資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.31 | 78.69 | 20.0 | 9.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 48.36 | -9.17 | 3.72 | -9.93 | 10.98 | -5.51 | 22.70 | 4.03 | 6.94 | -1.42 | 4.53 | -4.03 | 0 | 0 | 1.06 | -12.4 | 10.07 | 0.0 | 5.31 | 8.59 | 0.37 | -48.61 | 27.34 | 6.38 | 33.03 | 5.49 | 6.85 | 0 | 34.19 | 34.98 | 0.02 | 127.89 |
| 2024 (4) | 5.21 | 6.54 | 18.2 | 49.18 | 0.75 | -25.0 | 0 | 0 | 53.24 | 6.67 | 4.13 | -6.98 | 11.62 | -12.96 | 21.83 | -18.4 | 7.04 | 3.68 | 4.72 | -0.63 | 0 | 0 | 1.21 | -12.95 | 10.07 | 0.0 | 4.89 | 9.89 | 0.72 | 60.0 | 25.7 | 5.98 | 31.31 | 7.45 | -0.37 | 0 | 25.33 | 7.65 | 0.01 | 36.99 |
| 2023 (3) | 4.89 | -18.77 | 12.2 | 31.61 | 1.0 | 0.0 | 0 | 0 | 49.91 | -11.18 | 4.44 | -47.7 | 13.35 | 8.27 | 26.75 | 21.9 | 6.79 | -5.3 | 4.75 | -5.94 | 2.25 | -30.77 | 1.39 | 0 | 10.07 | 0.0 | 4.45 | 24.3 | 0.45 | -64.0 | 24.25 | 1.89 | 29.14 | 1.75 | -0.72 | 0 | 23.53 | 0.77 | 0.01 | 3.91 |
| 2022 (2) | 6.02 | 8.86 | 9.27 | -0.32 | 1.0 | 9.89 | 0 | 0 | 56.19 | 17.55 | 8.49 | 25.96 | 12.33 | -21.81 | 21.94 | -33.49 | 7.17 | -0.42 | 5.05 | 10.75 | 3.25 | 212.5 | 0 | 0 | 10.07 | 0.0 | 3.58 | 23.02 | 1.25 | 21.36 | 23.8 | 24.8 | 28.64 | 24.41 | -0.45 | 0 | 23.35 | 31.03 | 0.01 | -9.59 |
| 2021 (1) | 5.53 | -30.44 | 9.3 | 57.63 | 0.91 | 139.47 | 0 | 0 | 47.8 | 25.16 | 6.74 | 68.92 | 15.77 | 43.62 | 32.99 | 14.75 | 7.2 | 83.21 | 4.56 | 12.59 | 1.04 | -46.67 | 0 | 0 | 10.07 | 0.0 | 2.91 | 16.4 | 1.03 | 83.93 | 19.07 | 24.97 | 23.02 | 25.59 | -1.25 | 0 | 17.82 | 25.23 | 0.01 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.23 | -0.86 | 20.81 | 15.5 | -22.5 | -22.89 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 11.41 | -8.72 | -1.98 | 1.02 | -22.14 | -8.11 | 9.8 | -10.75 | -11.95 | 20.36 | -10.32 | -2.04 | 7.25 | 4.47 | -12.65 | 4.71 | 3.97 | -2.89 | 0 | 0 | 0 | 1.17 | 10.38 | 0.0 | 10.07 | 0.0 | 0.0 | 5.31 | 0.0 | 8.59 | 0.37 | 0.0 | -48.61 | 28.54 | 4.39 | 15.13 | 34.23 | 3.63 | 12.6 | 6.99 | 2.04 | 25.72 | 35.53 | 3.92 | 17.07 | 0.04 | 68.22 | 335.36 |
| 25Q4 (7) | 9.31 | 37.11 | 78.69 | 20.0 | -8.68 | 9.89 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 12.5 | 6.11 | -28.82 | 1.31 | 36.46 | 36.46 | 10.98 | 3.0 | -5.51 | 22.70 | 13.78 | 0 | 6.94 | -6.72 | -1.42 | 4.53 | 3.9 | -4.03 | 0 | 0 | 0 | 1.06 | -3.64 | -12.4 | 10.07 | 0.0 | 0.0 | 5.31 | 0.0 | 8.59 | 0.37 | 0.0 | -48.61 | 27.34 | 5.07 | 6.38 | 33.03 | 4.16 | 5.49 | 6.85 | -2.28 | 1951.35 | 34.19 | 3.51 | 34.98 | 0.02 | 252.84 | 127.89 |
| 25Q3 (6) | 6.79 | -5.43 | 49.56 | 21.9 | 10.61 | 15.38 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 11.78 | -5.38 | -4.46 | 0.96 | 182.35 | 1.05 | 10.66 | -2.2 | -4.05 | 19.95 | -1.2 | 0 | 7.44 | -4.49 | 9.09 | 4.36 | 4.81 | -5.42 | 0 | 0 | 0 | 1.1 | -3.51 | -14.06 | 10.07 | 0.0 | 0.0 | 5.31 | 0.0 | 8.59 | 0.37 | 0.0 | -48.61 | 26.02 | 3.79 | 5.43 | 31.71 | 3.12 | 4.69 | 7.01 | 111.78 | 1769.05 | 33.03 | 16.38 | 36.15 | 0.01 | -22.91 | -39.56 |
| 25Q2 (5) | 7.18 | -6.02 | 130.13 | 19.8 | -1.49 | 50.0 | 0.25 | -50.0 | -75.0 | 0 | 0 | 0 | 12.45 | 6.96 | 3.49 | 0.34 | -69.37 | -69.37 | 10.9 | -2.07 | -7.31 | 20.19 | -2.83 | 0 | 7.79 | -6.14 | 12.41 | 4.16 | -14.23 | -8.97 | 0 | 0 | -100.0 | 1.14 | -2.56 | -13.64 | 10.07 | 0.0 | 0.0 | 5.31 | 8.59 | 8.59 | 0.37 | -48.61 | -48.61 | 25.07 | 1.13 | 5.6 | 30.75 | 1.15 | 4.77 | 3.31 | -40.47 | 1167.74 | 28.38 | -6.49 | 21.13 | 0.01 | -4.85 | -23.07 |
| 25Q1 (4) | 7.64 | 46.64 | 0.0 | 20.1 | 10.44 | 0.0 | 0.5 | -33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.64 | -33.71 | 0.0 | 1.11 | 15.62 | 0.0 | 11.13 | -4.22 | 0.0 | 20.78 | 0 | 0.0 | 8.3 | 17.9 | 0.0 | 4.85 | 2.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.17 | -3.31 | 0.0 | 10.07 | 0.0 | 0.0 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 24.79 | -3.54 | 0.0 | 30.4 | -2.91 | 0.0 | 5.56 | 1602.7 | 0.0 | 30.35 | 19.82 | 0.0 | 0.01 | -11.95 | 0.0 |