- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | -15.0 | 828.57 | 17.32 | 4.21 | 70.98 | 13.94 | 6.74 | 145.86 | 14.18 | -6.77 | 1829.27 | 11.60 | -8.88 | 649.76 | 2.62 | -15.76 | 808.11 | 1.65 | -16.67 | 2850.0 | 0.13 | -7.14 | 30.0 | 18.98 | -2.67 | 258.79 | 75.34 | 2.29 | -6.31 | 97.62 | 11.56 | 115.02 | 2.38 | -83.67 | -99.68 | 10.63 | 17.59 | -18.61 |
| 25Q4 (7) | 0.60 | 215.79 | 62.16 | 16.62 | 61.83 | 11.17 | 13.06 | 95.22 | 35.76 | 15.21 | 171.12 | 47.38 | 12.73 | 181.02 | 44.49 | 3.11 | 204.9 | 65.43 | 1.98 | 157.14 | 59.68 | 0.14 | 7.69 | 16.67 | 19.50 | 80.56 | 24.36 | 73.65 | 9.61 | 9.31 | 87.50 | -26.32 | -6.25 | 14.58 | 177.78 | 118.75 | 9.04 | 0.33 | 1.01 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | -54.76 | -50.0 | 10.27 | 15.39 | -2.47 | 6.69 | 47.36 | 10.58 | 5.61 | -54.72 | -39.74 | 4.53 | -62.03 | -44.49 | 1.02 | -54.67 | -47.96 | 0.77 | -46.53 | -39.37 | 0.13 | 18.18 | -7.14 | 10.80 | -41.84 | -24.16 | 67.19 | -5.71 | -12.47 | 118.75 | 213.07 | 81.25 | -18.75 | -128.62 | -154.38 | 9.01 | -21.17 | -1.31 |
| 25Q2 (5) | 0.42 | 700.0 | -14.29 | 8.90 | -12.14 | -30.03 | 4.54 | -19.93 | -40.96 | 12.39 | 1610.98 | -1.59 | 11.93 | 665.4 | 2.67 | 2.25 | 708.11 | -12.79 | 1.44 | 2500.0 | -10.56 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | 18.57 | 251.04 | 4.15 | 71.26 | -11.38 | -3.22 | 37.93 | 105.84 | -37.93 | 65.52 | -91.26 | 68.47 | 11.43 | -12.48 | 9.06 |
| 25Q1 (4) | -0.07 | -118.92 | 0.0 | 10.13 | -32.24 | 0.0 | 5.67 | -41.06 | 0.0 | -0.82 | -107.95 | 0.0 | -2.11 | -123.95 | 0.0 | -0.37 | -119.68 | 0.0 | -0.06 | -104.84 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 5.29 | -66.26 | 0.0 | 80.41 | 19.34 | 0.0 | -650.00 | -796.43 | 0.0 | 750.00 | 11150.0 | 0.0 | 13.06 | 45.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.37 | -2.63 | 0.0 | 14.95 | 41.98 | 0.0 | 9.62 | 59.01 | 0.0 | 10.32 | 10.85 | 0.0 | 8.81 | 7.97 | 0.0 | 1.88 | -4.08 | 0.0 | 1.24 | -2.36 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 15.68 | 10.11 | 0.0 | 67.38 | -12.22 | 0.0 | 93.33 | 42.46 | 0.0 | 6.67 | -80.67 | 0.0 | 8.95 | -1.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.38 | -22.45 | 0.0 | 10.53 | -17.22 | 0.0 | 6.05 | -21.33 | 0.0 | 9.31 | -26.05 | 0.0 | 8.16 | -29.78 | 0.0 | 1.96 | -24.03 | 0.0 | 1.27 | -21.12 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 14.24 | -20.13 | 0.0 | 76.76 | 4.25 | 0.0 | 65.52 | 7.21 | 0.0 | 34.48 | -11.33 | 0.0 | 9.13 | -12.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 12.72 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | 0.0 | 0.0 | 12.59 | 0.0 | 0.0 | 11.62 | 0.0 | 0.0 | 2.58 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 17.83 | 0.0 | 0.0 | 73.63 | 0.0 | 0.0 | 61.11 | 0.0 | 0.0 | 38.89 | 0.0 | 0.0 | 10.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.14 | -35.23 | 11.83 | -0.67 | 7.89 | 16.89 | 3.74 | -4.41 | 8.60 | -25.86 | 7.20 | -31.88 | 5.75 | -35.61 | 3.98 | -32.43 | 0.47 | -6.0 | 13.94 | -17.95 | 73.65 | 9.31 | 91.30 | 56.18 | 8.70 | -79.45 | 0.00 | 0 | 10.42 | 2.46 |
| 2024 (4) | 1.76 | 162.69 | 11.91 | 32.92 | 6.75 | 110.94 | 3.91 | -7.35 | 11.60 | 120.11 | 10.57 | 132.31 | 8.93 | 173.09 | 5.89 | 131.89 | 0.50 | 13.64 | 16.99 | 56.3 | 67.38 | -3.4 | 58.46 | -5.0 | 42.31 | 4.76 | 0.00 | 0 | 10.17 | -11.49 |
| 2023 (3) | 0.67 | -76.9 | 8.96 | -57.62 | 3.20 | -80.27 | 4.23 | 52.01 | 5.27 | -67.06 | 4.55 | -64.95 | 3.27 | -75.06 | 2.54 | -72.54 | 0.44 | -36.23 | 10.87 | -44.14 | 69.75 | 28.24 | 61.54 | -39.22 | 40.38 | 0 | 0.00 | 0 | 11.49 | 17.24 |
| 2022 (2) | 2.90 | -42.69 | 21.14 | -14.45 | 16.22 | -19.22 | 2.78 | 5.39 | 16.00 | -23.37 | 12.98 | -24.14 | 13.11 | -48.28 | 9.25 | -41.6 | 0.69 | -23.33 | 19.46 | -19.15 | 54.39 | 34.2 | 101.24 | 5.11 | -1.24 | 0 | 0.00 | 0 | 9.80 | 12.9 |
| 2021 (1) | 5.06 | 77.54 | 24.71 | 0 | 20.08 | 0 | 2.64 | -35.27 | 20.88 | 0 | 17.11 | 0 | 25.35 | 0 | 15.84 | 0 | 0.90 | 45.16 | 24.07 | 35.68 | 40.53 | -60.41 | 96.32 | -9.21 | 3.68 | 0 | 0.00 | 0 | 8.68 | -15.07 |