- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.12 | -107.36 | -107.74 | 29.20 | 6.53 | 3.18 | 11.81 | -38.9 | -41.01 | -6.82 | -137.99 | -139.67 | -7.57 | -146.99 | -157.44 | -0.57 | -108.49 | -108.47 | 0.06 | -96.69 | -96.49 | 0.02 | -80.0 | -81.82 | 9.27 | -56.74 | -53.77 | 355.56 | 12.71 | 4.62 | -174.12 | -261.7 | -249.61 | 274.12 | 3669.18 | 1765.89 | 7.66 | 234.5 | 256.28 |
| 25Q4 (7) | 1.63 | 726.92 | -25.91 | 27.41 | -10.37 | -11.72 | 19.33 | 277.5 | -14.32 | 17.95 | 127.47 | -13.54 | 16.11 | 130.38 | -9.7 | 6.71 | 636.8 | -26.34 | 1.81 | 1910.0 | -9.5 | 0.10 | 900.0 | 0.0 | 21.43 | 247.18 | -8.61 | 315.47 | -3.64 | -13.66 | 107.68 | 551.46 | -0.85 | -7.68 | -109.2 | 10.74 | 2.29 | -87.19 | 34.71 |
| 25Q3 (6) | -0.26 | -208.33 | 29.73 | 30.58 | 24.46 | 9.14 | -10.89 | -174.08 | 57.01 | -65.34 | -965.43 | 25.03 | -53.03 | -1106.26 | 39.42 | -1.25 | -227.55 | 22.84 | -0.10 | -121.74 | 16.67 | 0.01 | -75.0 | 0 | -14.56 | -193.63 | -34.07 | 327.38 | -3.72 | -26.58 | 16.53 | -91.52 | -43.03 | 83.47 | 187.97 | 17.59 | 17.88 | 445.12 | -37.64 |
| 25Q2 (5) | 0.24 | -84.52 | 220.0 | 24.57 | -13.18 | -23.86 | 14.70 | -26.57 | 202.23 | 7.55 | -56.08 | 117.11 | 5.27 | -60.02 | 114.27 | 0.98 | -85.44 | 201.03 | 0.46 | -73.1 | 1020.0 | 0.04 | -63.64 | 0 | 15.55 | -22.44 | 1009.36 | 340.02 | 0.05 | -27.76 | 194.88 | 67.45 | 498.57 | -94.88 | -476.63 | -240.69 | 3.28 | 52.56 | -81.69 |
| 25Q1 (4) | 1.55 | -29.55 | 0.0 | 28.30 | -8.86 | 0.0 | 20.02 | -11.26 | 0.0 | 17.19 | -17.2 | 0.0 | 13.18 | -26.12 | 0.0 | 6.73 | -26.13 | 0.0 | 1.71 | -14.5 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 20.05 | -14.5 | 0.0 | 339.86 | -6.98 | 0.0 | 116.38 | 7.16 | 0.0 | -16.45 | -91.24 | 0.0 | 2.15 | 26.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.20 | 694.59 | 0.0 | 31.05 | 10.81 | 0.0 | 22.56 | 189.06 | 0.0 | 20.76 | 123.82 | 0.0 | 17.84 | 120.38 | 0.0 | 9.11 | 662.35 | 0.0 | 2.00 | 1766.67 | 0.0 | 0.10 | 0 | 0.0 | 23.45 | 315.93 | 0.0 | 365.37 | -18.06 | 0.0 | 108.60 | 274.3 | 0.0 | -8.60 | -112.12 | 0.0 | 1.70 | -94.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.37 | -85.0 | 0.0 | 28.02 | -13.17 | 0.0 | -25.33 | -76.15 | 0.0 | -87.15 | -97.48 | 0.0 | -87.53 | -136.95 | 0.0 | -1.62 | -67.01 | 0.0 | -0.12 | -140.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -10.86 | -535.09 | 0.0 | 445.89 | -5.27 | 0.0 | 29.02 | -10.88 | 0.0 | 70.98 | 5.25 | 0.0 | 28.67 | 60.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.20 | 0.0 | 0.0 | 32.27 | 0.0 | 0.0 | -14.38 | 0.0 | 0.0 | -44.13 | 0.0 | 0.0 | -36.94 | 0.0 | 0.0 | -0.97 | 0.0 | 0.0 | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -1.71 | 0.0 | 0.0 | 470.70 | 0.0 | 0.0 | 32.56 | 0.0 | 0.0 | 67.44 | 0.0 | 0.0 | 17.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.06 | 85.45 | 27.41 | -9.69 | 18.27 | -1.67 | 0.72 | -44.07 | 14.27 | 5.55 | 11.71 | 6.75 | 12.92 | 83.26 | 3.79 | 78.77 | 0.25 | 78.57 | 19.17 | -4.82 | 315.47 | -13.66 | 128.06 | -6.83 | -28.06 | 0 | 0.15 | -4.96 | 2.71 | -21.45 |
| 2024 (4) | 1.65 | -36.29 | 30.35 | -8.11 | 18.58 | -17.97 | 1.29 | -39.44 | 13.52 | -42.42 | 10.97 | -48.67 | 7.05 | -35.56 | 2.12 | -22.91 | 0.14 | 27.27 | 20.14 | -35.61 | 365.37 | 2.18 | 137.45 | 42.55 | -37.45 | 0 | 0.16 | -19.7 | 3.45 | -30.86 |
| 2023 (3) | 2.59 | 286.57 | 33.03 | 27.53 | 22.65 | 151.39 | 2.13 | -40.53 | 23.48 | 171.76 | 21.37 | 179.35 | 10.94 | 357.74 | 2.75 | 205.56 | 0.11 | 83.33 | 31.28 | 51.92 | 357.57 | -12.97 | 96.42 | -7.6 | 3.50 | 0 | 0.20 | -8.07 | 4.99 | -19.26 |
| 2022 (2) | 0.67 | -8.22 | 25.90 | -2.7 | 9.01 | -6.24 | 3.58 | -9.07 | 8.64 | -18.34 | 7.65 | -10.84 | 2.39 | -20.86 | 0.90 | -2.17 | 0.06 | -25.0 | 20.59 | 10.52 | 410.88 | 7.58 | 104.35 | 15.03 | -4.35 | 0 | 0.22 | -14.85 | 6.18 | 14.23 |
| 2021 (1) | 0.73 | -58.52 | 26.62 | 0 | 9.61 | 0 | 3.94 | 66.52 | 10.58 | 0 | 8.58 | 0 | 3.02 | 0 | 0.92 | 0 | 0.08 | -55.56 | 18.63 | 11.03 | 381.94 | 20.71 | 90.71 | -20.9 | 9.29 | 0 | 0.26 | -18.09 | 5.41 | 47.41 |