- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.50 | -43.82 | -20.63 | 24.38 | 5.13 | 1.33 | 11.16 | 49.6 | -13.96 | 12.13 | -42.16 | -5.31 | 9.98 | -47.11 | -15.06 | 1.62 | -45.08 | -15.62 | 1.00 | -41.86 | -12.28 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 18.91 | -32.49 | -1.87 | 91.43 | 5.07 | -7.25 | 91.98 | 158.77 | -9.19 | 8.02 | -87.55 | 724.18 | 10.68 | -12.89 | -4.56 |
| 25Q4 (7) | 0.89 | 196.67 | 67.92 | 23.19 | 21.48 | -9.52 | 7.46 | 177.32 | -48.45 | 20.97 | 159.53 | 66.56 | 18.87 | 173.08 | 85.73 | 2.95 | 186.41 | 82.1 | 1.72 | 152.94 | 70.3 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 28.01 | 81.18 | 47.97 | 87.02 | 0.74 | 0.1 | 35.54 | 7.63 | -69.05 | 64.46 | -3.09 | 534.23 | 12.26 | 18.8 | 14.37 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | -18.92 | -82.04 | 19.09 | -6.88 | -28.82 | 2.69 | -70.63 | -81.02 | 8.08 | -11.6 | -80.27 | 6.91 | -7.25 | -78.96 | 1.03 | -18.9 | -80.89 | 0.68 | -12.82 | -77.26 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 15.46 | -0.64 | -67.17 | 86.38 | -11.26 | 0.84 | 33.02 | -66.98 | -4.61 | 66.51 | 0 | 1.73 | 10.32 | -3.55 | -12.76 |
| 25Q2 (5) | 0.37 | -41.27 | -69.17 | 20.50 | -14.8 | -18.91 | 9.16 | -29.38 | -37.17 | 9.14 | -28.65 | -67.84 | 7.45 | -36.6 | -65.45 | 1.27 | -33.85 | -69.02 | 0.78 | -31.58 | -65.02 | 0.09 | 12.5 | -10.0 | 15.56 | -19.25 | -54.13 | 97.34 | -1.26 | 4.99 | 100.00 | -1.27 | 95.1 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 10.70 | -4.38 | -0.65 |
| 25Q1 (4) | 0.63 | 18.87 | 0.0 | 24.06 | -6.13 | 0.0 | 12.97 | -10.37 | 0.0 | 12.81 | 1.75 | 0.0 | 11.75 | 15.65 | 0.0 | 1.92 | 18.52 | 0.0 | 1.14 | 12.87 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 19.27 | 1.8 | 0.0 | 98.58 | 13.4 | 0.0 | 101.29 | -11.81 | 0.0 | -1.29 | 91.34 | 0.0 | 11.19 | 4.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.53 | -68.26 | 0.0 | 25.63 | -4.44 | 0.0 | 14.47 | 2.12 | 0.0 | 12.59 | -69.26 | 0.0 | 10.16 | -69.07 | 0.0 | 1.62 | -69.94 | 0.0 | 1.01 | -66.22 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 18.93 | -59.8 | 0.0 | 86.93 | 1.48 | 0.0 | 114.84 | 231.74 | 0.0 | -14.84 | -122.7 | 0.0 | 10.72 | -9.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.67 | 39.17 | 0.0 | 26.82 | 6.09 | 0.0 | 14.17 | -2.81 | 0.0 | 40.96 | 44.12 | 0.0 | 32.85 | 52.37 | 0.0 | 5.39 | 31.46 | 0.0 | 2.99 | 34.08 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 47.09 | 38.83 | 0.0 | 85.66 | -7.6 | 0.0 | 34.62 | -32.46 | 0.0 | 65.38 | 34.13 | 0.0 | 11.83 | 9.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 25.28 | 0.0 | 0.0 | 14.58 | 0.0 | 0.0 | 28.42 | 0.0 | 0.0 | 21.56 | 0.0 | 0.0 | 4.10 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 33.92 | 0.0 | 0.0 | 92.71 | 0.0 | 0.0 | 51.26 | 0.0 | 0.0 | 48.74 | 0.0 | 0.0 | 10.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.20 | -50.0 | 21.76 | -16.95 | 8.26 | -45.76 | 4.63 | 19.07 | 12.73 | -49.6 | 11.23 | -44.71 | 6.98 | -53.96 | 4.30 | -49.35 | 0.33 | -15.38 | 19.54 | -37.07 | 87.02 | 0.1 | 64.88 | 7.58 | 35.12 | -11.51 | 0.31 | 6.62 | 11.12 | 2.96 |
| 2024 (4) | 4.40 | -5.58 | 26.20 | -2.78 | 15.23 | -13.22 | 3.89 | 9.98 | 25.26 | 17.98 | 20.31 | 14.68 | 15.16 | -16.47 | 8.49 | -7.72 | 0.39 | -20.41 | 31.05 | 17.66 | 86.93 | -11.05 | 60.31 | -26.43 | 39.69 | 120.21 | 0.30 | 0 | 10.80 | 3.15 |
| 2023 (3) | 4.66 | 3.1 | 26.95 | -15.75 | 17.55 | -10.14 | 3.53 | 2.34 | 21.41 | 2.1 | 17.71 | 4.36 | 18.15 | -10.72 | 9.20 | -2.44 | 0.49 | -5.77 | 26.39 | 2.25 | 97.73 | -22.99 | 81.98 | -11.98 | 18.02 | 162.58 | 0.00 | 0 | 10.47 | 1.06 |
| 2022 (2) | 4.52 | 165.88 | 31.99 | 19.99 | 19.53 | 59.43 | 3.45 | -32.84 | 20.97 | 80.62 | 16.97 | 77.7 | 20.33 | 121.94 | 9.43 | 111.43 | 0.52 | 26.83 | 25.81 | 40.42 | 126.90 | -4.41 | 93.14 | -11.72 | 6.86 | 0 | 0.00 | 0 | 10.36 | -16.92 |
| 2021 (1) | 1.70 | 240.0 | 26.66 | 0 | 12.25 | 0 | 5.14 | -29.22 | 11.61 | 0 | 9.55 | 0 | 9.16 | 0 | 4.46 | 0 | 0.41 | 7.89 | 18.38 | 42.59 | 132.76 | -0.72 | 105.50 | 122.28 | -5.50 | 0 | 0.00 | 0 | 12.47 | -9.83 |