- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.22 | -63.93 | -75.82 | 53.97 | 0.11 | 1.45 | 17.42 | -33.64 | -46.03 | 17.51 | -33.24 | -50.11 | 11.37 | -45.81 | -59.32 | 0.82 | -64.35 | -74.38 | 0.71 | -63.59 | -71.94 | 0.06 | -33.33 | -33.33 | 31.46 | -9.08 | -27.23 | 28.15 | 47.92 | -25.69 | 100.00 | 0.0 | 9.3 | 0.00 | 0 | -100.0 | 47.33 | 32.21 | 68.08 |
| 25Q4 (7) | 0.61 | -11.59 | -42.99 | 53.91 | 26.7 | 6.27 | 26.25 | 116.41 | -20.04 | 26.23 | -17.95 | -20.78 | 20.98 | -28.3 | -20.8 | 2.30 | -17.27 | -36.11 | 1.95 | -15.58 | -35.64 | 0.09 | 12.5 | -18.18 | 34.60 | -17.58 | -12.16 | 19.03 | -14.85 | -2.86 | 100.00 | 161.54 | 0.93 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 35.80 | -4.25 | 59.11 |
| 25Q3 (6) | 0.69 | 68.29 | -53.06 | 42.55 | -27.97 | -22.41 | 12.13 | -59.87 | -65.64 | 31.97 | 83.31 | -26.05 | 29.26 | 87.44 | -19.75 | 2.78 | 82.89 | -46.54 | 2.31 | 92.5 | -47.38 | 0.08 | 0.0 | -33.33 | 41.98 | 54.17 | -14.74 | 22.35 | 1.04 | 3.76 | 38.24 | -77.9 | -53.27 | 61.76 | 184.64 | 239.71 | 37.39 | 11.81 | 55.79 |
| 25Q2 (5) | 0.41 | -54.95 | -74.05 | 59.07 | 11.03 | 5.52 | 30.23 | -6.35 | -21.09 | 17.44 | -50.31 | -57.18 | 15.61 | -44.15 | -51.69 | 1.52 | -52.5 | -71.85 | 1.20 | -52.57 | -72.03 | 0.08 | -11.11 | -38.46 | 27.23 | -37.01 | -41.16 | 22.12 | -41.61 | 30.58 | 172.97 | 89.06 | 84.17 | -72.97 | -957.43 | -1300.0 | 33.44 | 18.75 | 49.62 |
| 25Q1 (4) | 0.91 | -14.95 | 0.0 | 53.20 | 4.87 | 0.0 | 32.28 | -1.68 | 0.0 | 35.10 | 6.01 | 0.0 | 27.95 | 5.51 | 0.0 | 3.20 | -11.11 | 0.0 | 2.53 | -16.5 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 43.23 | 9.75 | 0.0 | 37.88 | 93.36 | 0.0 | 91.49 | -7.66 | 0.0 | 8.51 | 827.66 | 0.0 | 28.16 | 25.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.07 | -27.21 | 0.0 | 50.73 | -7.49 | 0.0 | 32.83 | -7.0 | 0.0 | 33.11 | -23.41 | 0.0 | 26.49 | -27.35 | 0.0 | 3.60 | -30.77 | 0.0 | 3.03 | -30.98 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 39.39 | -20.0 | 0.0 | 19.59 | -9.05 | 0.0 | 99.08 | 21.1 | 0.0 | 0.92 | -94.95 | 0.0 | 22.50 | -6.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.47 | -6.96 | 0.0 | 54.84 | -2.04 | 0.0 | 35.30 | -7.86 | 0.0 | 43.23 | 6.14 | 0.0 | 36.46 | 12.84 | 0.0 | 5.20 | -3.7 | 0.0 | 4.39 | 2.33 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 49.24 | 6.4 | 0.0 | 21.54 | 27.15 | 0.0 | 81.82 | -12.88 | 0.0 | 18.18 | 198.99 | 0.0 | 24.00 | 7.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 55.98 | 0.0 | 0.0 | 38.31 | 0.0 | 0.0 | 40.73 | 0.0 | 0.0 | 32.31 | 0.0 | 0.0 | 5.40 | 0.0 | 0.0 | 4.29 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 46.28 | 0.0 | 0.0 | 16.94 | 0.0 | 0.0 | 93.92 | 0.0 | 0.0 | 6.08 | 0.0 | 0.0 | 22.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.51 | -48.14 | 52.33 | -0.36 | 25.68 | -24.71 | 7.86 | 38.32 | 28.03 | -25.39 | 23.57 | -22.59 | 9.06 | -45.94 | 7.73 | -45.56 | 0.32 | -30.43 | 36.90 | -15.71 | 19.03 | -2.86 | 91.76 | 1.06 | 8.24 | -10.46 | 0.47 | -17.87 | 33.50 | 41.11 |
| 2024 (4) | 4.84 | -17.69 | 52.52 | -5.59 | 34.11 | -8.38 | 5.68 | 3.05 | 37.57 | -11.54 | 30.45 | -12.75 | 16.76 | -18.2 | 14.20 | -17.97 | 0.46 | -6.12 | 43.78 | -9.62 | 19.59 | 6.47 | 90.80 | 3.46 | 9.20 | -25.96 | 0.57 | 70.32 | 23.74 | -3.1 |
| 2023 (3) | 5.88 | 58.49 | 55.63 | 1.91 | 37.23 | 5.59 | 5.52 | 7.71 | 42.47 | 36.56 | 34.90 | 44.75 | 20.49 | 63.66 | 17.31 | 62.23 | 0.49 | 11.36 | 48.44 | 31.95 | 18.40 | -6.65 | 87.76 | -22.58 | 12.43 | 0 | 0.34 | -19.0 | 24.50 | 2.38 |
| 2022 (2) | 3.71 | -8.17 | 54.59 | 1.15 | 35.26 | 3.49 | 5.12 | 2.08 | 31.10 | -6.49 | 24.11 | -10.37 | 12.52 | -27.17 | 10.67 | -24.7 | 0.44 | -15.38 | 36.71 | -4.9 | 19.71 | 18.02 | 113.35 | 10.81 | -13.35 | 0 | 0.42 | 380.85 | 23.93 | -6.63 |
| 2021 (1) | 4.04 | -8.6 | 53.97 | 0 | 34.07 | 0 | 5.02 | -11.46 | 33.26 | 0 | 26.90 | 0 | 17.19 | 0 | 14.17 | 0 | 0.52 | -24.64 | 38.60 | 12.6 | 16.70 | -50.74 | 102.30 | -2.65 | -2.30 | 0 | 0.09 | -65.57 | 25.63 | -19.48 |