- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.01 | -22.31 | -8.18 | 22.06 | -0.81 | -1.34 | 9.51 | -11.29 | -20.95 | 10.96 | -19.17 | -14.97 | 7.88 | -23.2 | -16.61 | 1.61 | -33.74 | -29.39 | 1.13 | -30.67 | -24.16 | 0.13 | -13.33 | -13.33 | 22.52 | -5.22 | -1.44 | 50.55 | -11.75 | -24.87 | 86.40 | 9.61 | -7.43 | 13.60 | -35.78 | 104.0 | 12.82 | 18.48 | 12.06 |
| 25Q4 (7) | 1.30 | 36.84 | 36.84 | 22.24 | 8.43 | 66.22 | 10.72 | 59.05 | 71.52 | 13.56 | 39.79 | 80.32 | 10.26 | 33.07 | 89.3 | 2.43 | 32.79 | 15.17 | 1.63 | 34.71 | 20.74 | 0.15 | 7.14 | -34.78 | 23.76 | 16.13 | 65.57 | 57.28 | -6.98 | -7.9 | 78.82 | 13.75 | -5.41 | 21.18 | -31.03 | 27.06 | 10.82 | -1.55 | 45.43 |
| 25Q3 (6) | 0.95 | 179.41 | 1.06 | 20.51 | -5.74 | -1.2 | 6.74 | -42.25 | -35.63 | 9.70 | 129.31 | -5.27 | 7.71 | 188.76 | 1.18 | 1.83 | 169.12 | -14.08 | 1.21 | 137.25 | -7.63 | 0.14 | -6.67 | -12.5 | 20.46 | 51.67 | 1.34 | 61.58 | -12.5 | -18.61 | 69.30 | -74.67 | -32.31 | 30.70 | 117.5 | 1389.47 | 10.99 | 15.68 | 6.39 |
| 25Q2 (5) | 0.34 | -69.09 | -69.09 | 21.76 | -2.68 | -0.32 | 11.67 | -2.99 | 1.21 | 4.23 | -67.18 | -66.85 | 2.67 | -71.75 | -70.79 | 0.68 | -70.18 | -72.8 | 0.51 | -65.77 | -66.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 13.49 | -40.96 | -40.55 | 70.38 | 4.61 | -9.19 | 273.58 | 193.13 | 201.14 | -175.47 | -2732.08 | -1889.81 | 9.50 | -16.96 | -3.16 |
| 25Q1 (4) | 1.10 | 15.79 | 0.0 | 22.36 | 67.12 | 0.0 | 12.03 | 92.48 | 0.0 | 12.89 | 71.41 | 0.0 | 9.45 | 74.35 | 0.0 | 2.28 | 8.06 | 0.0 | 1.49 | 10.37 | 0.0 | 0.15 | -34.78 | 0.0 | 22.85 | 59.23 | 0.0 | 67.28 | 8.18 | 0.0 | 93.33 | 12.0 | 0.0 | 6.67 | -60.0 | 0.0 | 11.44 | 53.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.95 | 1.06 | 0.0 | 13.38 | -35.55 | 0.0 | 6.25 | -40.31 | 0.0 | 7.52 | -26.56 | 0.0 | 5.42 | -28.87 | 0.0 | 2.11 | -0.94 | 0.0 | 1.35 | 3.05 | 0.0 | 0.23 | 43.75 | 0.0 | 14.35 | -28.93 | 0.0 | 62.19 | -17.8 | 0.0 | 83.33 | -18.6 | 0.0 | 16.67 | 800.0 | 0.0 | 7.44 | -27.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.94 | -14.55 | 0.0 | 20.76 | -4.9 | 0.0 | 10.47 | -9.19 | 0.0 | 10.24 | -19.75 | 0.0 | 7.62 | -16.63 | 0.0 | 2.13 | -14.8 | 0.0 | 1.31 | -12.67 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 20.19 | -11.02 | 0.0 | 75.66 | -2.37 | 0.0 | 102.38 | 12.69 | 0.0 | -2.38 | -124.29 | 0.0 | 10.33 | 5.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 21.83 | 0.0 | 0.0 | 11.53 | 0.0 | 0.0 | 12.76 | 0.0 | 0.0 | 9.14 | 0.0 | 0.0 | 2.50 | 0.0 | 0.0 | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 22.69 | 0.0 | 0.0 | 77.50 | 0.0 | 0.0 | 90.85 | 0.0 | 0.0 | 9.80 | 0.0 | 0.0 | 9.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.70 | -9.76 | 21.73 | 14.43 | 10.31 | 8.07 | 8.83 | 10.35 | 10.06 | -5.63 | 7.49 | -2.6 | 7.28 | -19.91 | 5.01 | -13.32 | 0.61 | -12.86 | 20.08 | 2.29 | 57.28 | -7.9 | 102.67 | 14.6 | -2.47 | 0 | 1.25 | -23.44 | 10.67 | 10.11 |
| 2024 (4) | 4.10 | -7.03 | 18.99 | -7.28 | 9.54 | -14.67 | 8.00 | 4.27 | 10.66 | -8.5 | 7.69 | -13.6 | 9.09 | -7.15 | 5.78 | -7.22 | 0.70 | 6.06 | 19.63 | -2.44 | 62.19 | -17.31 | 89.59 | -6.71 | 10.41 | 162.86 | 1.63 | -8.39 | 9.69 | -0.92 |
| 2023 (3) | 4.41 | -47.69 | 20.48 | -23.41 | 11.18 | -32.45 | 7.67 | 38.2 | 11.65 | -39.01 | 8.90 | -41.14 | 9.79 | -49.33 | 6.23 | -50.32 | 0.66 | -18.52 | 20.12 | -19.49 | 75.21 | 33.59 | 96.04 | 10.81 | 3.96 | -70.3 | 1.78 | 0 | 9.78 | -3.46 |
| 2022 (2) | 8.43 | 26.01 | 26.74 | 6.96 | 16.55 | 9.68 | 5.55 | -6.54 | 19.10 | 10.09 | 15.12 | 7.46 | 19.32 | 14.45 | 12.54 | 10.29 | 0.81 | 1.25 | 24.99 | 6.39 | 56.30 | -1.98 | 86.67 | -0.34 | 13.33 | 2.3 | 0.00 | 0 | 10.13 | 12.68 |
| 2021 (1) | 6.69 | 53.44 | 25.00 | 0 | 15.09 | 0 | 5.94 | -13.73 | 17.35 | 0 | 14.07 | 0 | 16.88 | 0 | 11.37 | 0 | 0.80 | 1.27 | 23.49 | 16.23 | 57.44 | 36.86 | 86.97 | -7.3 | 13.03 | 110.97 | 0.00 | 0 | 8.99 | -14.05 |