- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.44 | -184.62 | 16.98 | -90.58 | -282.77 | 46.15 | -242.02 | -1147.25 | 34.12 | -243.53 | -1004.31 | 31.24 | -243.53 | -1004.31 | 31.24 | -4.05 | -200.0 | 13.83 | -2.43 | -196.43 | 18.73 | 0.01 | -88.89 | 0.0 | -173.17 | -583.18 | 36.71 | 61.33 | -1.37 | 7.3 | 99.50 | 16.28 | -4.25 | 0.50 | -96.41 | 114.17 | 166.36 | 893.19 | -23.38 |
| 25Q4 (7) | 0.52 | 1400.0 | 572.73 | 49.56 | 179.05 | 138.84 | 23.11 | 282.4 | 256.89 | 26.93 | 432.06 | 307.95 | 26.93 | 432.06 | 307.95 | 4.05 | 612.66 | 421.43 | 2.52 | 763.16 | 436.0 | 0.09 | 50.0 | 50.0 | 35.84 | 710.86 | 2058.47 | 62.18 | -14.46 | 18.44 | 85.57 | -44.38 | -24.05 | 13.93 | 124.69 | 198.91 | 16.75 | -44.17 | -23.69 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 92.31 | -106.45 | 17.76 | 143.74 | -64.17 | -12.67 | 93.34 | -141.88 | -8.11 | 96.28 | -129.61 | -8.11 | 96.28 | -129.61 | -0.79 | 82.97 | -117.91 | -0.38 | 86.38 | -113.19 | 0.06 | 500.0 | -40.0 | 4.42 | 102.75 | -87.17 | 72.69 | 5.79 | 37.67 | 153.85 | 76.14 | 38.98 | -56.41 | -545.64 | -448.31 | 30.00 | -80.14 | 92.55 |
| 25Q2 (5) | -0.52 | 1.89 | 20.0 | -40.60 | 75.86 | 7.43 | -190.36 | 48.18 | 47.97 | -217.83 | 38.5 | 43.65 | -217.83 | 38.5 | 43.65 | -4.64 | 1.28 | 17.44 | -2.79 | 6.69 | 15.96 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -160.55 | 41.32 | 47.79 | 68.71 | 20.21 | 11.25 | 87.34 | -15.95 | -7.87 | 12.66 | 458.65 | 129.34 | 151.08 | -30.42 | -22.68 |
| 25Q1 (4) | -0.53 | -381.82 | 0.0 | -168.21 | -910.65 | 0.0 | -367.36 | -2393.96 | 0.0 | -354.19 | -2635.06 | 0.0 | -354.19 | -2635.06 | 0.0 | -4.70 | -273.02 | 0.0 | -2.99 | -298.67 | 0.0 | 0.01 | -83.33 | 0.0 | -273.61 | -14851.37 | 0.0 | 57.16 | 8.88 | 0.0 | 103.92 | -7.77 | 0.0 | -3.53 | 74.94 | 0.0 | 217.13 | 889.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.11 | -117.74 | 0.0 | 20.75 | -58.14 | 0.0 | -14.73 | -148.69 | 0.0 | -12.95 | -147.28 | 0.0 | -12.95 | -147.28 | 0.0 | -1.26 | -128.57 | 0.0 | -0.75 | -126.04 | 0.0 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | -1.83 | -105.31 | 0.0 | 52.50 | -0.57 | 0.0 | 112.68 | 1.79 | 0.0 | -14.08 | -36.9 | 0.0 | 21.95 | 40.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.62 | 195.38 | 0.0 | 49.57 | 213.02 | 0.0 | 30.25 | 108.27 | 0.0 | 27.39 | 107.09 | 0.0 | 27.39 | 107.09 | 0.0 | 4.41 | 178.47 | 0.0 | 2.88 | 186.75 | 0.0 | 0.10 | 900.0 | 0.0 | 34.46 | 111.21 | 0.0 | 52.80 | -14.51 | 0.0 | 110.70 | 16.77 | 0.0 | -10.29 | -286.4 | 0.0 | 15.58 | -92.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.65 | 0.0 | 0.0 | -43.86 | 0.0 | 0.0 | -365.89 | 0.0 | 0.0 | -386.58 | 0.0 | 0.0 | -386.58 | 0.0 | 0.0 | -5.62 | 0.0 | 0.0 | -3.32 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -307.50 | 0.0 | 0.0 | 61.76 | 0.0 | 0.0 | 94.81 | 0.0 | 0.0 | 5.52 | 0.0 | 0.0 | 195.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.57 | 0 | 20.58 | -28.49 | -25.65 | 0 | 13.27 | 8.15 | -23.53 | 0 | -23.53 | 0 | -6.21 | 0 | -3.66 | 0 | 0.17 | 0.0 | -5.99 | 0 | 62.18 | 18.44 | 109.09 | 22.59 | -9.09 | 0 | 0.31 | -46.09 | 41.96 | 18.43 |
| 2024 (4) | -0.58 | 0 | 28.78 | 25.02 | -19.20 | 0 | 12.27 | 10.03 | -21.61 | 0 | -21.61 | 0 | -5.93 | 0 | -3.42 | 0 | 0.17 | -10.53 | -5.39 | 0 | 52.50 | -18.17 | 88.99 | -5.23 | 11.31 | 85.28 | 0.57 | -23.32 | 35.43 | 15.41 |
| 2023 (3) | -1.52 | 0 | 23.02 | -41.84 | -40.49 | 0 | 11.15 | 7.29 | -43.13 | 0 | -43.13 | 0 | -12.50 | 0 | -7.98 | 0 | 0.19 | -26.92 | -28.68 | 0 | 64.16 | 61.29 | 93.90 | 55.83 | 6.10 | -84.89 | 0.74 | -27.39 | 30.70 | 27.23 |
| 2022 (2) | 0.68 | 580.0 | 39.58 | 15.09 | 4.16 | 0 | 10.39 | -7.26 | 6.94 | 767.5 | 6.49 | 711.25 | 2.25 | 922.73 | 1.91 | 496.87 | 0.26 | 18.18 | 19.45 | 36.88 | 39.78 | 62.23 | 60.26 | 0 | 40.38 | -91.69 | 1.02 | -30.41 | 24.13 | -16.79 |
| 2021 (1) | 0.10 | -96.7 | 34.39 | 0 | -3.02 | 0 | 11.20 | 4.18 | 0.80 | 0 | 0.80 | 0 | 0.22 | 0 | 0.32 | 0 | 0.22 | -12.0 | 14.21 | -81.65 | 24.52 | -11.89 | -385.71 | 0 | 485.71 | 375.39 | 1.46 | -10.96 | 29.00 | 18.61 |