- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.70 | 415.15 | 780.0 | 27.72 | 50.08 | 105.94 | 14.27 | 204.91 | 20285.71 | 14.90 | 325.71 | 7550.0 | 10.74 | 480.54 | 1832.26 | 6.79 | 490.43 | 1886.84 | 4.35 | 417.86 | 8600.0 | 0.38 | 18.75 | 15.15 | 18.37 | 139.82 | 383.42 | 57.15 | -24.49 | -36.14 | 95.65 | -28.26 | 0 | 4.35 | 113.04 | -95.65 | 28.82 | 21.14 | -2.47 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | -42.11 | -45.0 | 18.47 | 13.94 | 24.88 | 4.68 | -13.01 | 154.35 | 3.50 | -31.1 | 20.27 | 1.85 | -54.21 | -59.87 | 1.15 | -64.4 | -62.9 | 0.84 | -53.85 | -54.84 | 0.32 | -15.79 | -8.57 | 7.66 | -9.78 | 10.85 | 75.69 | -34.78 | -16.0 | 133.33 | 25.49 | 113.33 | -33.33 | -433.33 | -188.89 | 23.79 | -16.58 | -13.14 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | 164.77 | 174.03 | 16.21 | 80.51 | 29.47 | 5.38 | 180.18 | 389.25 | 5.08 | 160.55 | 201.6 | 4.04 | 155.8 | 182.62 | 3.23 | 178.4 | 193.62 | 1.82 | 197.33 | 209.64 | 0.38 | 31.03 | -2.56 | 8.49 | 315.48 | 795.9 | 116.06 | 14.91 | 21.38 | 106.25 | 30.24 | 180.11 | -6.25 | -129.69 | -110.07 | 28.52 | -21.11 | 2.92 |
| 25Q2 (5) | -0.88 | -252.0 | -33.33 | 8.98 | -33.28 | -24.98 | -6.71 | -9685.71 | 19.25 | -8.39 | -4095.0 | -8.96 | -7.24 | -1067.74 | -2.55 | -4.12 | -984.21 | -30.79 | -1.87 | -3840.0 | -5.06 | 0.29 | -12.12 | 7.41 | -3.94 | -203.68 | -73.57 | 101.00 | 12.86 | 46.29 | 81.58 | 0 | -24.05 | 21.05 | -78.95 | 384.21 | 36.15 | 22.34 | -3.01 |
| 25Q1 (4) | -0.25 | -141.67 | 0.0 | 13.46 | -8.99 | 0.0 | 0.07 | -96.2 | 0.0 | -0.20 | -106.87 | 0.0 | -0.62 | -113.45 | 0.0 | -0.38 | -112.26 | 0.0 | 0.05 | -97.31 | 0.0 | 0.33 | -5.71 | 0.0 | 3.80 | -45.01 | 0.0 | 89.49 | -0.69 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 166.67 | 0.0 | 29.55 | 7.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.60 | 177.92 | 0.0 | 14.79 | 18.13 | 0.0 | 1.84 | 198.92 | 0.0 | 2.91 | 158.2 | 0.0 | 4.61 | 194.27 | 0.0 | 3.10 | 189.86 | 0.0 | 1.86 | 212.05 | 0.0 | 0.35 | -10.26 | 0.0 | 6.91 | 666.39 | 0.0 | 90.11 | -5.76 | 0.0 | 62.50 | 64.77 | 0.0 | 37.50 | -39.58 | 0.0 | 27.39 | -1.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.77 | -16.67 | 0.0 | 12.52 | 4.59 | 0.0 | -1.86 | 77.62 | 0.0 | -5.00 | 35.06 | 0.0 | -4.89 | 30.74 | 0.0 | -3.45 | -9.52 | 0.0 | -1.66 | 6.74 | 0.0 | 0.39 | 44.44 | 0.0 | -1.22 | 46.26 | 0.0 | 95.62 | 38.5 | 0.0 | 37.93 | -64.68 | 0.0 | 62.07 | 937.93 | 0.0 | 27.71 | -25.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.66 | 0.0 | 0.0 | 11.97 | 0.0 | 0.0 | -8.31 | 0.0 | 0.0 | -7.70 | 0.0 | 0.0 | -7.06 | 0.0 | 0.0 | -3.15 | 0.0 | 0.0 | -1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | -2.27 | 0.0 | 0.0 | 69.04 | 0.0 | 0.0 | 107.41 | 0.0 | 0.0 | -7.41 | 0.0 | 0.0 | 37.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.24 | 0 | 14.53 | 11.26 | 1.30 | 0 | 2.73 | -21.79 | 0.50 | 0 | -0.07 | 0 | -0.17 | 0 | 0.96 | 0 | 1.36 | 8.8 | 4.42 | 1033.33 | 75.69 | -16.0 | 254.55 | 165.45 | -154.55 | 0 | 0.97 | -8.61 | 29.92 | -7.48 |
| 2024 (4) | -1.56 | 0 | 13.06 | 248.27 | -3.91 | 0 | 3.49 | -36.44 | -4.10 | 0 | -3.22 | 0 | -6.79 | 0 | -3.23 | 0 | 1.25 | 50.6 | 0.39 | 0 | 90.11 | 86.72 | 95.89 | -7.55 | 4.11 | 0 | 1.07 | -21.02 | 32.34 | -33.78 |
| 2023 (3) | -4.12 | 0 | 3.75 | -80.77 | -19.42 | 0 | 5.48 | 56.08 | -18.69 | 0 | -14.18 | 0 | -17.24 | 0 | -11.28 | 0 | 0.83 | -23.15 | -12.27 | 0 | 48.26 | 4.91 | 103.72 | 48.73 | -3.72 | 0 | 1.35 | 105.11 | 48.84 | 40.63 |
| 2022 (2) | 0.85 | -74.4 | 19.50 | -16.52 | 3.21 | -63.02 | 3.51 | 43.83 | 4.60 | -52.67 | 2.64 | -59.94 | 4.24 | -67.68 | 3.13 | -62.2 | 1.08 | -10.0 | 8.60 | -32.5 | 46.00 | -13.19 | 69.74 | -21.79 | 30.26 | 179.25 | 0.66 | 13.52 | 34.73 | 20.67 |
| 2021 (1) | 3.32 | 43.72 | 23.36 | 0 | 8.68 | 0 | 2.44 | -17.05 | 9.72 | 0 | 6.59 | 0 | 13.12 | 0 | 8.28 | 0 | 1.20 | 31.87 | 12.74 | 19.62 | 52.99 | -32.13 | 89.16 | -3.86 | 10.84 | 49.32 | 0.58 | -6.68 | 28.78 | -15.95 |