資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.15 | -45.97 | 1.6 | 52.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.54 | -26.73 | 2.25 | -43.18 | 2.21 | -25.84 | 23.17 | 1.21 | 3.35 | 13.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | -17.65 | 9.2 | 12.2 | 1.68 | 31.25 | 0 | 0 | 3.71 | -27.68 | 5.39 | -16.56 | 1.2 | 1.69 | 4.91 | -22.19 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 5.83 | -48.95 | 1.05 | 162.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.02 | 4.08 | 3.96 | -9.38 | 2.98 | 41.23 | 22.89 | 35.7 | 2.95 | -34.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | 88.89 | 8.2 | 9.92 | 1.28 | 50.59 | 0.04 | 0 | 5.13 | 11.52 | 6.46 | 18.53 | 1.18 | 0 | 6.31 | 38.99 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 11.42 | 98.26 | 0.4 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.51 | 20.87 | 4.37 | 75.5 | 2.11 | 43.54 | 16.87 | 18.75 | 4.53 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -10.0 | 7.46 | 10.03 | 0.85 | 41.67 | 0 | 0 | 4.6 | 82.54 | 5.45 | 74.68 | -0.06 | 0 | 4.54 | 86.07 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 5.76 | -51.1 | 0.4 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.35 | 12.87 | 2.49 | 0.81 | 1.47 | 47.0 | 14.20 | 30.24 | 4.53 | 36.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 400.0 | 6.78 | 0.0 | 0.6 | 71.43 | 0 | 0 | 2.52 | 2.02 | 3.12 | 10.64 | -0.08 | 0 | 2.44 | 6.55 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 11.78 | 655.13 | 0.3 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.17 | 29.89 | 2.47 | 50.61 | 1.0 | 9.89 | 10.91 | -15.4 | 3.33 | -2.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 6.78 | 64.16 | 0.35 | 84.21 | 0 | 0 | 2.47 | 32.09 | 2.82 | 36.89 | -0.18 | 0 | 2.29 | 49.67 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.97 | 26.03 | -25.09 | 1.2 | -25.0 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.78 | -32.32 | -33.08 | 0.2 | -63.64 | -72.97 | 1.74 | -21.27 | -50.85 | 20.09 | -13.27 | -26.78 | 3.9 | 16.42 | 38.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 7.14 | -11.76 | 9.14 | -0.65 | 10.92 | 1.68 | 0.0 | 31.25 | 0 | 0 | -100.0 | 3.03 | -18.33 | 15.65 | 4.71 | -12.62 | 19.54 | 1.76 | 46.67 | 53.04 | 4.79 | -2.44 | 27.06 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.15 | -20.65 | -45.97 | 1.6 | -11.11 | 52.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.63 | 24.06 | -20.3 | 0.55 | -11.29 | -36.78 | 2.21 | 0.0 | -25.84 | 23.17 | 7.02 | 0 | 3.35 | -4.56 | 13.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | -6.67 | -17.65 | 9.2 | 0.44 | 12.2 | 1.68 | 0.0 | 31.25 | 0 | 0 | -100.0 | 3.71 | 17.41 | -27.68 | 5.39 | 11.36 | -16.56 | 1.2 | 1433.33 | 1.69 | 4.91 | 59.93 | -22.19 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.97 | -27.02 | -2.22 | 1.8 | 80.0 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.12 | -0.47 | -35.95 | 0.62 | 87.88 | -48.76 | 2.21 | -3.91 | -22.73 | 21.65 | 7.29 | 0 | 3.51 | -3.04 | -5.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -6.25 | 7.14 | 9.16 | 2.12 | 11.71 | 1.68 | 0.0 | 31.25 | 0 | 0 | -100.0 | 3.16 | 24.41 | -25.47 | 4.84 | 14.69 | -12.95 | -0.09 | -111.39 | -109.68 | 3.07 | -7.81 | -40.62 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 5.44 | 2.64 | 147.27 | 1.0 | 0.0 | 150.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.13 | -19.92 | -41.32 | 0.33 | -55.41 | -71.79 | 2.3 | -35.03 | -18.15 | 20.18 | -26.48 | 0 | 3.62 | 28.83 | -11.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -5.88 | 60.0 | 8.97 | 8.86 | 9.39 | 1.68 | 31.25 | 31.25 | 0 | -100.0 | -100.0 | 2.54 | -3.05 | -16.17 | 4.22 | 7.11 | -3.21 | 0.79 | -31.3 | -25.47 | 3.33 | -11.67 | -18.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.3 | -9.09 | 0.0 | 1.0 | -4.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.66 | -19.39 | 0.0 | 0.74 | -14.94 | 0.0 | 3.54 | 18.79 | 0.0 | 27.44 | 0 | 0.0 | 2.81 | -4.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 8.24 | 0.49 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | -48.93 | 0.0 | 3.94 | -39.01 | 0.0 | 1.15 | -2.54 | 0.0 | 3.77 | -40.25 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |