- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.13 | -2.59 | -94.5 | 55.58 | -3.89 | -4.89 | 49.58 | -1.02 | -6.17 | 47.10 | -6.45 | -17.64 | 41.08 | -0.63 | -16.27 | 5.33 | -11.46 | -53.97 | 4.95 | -10.0 | -48.97 | 0.12 | -7.69 | -40.0 | 51.05 | -5.85 | -13.45 | 6.55 | -25.57 | -44.49 | 105.25 | 5.85 | 13.93 | -5.25 | -1145.59 | -168.87 | 5.72 | 38.5 | 91.3 |
| 25Q4 (7) | 1.16 | 0.0 | -95.71 | 57.83 | -4.14 | -7.44 | 50.09 | -5.01 | -12.0 | 50.35 | -7.63 | -26.92 | 41.34 | -12.58 | -29.93 | 6.02 | -11.47 | -65.95 | 5.50 | -4.18 | -59.11 | 0.13 | 8.33 | -43.48 | 54.22 | -7.38 | -23.29 | 8.80 | -23.14 | -68.49 | 99.43 | 2.74 | 20.35 | 0.50 | -84.79 | -97.11 | 4.13 | 16.01 | 83.56 |
| 25Q3 (6) | 1.16 | -32.56 | -93.67 | 60.33 | 3.61 | -2.98 | 52.73 | -1.75 | -4.58 | 54.51 | -6.15 | -2.07 | 47.29 | 6.77 | 13.76 | 6.80 | -30.61 | -47.97 | 5.74 | -30.51 | -44.43 | 0.12 | -36.84 | -52.0 | 58.54 | -3.38 | 2.09 | 11.45 | -57.32 | -67.88 | 96.78 | 4.77 | -2.54 | 3.30 | -56.5 | 372.05 | 3.56 | 35.36 | -19.82 |
| 25Q2 (5) | 1.72 | -91.62 | -91.57 | 58.23 | -0.36 | -5.04 | 53.67 | 1.57 | -2.15 | 58.08 | 1.56 | -8.94 | 44.29 | -9.72 | -20.63 | 9.80 | -15.37 | -26.97 | 8.26 | -14.85 | -29.64 | 0.19 | -5.0 | -9.52 | 60.59 | 2.73 | -7.82 | 26.83 | 127.37 | 54.28 | 92.37 | -0.01 | 7.39 | 7.58 | -0.46 | -45.78 | 2.63 | -12.04 | -2.59 |
| 25Q1 (4) | 20.53 | -24.02 | 0.0 | 58.44 | -6.47 | 0.0 | 52.84 | -7.17 | 0.0 | 57.19 | -17.0 | 0.0 | 49.06 | -16.85 | 0.0 | 11.58 | -34.5 | 0.0 | 9.70 | -27.88 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 58.98 | -16.55 | 0.0 | 11.80 | -57.75 | 0.0 | 92.38 | 11.83 | 0.0 | 7.62 | -56.19 | 0.0 | 2.99 | 32.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 27.02 | 47.49 | 0.0 | 62.48 | 0.48 | 0.0 | 56.92 | 3.0 | 0.0 | 68.90 | 23.79 | 0.0 | 59.00 | 41.93 | 0.0 | 17.68 | 35.27 | 0.0 | 13.45 | 30.2 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 70.68 | 23.26 | 0.0 | 27.93 | -21.65 | 0.0 | 82.61 | -16.81 | 0.0 | 17.39 | 2388.4 | 0.0 | 2.25 | -49.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 18.32 | -10.24 | 0.0 | 62.18 | 1.4 | 0.0 | 55.26 | 0.75 | 0.0 | 55.66 | -12.73 | 0.0 | 41.57 | -25.5 | 0.0 | 13.07 | -2.61 | 0.0 | 10.33 | -12.01 | 0.0 | 0.25 | 19.05 | 0.0 | 57.34 | -12.76 | 0.0 | 35.65 | 105.0 | 0.0 | 99.30 | 15.45 | 0.0 | 0.70 | -95.0 | 0.0 | 4.44 | 64.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 20.41 | 0.0 | 0.0 | 61.32 | 0.0 | 0.0 | 54.85 | 0.0 | 0.0 | 63.78 | 0.0 | 0.0 | 55.80 | 0.0 | 0.0 | 13.42 | 0.0 | 0.0 | 11.74 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 65.73 | 0.0 | 0.0 | 17.39 | 0.0 | 0.0 | 86.02 | 0.0 | 0.0 | 13.98 | 0.0 | 0.0 | 2.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.10 | -92.77 | 58.60 | -7.37 | 52.49 | -8.11 | 2.77 | 26.7 | 55.52 | -13.05 | 45.72 | -14.33 | 33.18 | -47.14 | 28.30 | -44.36 | 0.62 | -34.74 | 58.38 | -11.59 | 8.80 | -68.49 | 94.53 | 5.66 | 5.47 | -48.06 | 0.00 | 0 | 3.23 | 2.22 |
| 2024 (4) | 84.36 | 34.93 | 63.26 | 1.25 | 57.12 | 4.12 | 2.19 | -12.86 | 63.85 | 14.73 | 53.37 | 12.67 | 62.77 | -16.02 | 50.86 | -15.46 | 0.95 | -25.2 | 66.03 | 13.2 | 27.93 | 71.98 | 89.46 | -9.25 | 10.54 | 643.04 | 0.00 | 0 | 3.16 | -4.82 |
| 2023 (3) | 62.52 | 201.74 | 62.48 | 58.46 | 54.86 | 117.53 | 2.51 | -40.42 | 55.65 | 68.03 | 47.37 | 58.69 | 74.74 | 55.13 | 60.16 | 109.03 | 1.27 | 35.11 | 58.33 | 52.94 | 16.24 | -66.29 | 98.58 | 29.43 | 1.42 | -94.05 | 0.00 | 0 | 3.32 | -17.82 |
| 2022 (2) | 20.72 | 232.58 | 39.43 | 31.35 | 25.22 | 94.45 | 4.22 | -15.2 | 33.12 | 146.06 | 29.85 | 124.94 | 48.18 | 117.12 | 28.78 | 150.04 | 0.94 | 16.05 | 38.14 | 93.51 | 48.17 | -60.51 | 76.17 | -21.02 | 23.83 | 569.16 | 0.00 | 0 | 4.04 | -10.42 |
| 2021 (1) | 6.23 | -38.13 | 30.02 | 0 | 12.97 | 0 | 4.97 | 11.43 | 13.46 | 0 | 13.27 | 0 | 22.19 | 0 | 11.51 | 0 | 0.81 | -2.41 | 19.71 | -32.2 | 121.99 | 30.75 | 96.44 | 6.87 | 3.56 | -63.53 | 0.00 | 0 | 4.51 | 7.89 |