 15.16 | 119.39 | 51.45 |
| 25Q2 (5) | -0.15 | -110.79 | -108.47 | 36.60 | 11.35 | 25.04 | 21.04 | 57.96 | 67.92 | -2.96 | -113.65 | -112.61 | -1.92 | -111.0 | -109.4 | -0.25 | -111.16 | -108.59 | -0.20 | -110.99 | -109.01 | 0.10 | 0.0 | -9.09 | -0.74 | -103.1 | -102.96 | 24.40 | -7.33 | -16.04 | -708.33 | -1254.32 | -1426.52 | 816.67 | 2013.73 | 1652.43 | 6.91 | -39.44 | -40.17 |
| 25Q1 (4) | 1.39 | 21.93 | 0.0 | 32.87 | 17.9 | 0.0 | 13.32 | 72.09 | 0.0 | 21.69 | 33.56 | 0.0 | 17.46 | 23.92 | 0.0 | 2.24 | 24.44 | 0.0 | 1.82 | 20.53 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 23.89 | 32.35 | 0.0 | 26.33 | 31.13 | 0.0 | 61.36 | 28.48 | 0.0 | 38.64 | -26.04 | 0.0 | 11.41 | 3.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.14 | 50.0 | 0.0 | 27.88 | -7.38 | 0.0 | 7.74 | -37.83 | 0.0 | 16.24 | 54.52 | 0.0 | 14.09 | 58.31 | 0.0 | 1.80 | 47.54 | 0.0 | 1.51 | 52.53 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 18.05 | 47.83 | 0.0 | 20.08 | 3.4 | 0.0 | 47.76 | -59.31 | 0.0 | 52.24 | 400.37 | 0.0 | 11.06 | 10.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.76 | -57.06 | 0.0 | 30.10 | 2.84 | 0.0 | 12.45 | -0.64 | 0.0 | 10.51 | -55.24 | 0.0 | 8.90 | -56.44 | 0.0 | 1.22 | -58.08 | 0.0 | 0.99 | -55.41 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 12.21 | -51.16 | 0.0 | 19.42 | -33.17 | 0.0 | 117.39 | 119.84 | 0.0 | -17.39 | -137.32 | 0.0 | 10.01 | -13.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 29.27 | 0.0 | 0.0 | 12.53 | 0.0 | 0.0 | 23.48 | 0.0 | 0.0 | 20.43 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 2.22 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 29.06 | 0.0 | 0.0 | 53.40 | 0.0 | 0.0 | 46.60 | 0.0 | 0.0 | 11.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.58 | -22.77 | 34.78 | 22.94 | 13.51 | 29.41 | 1.82 | 28.35 | 18.46 | -11.8 | 15.70 | -12.0 | 7.17 | -24.37 | 6.07 | -21.17 | 0.39 | -9.3 | 20.84 | -7.71 | 16.09 | -19.87 | 72.99 | 45.99 | 26.64 | -46.72 | 0.21 | -8.93 | 12.40 | 16.54 |
| 2024 (4) | 5.93 | 15.59 | 28.29 | 8.52 | 10.44 | -11.82 | 1.42 | 11.73 | 20.93 | 17.25 | 17.84 | 18.54 | 9.48 | -10.14 | 7.70 | -1.16 | 0.43 | -17.31 | 22.58 | 17.48 | 20.08 | -23.94 | 50.00 | -24.63 | 50.00 | 48.56 | 0.23 | 129.64 | 10.64 | 31.2 |
| 2023 (3) | 5.13 | -67.72 | 26.07 | -36.13 | 11.84 | -56.25 | 1.27 | 74.37 | 17.85 | -41.99 | 15.05 | -38.32 | 10.55 | -68.02 | 7.79 | -63.87 | 0.52 | -40.91 | 19.22 | -39.2 | 26.40 | -48.86 | 66.34 | -24.63 | 33.66 | 181.0 | 0.10 | -7.72 | 8.11 | -37.52 |
| 2022 (2) | 15.89 | -10.12 | 40.82 | -2.11 | 27.06 | -3.7 | 0.73 | 33.82 | 30.77 | 9.04 | 24.40 | 7.11 | 32.99 | -24.54 | 21.56 | -25.86 | 0.88 | -31.25 | 31.61 | 9.08 | 51.62 | -5.54 | 88.02 | -11.64 | 11.98 | 3006.22 | 0.11 | -44.31 | 12.98 | 4.26 |
| 2021 (1) | 17.68 | 90.93 | 41.70 | 0 | 28.10 | 0 | 0.54 | -11.41 | 28.22 | 0 | 22.78 | 0 | 43.72 | 0 | 29.08 | 0 | 1.28 | 5.79 | 28.98 | 33.55 | 54.65 | 22.37 | 99.61 | -5.98 | 0.39 | 0 | 0.20 | -56.41 | 12.45 | 63.39 |