- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | 250.0 | 3400.0 | 28.80 | 5.42 | 18.76 | 4.01 | 832.56 | 689.71 | 6.35 | 227.32 | 1251.06 | 5.58 | 132.5 | 2836.84 | 3.33 | 226.47 | 3600.0 | 1.94 | 165.75 | 568.97 | 0.31 | 40.91 | 34.78 | 13.48 | 9.95 | 38.97 | 94.42 | 0.22 | -4.38 | 60.00 | 80.0 | 160.0 | 33.33 | -50.0 | -83.33 | 13.83 | -28.04 | -4.36 |
| 25Q4 (7) | 0.10 | -78.72 | 1100.0 | 27.32 | 23.68 | 44.78 | 0.43 | -83.77 | 116.86 | 1.94 | -75.87 | 304.17 | 2.40 | -69.66 | 1946.15 | 1.02 | -80.46 | 1375.0 | 0.73 | -73.84 | 231.82 | 0.22 | -31.25 | -26.67 | 12.26 | -15.33 | 66.58 | 94.21 | -6.3 | -11.85 | 33.33 | 0.0 | 105.56 | 66.67 | 0.0 | -90.48 | 19.22 | 48.76 | 61.92 |
| 25Q3 (6) | 0.47 | 335.0 | 393.75 | 22.09 | 16.69 | -1.73 | 2.65 | 212.77 | 0 | 8.04 | 880.58 | 342.9 | 7.91 | 294.83 | 338.97 | 5.22 | 343.93 | 424.22 | 2.79 | 453.16 | 658.0 | 0.32 | 23.08 | 39.13 | 14.48 | 100.55 | 151.83 | 100.54 | -7.27 | -15.99 | 33.33 | -83.33 | 0 | 66.67 | 166.67 | -33.33 | 12.92 | 2.38 | -10.65 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | -2100.0 | -1100.0 | 18.93 | -21.94 | -16.24 | -2.35 | -245.59 | -264.34 | -1.03 | -319.15 | -386.11 | -4.06 | -2236.84 | -1260.0 | -2.14 | -2477.78 | -1437.5 | -0.79 | -372.41 | -325.71 | 0.26 | 13.04 | 18.18 | 7.22 | -25.57 | -24.16 | 108.42 | 9.8 | 7.48 | 200.00 | 300.0 | 0.0 | -100.00 | -150.0 | 50.0 | 12.62 | -12.72 | -10.31 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | 200.0 | 0.0 | 24.25 | 28.51 | 0.0 | -0.68 | 73.33 | 0.0 | 0.47 | -2.08 | 0.0 | 0.19 | 246.15 | 0.0 | 0.09 | 212.5 | 0.0 | 0.29 | 31.82 | 0.0 | 0.23 | -23.33 | 0.0 | 9.70 | 31.79 | 0.0 | 98.74 | -7.62 | 0.0 | -100.00 | 83.33 | 0.0 | 200.00 | -71.43 | 0.0 | 14.46 | 21.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.01 | 93.75 | 0.0 | 18.87 | -16.06 | 0.0 | -2.55 | 0 | 0.0 | 0.48 | 114.5 | 0.0 | -0.13 | 96.07 | 0.0 | -0.08 | 95.03 | 0.0 | 0.22 | 144.0 | 0.0 | 0.30 | 30.43 | 0.0 | 7.36 | 28.0 | 0.0 | 106.88 | -10.69 | 0.0 | -600.00 | 0 | 0.0 | 700.00 | 600.0 | 0.0 | 11.87 | -17.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.16 | -900.0 | 0.0 | 22.48 | -0.53 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -3.31 | -1019.44 | 0.0 | -3.31 | -1045.71 | 0.0 | -1.61 | -1106.25 | 0.0 | -0.50 | -242.86 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 5.75 | -39.6 | 0.0 | 119.67 | 18.64 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 150.0 | 0.0 | 14.46 | 2.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 22.60 | 0.0 | 0.0 | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 9.52 | 0.0 | 0.0 | 100.87 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | -200.00 | 0.0 | 0.0 | 14.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.38 | 660.0 | 22.92 | 8.78 | 0.17 | 0 | 7.21 | -3.88 | 2.74 | 459.18 | 1.97 | 688.0 | 3.91 | 697.96 | 2.88 | 111.76 | 0.99 | 4.21 | 11.10 | 18.34 | 94.21 | -11.85 | 5.00 | 0 | 95.00 | -64.38 | 0.00 | 0 | 14.55 | 1.82 |
| 2024 (4) | 0.05 | 0 | 21.07 | 8.38 | -0.69 | 0 | 7.50 | -23.43 | 0.49 | 0 | 0.25 | 0 | 0.49 | 0 | 1.36 | 0 | 0.95 | 41.79 | 9.38 | 146.84 | 106.88 | -5.81 | -166.67 | 0 | 266.67 | 0 | 0.00 | 0 | 14.29 | -43.36 |
| 2023 (3) | -1.15 | 0 | 19.44 | -21.04 | -9.53 | 0 | 9.80 | 91.24 | -8.30 | 0 | -8.56 | 0 | -11.75 | 0 | -4.56 | 0 | 0.67 | -34.95 | 3.80 | -65.39 | 113.47 | 16.57 | 117.07 | 60.98 | -14.63 | 0 | 0.00 | 0 | 25.23 | 47.29 |
| 2022 (2) | 0.88 | -10.2 | 24.62 | -10.47 | 3.50 | -23.41 | 5.12 | -12.72 | 4.89 | -30.74 | 4.77 | -28.27 | 8.81 | -19.4 | 5.63 | -20.25 | 1.03 | 4.04 | 10.98 | -19.15 | 97.34 | 60.28 | 72.73 | 13.45 | 27.27 | -24.03 | 0.00 | 0 | 17.13 | -20.25 |
| 2021 (1) | 0.98 | 4.26 | 27.50 | 0 | 4.57 | 0 | 5.87 | -6.53 | 7.06 | 0 | 6.65 | 0 | 10.93 | 0 | 7.06 | 0 | 0.99 | -12.39 | 13.58 | 3.9 | 60.73 | -13.88 | 64.10 | -25.88 | 35.90 | 232.05 | 0.00 | 0 | 21.48 | 22.95 |